부채 자본이란 무엇입니까? 정의, 유형 및 예

부채 자본은 기업이 투자자에게 부채 상품을 판매하여 조달한 돈입니다. 부채 자본은 채권, 대출 또는 기타 출처에서 나올 수 있습니다. 모인 돈은 사업 활동 자금으로 사용됩니다.

부채 자본은 사업을 성장시키고 확장하는 데 필요한 자금을 제공하기 때문에 기업에게 중요합니다. 부채 자본이 없으면 기업은 자기자본에만 의존해야 하므로 더 비싸고 확보하기 어려울 수 있습니다.

부채 자본이란 무엇입니까?

정의: 부채 자본은 기업이 운영 자금을 조달하기 위해 빌린 돈의 합계로 정의됩니다. 부채에 대한 이자는 세금 공제가 가능하기 때문에 부채 자본은 자기 자본보다 저렴한 자금 조달원입니다. 이것은 부채 자본을 세금을 절약하려는 기업에게 매력적인 옵션으로 만듭니다.

부채 금융은 기업이 개인 및/또는 기관 투자자에게 부채 증권을 판매하여 현금 또는 투자 자금을 확보할 때 발생합니다. 부채 자본 시장(DCM) 조직은 인수, 부채 구조 조정 또는 기존 부채의 재융자를 위한 부채 증가에 대해 기업 발행인에게 직접 조언을 제공하는 일을 담당합니다.

얼마나 많은 부채를 떠맡을 것인지에 대한 회사의 결정은 회사의 자본 구조로 알려져 있으며 완벽하거나 최적의 자본 구조는 없습니다. 회사가 인수하기로 선택한 부채의 양은 자금 조달 가능성, 대출 조건 및 위험에 대한 회사의 선호도를 포함한 여러 요인에 따라 달라집니다.

부채 자본은 어떻게 작동합니까?

회사는 일반적으로 부채 발행에 대한 도움을 받기 위해 투자 은행에 갈 것입니다. 투자 은행은 회사와 협력하여 얼마나 많은 자금을 조달해야 하고 어떤 유형의 부채 상품을 사용해야 하는지 결정합니다. 투자 은행은 회사가 부채를 발행하는 것을 도운 후 투자자에게 부채를 판매합니다.

채무 증서의 판매로 발생한 자금은 기업 활동 자금 조달에 사용됩니다. 사업체는 그 돈을 새로운 프로젝트에 투자하거나 사업을 확장하거나 기존 부채를 ​​갚는 데 사용할 것입니다.

자본을 얻기 위한 가장 인기 있는 방법은 주식을 팔고 빚을 지는 것인데, 각각 장단점이 있습니다. 주식을 팔거나 부채를 떠맡거나 두 가지를 혼합하여 회사에서 요구할 때 현금을 얻을 수 있는 한 가지 방법을 사용할 수 있습니다. 지분은 회사의 소유권이며 주주에게 미래 수익에 대한 발언권을 부여합니다. 회사가 망해도 갚지 않아도 된다. 회사가 파산하면 주식 투자자는 마지막으로 보상을 받을 수 있습니다.

부채 금융은 채권, 어음 또는 어음과 같은 고정 수입 상품을 투자자에게 판매하여 자금을 조달하는 방법입니다. 회사가 채권을 발행할 때 자금으로 회사에 자금을 조달하는 소매 또는 기관 대출 기관의 형태로 투자자에게 부채를 제공합니다. 투자 대출이라고도 하는 원금은 미래의 불확실한 날짜에 상환해야 합니다. 대출 기관은 회사가 실패할 경우 주주보다 청산 자산에 대해 더 강력한 청구권을 갖습니다.

부채 자본의 예

기업이 자금을 조달하기 위해 발행할 수 있는 다양한 유형의 부채가 있습니다. 가장 일반적인 부채 유형은 다음과 같습니다.

1. 채권

채권은 정기적으로 이자를 지급하고 만기에 원금을 지급하는 채무 증권입니다. 채권은 일반적으로 기업, 정부 또는 기타 대규모 기관에서 발행합니다.

2. 대출

대출은 일반적으로 은행이나 기타 금융 기관에서 발행하는 일종의 부채입니다. 대출금은 일정 기간 동안 이자와 함께 상환해야 합니다.

3. 기타 출처

부채 자본은 신용 한도, 모기지 및 리스와 같은 다른 출처에서 나올 수도 있습니다.

부채 자본의 장점은 무엇입니까?

부채 자본을 사용하여 기업이 누릴 수 있는 많은 이점이 있습니다. 가장 중요한 이점 중 일부는 다음과 같습니다.

