デットキャピタルとは？ 定義、種類、および例
公開: 2022-12-20負債資本とは、企業が負債証券を投資家に販売することによって調達する資金です。 負債資本は、債券、ローン、またはその他の資金源から得ることができます。 集まったお金は事業活動の資金に使われます。
負債資本は、事業の成長と拡大に必要な資金を提供するため、企業にとって重要です。 負債資本がなければ、企業は株式資本のみに頼らざるを得なくなり、より高価で入手が困難になる可能性があります。
目次
デットキャピタルとは？
定義:負債資本は、企業が事業の資金を調達するために借り入れた金額の合計と定義されます。 負債資本は、負債の利子の支払いが税控除の対象となるため、自己資本よりも安価な資金調達源です。 これにより、税金を節約しようとしている企業にとって、負債資本は魅力的な選択肢になります。
債務による資金調達は、企業が個人や機関投資家に債務証券を売却することにより、現金または投資の資金を調達するときに行われます。 デット キャピタル マーケット (DCM) 組織は、買収、債務再編、または既存の債務の借り換えのための債務の調達について、企業の発行体に直接アドバイスを提供することを担当しています。
どれだけの負債を負うべきかについての企業の決定は、企業の資本構造として知られており、完璧または最適な資本構造はありません。 企業が選択する負債の額は、資金調達の可能性、ローンの条件、企業のリスク許容度など、多くの要因によって異なります。
デットキャピタルはどのように機能しますか?
企業は通常、投資銀行に行って、債務の発行を支援してもらいます。 投資銀行は会社と協力して、調達する必要がある資金の額と、どのような種類の債務証書を使用する必要があるかを決定します。 投資銀行は、会社が債券を発行するのを手伝った後、その債券を投資家に売却します。
債務証書の売却によって調達された資金は、事業活動の資金調達に使用されます。 ビジネスは、その資金を新しいプロジェクトへの投資、事業の拡大、または既存の負債の返済に使用します。
資本を得るための最も一般的な方法は、株式の売却と負債の引き受けであり、それぞれに長所と短所があります。 株式を売却したり、負債を引き受けたり、この 2 つを組み合わせて利用したりすることは、会社が必要とするときに現金を得る 1 つの方法です。 株式は会社の所有権であり、株主は将来の収益に発言権を与えます。 会社が倒産しても返済する必要はありません。 企業が倒産した場合、株式投資家は補償を受けるのが最後になります。
負債による資金調達は、債券、手形、手形などの確定利付商品を投資家に販売することによって資金を調達する方法です。 企業が債券を発行するとき、企業は資金を会社に融資する個人または機関の貸し手の形で投資家に負債を提供しています。 投資ローンとも呼ばれる元本は、未定の将来の日付で返済する必要があります。 貸し手は、会社が破綻した場合、株主よりも清算された資産に対してより強い請求権を持ちます。
負債資本の例
企業が資金を調達するために発行できる債権には、さまざまな種類があります。 最も一般的な種類の債務証書には次のものがあります。
1.債券
債券は、満期時に定期的に利息と元本を支払う債券です。 債券は通常、企業、政府、またはその他の大規模な機関によって発行されます。
2. ローン
ローンは、通常、銀行またはその他の金融機関によって発行される一種の債務です。 ローンは、一定期間にわたって利息を付けて返済する必要があります。
3. その他の情報源
負債資本は、与信枠、住宅ローン、リースなどの他のソースからも発生する可能性があります。
デットキャピタルの利点は何ですか？
企業が負債資本を使用することで享受できる多くの利点があります。 最も重要な利点のいくつかは次のとおりです。
- 負債資本は、自己資本よりも安価な資金調達源です。
- 債務の利払いは税控除の対象となります。
- 債務による資金調達は、企業が税金を節約するのに役立ちます。
- 債務資本市場組織は、企業が買収、債務再編、または借り換えのために資金を調達するのを支援できます。
デットキャピタルのデメリットは？
企業が負債資本を使用する際に知っておくべきいくつかの欠点もあります。 これらの欠点は次のとおりです。
- 企業が利子を支払うことができない場合、債務不履行になり、信用格付けが損なわれる可能性があります。
- 負債資本は、通常、一定期間にわたって返済する必要があるため、ビジネスの柔軟性を低下させる可能性があります。
- 企業がより低い金利で債務を借り換えることができない場合、債務による資金調達は長期的にはより高価になる可能性があります。
負債資本と負債による資金調達
デットキャピタルとデットファイナンスには違いがあります。 負債資本とは、債券やローンなどの負債証券の発行によって調達される資金を指します。 一方、負債による資金調達は、それらの資金を使用して事業活動の資金を調達するプロセスです。
言い換えれば、負債資本は負債証券の販売から調達される資金であり、負債による資金調達はその資金を使用して事業の運営資金を調達するプロセスです。
借入金の種類
企業が資金を調達するために使用できる負債による資金調達には、いくつかの異なる種類があります。 最も一般的な負債による資金調達の種類は次のとおりです。
1. 割賦ローン
割賦ローンは、一定期間にわたって一定の支払いで返済されるタイプのデットファイナンスです。 割賦ローンは、通常、機器や車両などの大きな資産の購入資金を調達するために使用されます。
2.リボルビングローン
リボルビングローンとは、一定の限度額まで繰り返し利用できるデットファイナンスの一種です。 リボルビングローンは、通常、事業の運営資金を調達するために使用されます。
3.キャッシュフローローン