1. 부채 자본은 자기 자본보다 저렴한 자금 조달원입니다.
2. 부채에 대한 이자는 세금 공제가 가능합니다.
3. 부채 금융은 기업이 세금을 절약하는 데 도움이 될 수 있습니다.
4. 부채 자본 시장 조직은 기업이 인수, 부채 구조 조정 또는 재융자를 위한 자금을 조달하도록 도울 수 있습니다.

부채 자본의 단점은 무엇입니까?

부채 자본을 사용할 때 기업이 알아야 할 몇 가지 단점도 있습니다. 이러한 단점은 다음과 같습니다.

1. 기업이 이자를 지급하지 못하면 채무불이행으로 이어져 신용등급이 하락할 수 있습니다.
2. 부채 자본은 일반적으로 일정 기간 동안 상환해야 하기 때문에 비즈니스의 유연성을 떨어뜨릴 수 있습니다.
3. 기업이 더 낮은 이자율로 부채를 재융자할 수 없는 경우 부채 금융은 장기적으로 더 비쌀 수 있습니다.

부채 자본 대 부채 금융

부채 자본과 부채 금융에는 차이가 있습니다. 부채 자본은 채권이나 대출과 같은 채무 상품의 발행으로 조달된 자금을 말합니다. 반면 부채 금융은 이러한 자금을 사용하여 비즈니스 활동에 자금을 조달하는 과정입니다.

즉, 부채 자본은 부채 상품의 판매로 인해 발생하는 자금이며, 부채 자금 조달은 해당 자금을 사용하여 사업 운영 자금을 조달하는 과정입니다.

부채 금융의 유형

기업이 돈을 모으기 위해 사용할 수 있는 부채 금융에는 여러 가지 유형이 있습니다. 부채 조달의 가장 일반적인 유형은 다음과 같습니다.

1. 할부대출

할부 대출은 일정 기간 동안 일정 금액을 상환하는 부채 금융의 한 유형입니다. 할부 대출은 일반적으로 장비나 차량과 같은 대규모 자산 구매 자금을 조달하는 데 사용됩니다.

2. 리볼빙론

리볼빙론은 일정한 한도 내에서 반복적으로 사용할 수 있는 일종의 부채금융이다. 회전 대출은 일반적으로 사업 운영 자금을 조달하는 데 사용됩니다.

3. 현금흐름대출

현금 흐름 대출은 비즈니스의 단기 현금 요구에 자금을 조달하는 데 사용되는 일종의 부채 금융입니다. 현금 흐름 대출은 일반적으로 급여 또는 재고와 같은 비용을 충당하는 데 사용됩니다.

부채 금융 대 주식 금융

부채 금융 및 지분 금융은 기업이 자금을 조달하는 데 사용하는 가장 일반적인 두 가지 방법입니다. 부채 금융은 돈을 빌린 다음 시간이 지남에 따라 이자와 함께 상환하는 것입니다. 반면에 에퀴티 파이낸싱(Equity Financing)은 자금 조달과 교환하여 비즈니스의 소유권 지분을 판매하는 것을 포함합니다.

자기자본시장은 기업이 주식, 채권 등 지분증권을 발행할 수 있는 시장이다. 따라서 주식 시장은 주식이 거래되는 시장입니다. 부채 시장은 부채 증권이 거래되는 시장입니다.

그래서, 어느 것이 더 낫습니까? 부채 융자 또는 주식 융자?

이 질문에 대한 쉬운 대답은 없습니다. 각 파이낸싱 유형에는 기업이 결정을 내릴 때 고려해야 하는 고유한 장점과 단점이 있습니다.

부채 금융은 돈을 모으는 더 저렴한 방법일 수 있지만 비즈니스의 유연성을 떨어뜨리고 재정적 어려움에 더 취약하게 만들 수도 있습니다. 지분 금융은 단기적으로 더 비쌀 수 있지만 부채 서비스 부담 없이 기업에 필요한 자본을 많이 제공할 수도 있습니다.

궁극적으로 사용할 파이낸싱 유형에 대한 결정은 비즈니스의 특정 요구 사항에 따라 다릅니다.

부채 금융 대 이자율

부채 융자 계약의 이자율은 돈을 빌리는 비용입니다. 부채 금융은 일반적으로 고정 이자율을 가지며, 이는 차용인이 대출 기간 동안 동일한 이자율을 지불한다는 것을 의미합니다.

반면에 주식 금융에 대한 이자율은 변동될 수 있습니다. 일반적으로 주식 금융은 시장 상황이 좋지 않을 때 투자 대비 더 높은 수익을 요구하는 투자자가 제공하기 때문입니다.

그래서, 어느 것이 더 낫습니까? 고정 이자율을 사용하는 부채 금융 또는 변동 이자율을 사용하는 주식 금융?