キャッシュ フロー ローンは、ビジネスの短期的な現金ニーズに資金を供給するために使用される負債による資金調達の一種です。 キャッシュ フロー ローンは通常、給与や在庫などの費用をカバーするために使用されます。
負債による資金調達と株式による資金調達
負債による資金調達と株式による資金調達は、企業が資金を調達するために使用する最も一般的な方法の 2 つです。 デット ファイナンスとは、お金を借りて、利息を付けて時間をかけて返済することです。 一方、エクイティ ファイナンスでは、資金調達と引き換えに事業の所有権を売却します。
株式資本市場は、企業が株式や債券などの株式を発行できる市場です。 したがって、株式市場は株式が取引される市場です。 債務市場は、債務証券が取引される市場です。
それで、どれが良いですか？ デット・ファイナンスかエクイティ・ファイナンスか？
この質問に対する簡単な答えはありません。 資金調達の種類ごとに独自の長所と短所があり、企業は決定を下す際に検討する必要があります。
債務による資金調達は資金調達の安価な方法ですが、ビジネスの柔軟性が低下し、財政難に陥りやすくなる可能性もあります。 エクイティ ファイナンスは、短期的には費用が高くなる可能性がありますが、債務返済の負担を負うことなく、必要な資本を企業に提供することもできます。
最終的に、どのタイプの資金調達を使用するかの決定は、ビジネスの特定のニーズによって異なります。
負債による資金調達と金利
デットファイナンス契約の金利は、お金を借りるコストです。 通常、デット ファイナンスは固定金利です。つまり、借り手はローンの存続期間中、同じ金利を支払うことになります。
一方、株式融資の金利は変動する可能性があります。 これは、通常、株式による資金調達は投資家によって提供されるためです。投資家は、市場の状況が好ましくない場合、投資に対してより高いリターンを要求することがよくあります。
それで、どれが良いですか？ 固定金利のデット ファイナンスか、変動金利のエクイティ ファイナンスか。
繰り返しますが、この質問に対する簡単な答えはありません。 資金調達の種類ごとに独自の長所と短所があり、企業は決定を下す際に検討する必要があります。
デット ファイナンスは、金利が低い場合は安価に資金を調達できますが、金利が上昇するとビジネスの柔軟性が低下する可能性もあります。
負債による資金調達の測定
債務による資金調達を測定するには、いくつかの異なる方法があります。 最も一般的な方法は、負債と資本の比率である負債と資本の比率を計算することです。
もう 1 つの一般的な方法は、総資産に対する負債の比率を計算することです。これは、負債によって賄われている事業の資産の割合を測定します。
最後に、インタレスト カバレッジ レシオは、企業が利子を支払う能力を測定します。 この比率は、企業の利払い前利益 (EBIT) を支払利息で割って計算されます。
負債のコスト
負債のコストは、企業が負債に対して支払わなければならない金利です。 この率は、事業の負債の種類に応じて、固定または変動することができます。
債務のコストは、債務による資金調達を使用するかどうかを決定する際に考慮すべき重要な要素です。 ビジネスは、負債を引き受ける価値があるかどうかを判断するために、負債のコストと負債による資金調達の利点を比較検討する必要があります。
負債のリスク
デットによる資金調達には、常に何らかのリスクが伴います。 最も一般的なリスクは、債務不履行のリスクと金利変動のリスクです。
債務不履行リスクとは、企業が債務の支払いを行うことができず、債務不履行になるリスクです。 金利リスクとは、金利が上昇して負債が高くなるリスクです。
決定を下す前に、これらのリスクを負債による資金調達の潜在的なメリットと比較検討する必要があります。
債務証券とは何ですか？
負債証券は、2 者間のローンを表す金融商品です。 債務証券の発行者は、ローンの元本と利息を指定された利率と日付で返済することに同意します。 債券は、政府、企業、またはその他の団体によって発行されます。
負債証券には、主に債券と手形の 2 種類があります。 債券は、固定金利と満期日を持つ債券です。 ノートは、変動金利で満期日が短い債券です。
債務整理とは？
債務再編は、借り手と貸し手の間で債務契約の条件を再交渉するプロセスです。 債務再編は、返済期間の延長、金利の引き下げ、またはローンの構造の変更に使用できます。 債務再編は、企業が財政難に陥り、期限内に債務を支払うことができない場合によく使用されます。
債務の借り換えとは何ですか？
債務の借り換えは、既存の債務を完済するために新たなローンを組むプロセスです。 債務の借り換えは、複数の債務を 1 回の支払いにまとめたり、金利を下げたり、返済期間を延長したりするために使用できます。 債務の借り換えは、企業が財政難に陥り、期限内に債務を返済できない場合によく使用されます。
借金による資金調達は良いか悪いか?
この質問に対する簡単な答えはありません。 債務による資金調達には、企業が決定を下す際に考慮しなければならない独自の長所と短所があります。
企業が開発を促進するために負債を利用できる場合、これは優れた選択肢です。 ただし、会社は、債権者に対する財務上の義務を履行できるという確信を持っている必要があります。 どのような種類の資金調達を使用するかを決定するには、企業は資本コストを考慮する必要があります。
結論！
結論として、債務資本が重要な事業資金源であることは明らかです。 債務による資金調達には、企業が決定を下す際に考慮しなければならない独自の長所と短所があります。 考慮すべき最も重要な要因は、資本コストです。
債務による資金調達は、財務上の義務を果たす能力に自信がある企業にとっては良い選択肢です。 では、借金による資金調達についてどう思いますか。 それは企業にとって良いことですか、それとも悪いことですか？ 以下のコメントであなたの考えを聞きたいです！