다시 말하지만, 이 질문에 대한 쉬운 대답은 없습니다. 각 파이낸싱 유형에는 기업이 결정을 내릴 때 고려해야 하는 고유한 장점과 단점이 있습니다.

부채 금융은 이자율이 낮을 때 돈을 모으는 더 저렴한 방법이 될 수 있지만 이자율이 오르면 사업의 유연성을 떨어뜨릴 수도 있습니다.

부채 금융 측정

부채 금융을 측정하는 몇 가지 방법이 있습니다. 가장 일반적인 방법은 단순히 부채 대 자본 비율인 부채 대 자본 비율을 계산하는 것입니다.

또 다른 일반적인 방법은 부채로 자금을 조달하는 기업 자산의 비율을 측정하는 부채 대 총 자산 비율을 계산하는 것입니다.

마지막으로,이자 보상 비율은 기업의이자 지불 능력을 측정합니다. 이 비율은 기업의 이자 및 세금 전 이익(EBIT)을 이자 비용으로 나누어 계산합니다.

부채 비용

부채 비용은 기업이 부채에 대해 지불해야 하는 이자율입니다. 이 요율은 기업의 부채 유형에 따라 고정 또는 가변적일 수 있습니다.

부채 비용은 부채 금융을 사용할지 여부를 결정할 때 고려해야 할 중요한 요소입니다. 기업은 부채를 떠맡을 가치가 있는지 판단하기 위해 부채 자금 조달의 이점과 부채 비용을 비교해야 합니다.

부채 위험

부채 금융과 관련된 위험은 항상 있습니다. 가장 일반적인 위험은 채무 불이행 위험과 금리 변동 위험입니다.

채무 불이행 위험은 기업이 채무를 상환할 수 없고 채무 불이행이 될 위험입니다. 이자율 위험은 이자율이 상승하여 부채가 더 비싸질 위험입니다.

이러한 위험은 결정을 내리기 전에 부채 금융의 잠재적 이점과 비교하여 평가해야 합니다.

부채 증권이란 무엇입니까?

채무 증권은 두 당사자 간의 대출을 나타내는 금융 상품입니다. 채무 담보 발행인은 지정된 이율과 날짜에 대출 원금과 이자를 상환하는 데 동의합니다. 채무 증권은 정부, 기업 또는 기타 단체에서 발행할 수 있습니다.

채무 증권에는 채권과 어음의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 채권은 고정 이율과 만기일이 있는 채무 증권입니다. 채권은 변동 이자율과 더 짧은 만기일이 있는 채무 증권입니다.

부채 구조 조정이란 무엇입니까?

채무 구조 조정은 차용인과 대출 기관 간의 채무 계약 조건을 재협상하는 과정입니다. 부채 구조 조정은 상환 기간을 연장하거나 이자율을 낮추거나 대출 구조를 변경하는 데 사용할 수 있습니다. 부채 구조 조정은 기업이 재정적 어려움을 겪고 부채 상환을 제때 할 수 없을 때 자주 사용됩니다.

부채 재융자란 무엇입니까?

부채 재융자는 기존 부채를 ​​상환하기 위해 새로운 대출을 받는 과정입니다. 부채 재융자는 여러 부채를 한 번의 지불로 통합하거나, 이자율을 낮추거나, 상환 기간을 연장하는 데 사용할 수 있습니다. 부채 재융자는 기업이 재정적 어려움을 겪고 있고 제때 부채를 상환할 수 없을 때 자주 사용됩니다.

부채 금융은 좋은가요 나쁜가요?

이 질문에 대한 쉬운 대답은 없습니다. 부채 금융에는 기업이 결정을 내릴 때 고려해야 하는 고유한 장점과 단점이 있습니다.

회사가 부채를 활용하여 개발을 추진할 수 있다면 훌륭한 대안입니다. 하지만 회사는 채권자에 대한 재정적 의무를 이행할 수 있다는 확신을 가져야 합니다. 어떤 종류의 자금 조달을 사용해야 하는지 결정하기 위해 기업은 자본 비용을 고려해야 합니다.

결론!

결론적으로 채무자본이 사업 자금 조달의 중요한 원천이라는 것은 분명합니다. 부채 금융에는 기업이 결정을 내릴 때 고려해야 하는 고유한 장점과 단점이 있습니다. 고려해야 할 가장 중요한 요소는 자본 비용입니다.

부채 금융은 재정적 의무를 이행할 능력이 있다고 확신하는 기업에게 좋은 선택이 될 수 있습니다. 이제 부채 금융에 대해 어떻게 생각하십니까? 기업에 좋은가요 나쁜가요? 아래 댓글에서 여러분의 생각을 듣고 싶습니다!