การควบรวมกิจการ: ประเภท ตัวอย่าง และวิธีการทำงาน

การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) มักเกิดขึ้นในระดับที่คนส่วนใหญ่คาดไม่ถึง

อย่างไรก็ตาม ไม่จำเป็นต้องเป็นเช่นนี้ เราจะแนะนำคุณในโลกของการควบรวมกิจการ พูดคุยเกี่ยวกับประเภทของข้อตกลง วิธีการทำงาน และแม้แต่วิธีที่คุณจะมีส่วนร่วม

ขั้นแรก เราจะเริ่มต้นด้วยการกำหนดว่าการควบรวมและการเข้าซื้อกิจการคืออะไร และคำทั้งสองแตกต่างกันอย่างไร

การควบรวมกิจการคืออะไร?

การควบรวมและเข้าซื้อกิจการหมายถึงกระบวนการรวมบริษัทหนึ่งกับอีกบริษัทหนึ่งผ่านการสร้างการร่วมทุนใหม่ หรือโดยการดูดซับบริษัทหนึ่งไปสู่อีกบริษัทหนึ่ง

นี่คือที่มาของความแตกต่างระหว่างคำสองคำนี้และอาจนำเสนอได้ดีกว่าเป็นการควบรวมหรือซื้อกิจการ

เพื่อเจาะลึกเรื่องนี้ต่อไป การควบรวมกิจการคือการควบรวมกิจการของสองบริษัท การควบรวมกิจการคือการที่บริษัทสองแห่งเข้าร่วมภายใต้ชื่อบริษัทใหม่และตกลงที่จะก้าวไปข้างหน้าเป็นหนึ่งเดียว

การเข้าซื้อกิจการคือการที่บริษัทหนึ่งซื้ออีกบริษัทหนึ่งและเข้าครอบครองกิจการ เป้าหมายของการเข้าซื้อกิจการอาจยังคงอยู่ในชื่อ แต่ยุติการค้าขายจากมุมมองทางกฎหมาย เนื่องจากตอนนี้ทุกอย่างดำเนินการผ่านหนังสือของบริษัทจัดซื้อ

คำสองคำนี้มักถูกจัดกลุ่มเข้าด้วยกันและใช้เป็นคำในร่มสำหรับข้อตกลงประเภทใดก็ตามที่เกี่ยวข้องกับบริษัทหนึ่งที่ซื้ออีกบริษัทหนึ่ง คุณอาจเคยได้ยินวลีที่ว่า “ไม่มีข้อตกลงสองข้อที่เหมือนกัน” และนี่เป็นความจริงอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงการควบรวมกิจการ แต่ละดีลจะมีโครงสร้างเฉพาะของตัวเอง อย่างไรก็ตาม มีความคล้ายคลึงกันบางอย่างที่เราสามารถเลือกได้

ประเภทของการควบรวมกิจการ

มีข้อตกลง M&A สองสามประเภทที่เห็นครั้งแล้วครั้งเล่า ไม่ได้หมายความว่าจะเหมือนกันทั้งหมด แต่การรวมกลุ่มเข้าด้วยกันช่วยให้เราเห็นว่าการควบรวมกิจการเริ่มต้นขึ้นอย่างไร และเหตุใดจึงเป็นส่วนสำคัญของโลกธุรกิจ

การควบรวมกิจการในแนวนอน

การควบรวมในแนวนอนเป็นการควบรวมกิจการที่เกิดขึ้นระหว่างบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน บ่อยครั้งที่บริษัทเหล่านี้แข่งขันกันในตลาดเดียวกัน ซึ่งหมายความว่าพวกเขาเป็นคู่แข่งโดยตรง ผลิตภัณฑ์หรือบริการของพวกเขามีความคล้ายคลึงกัน ดังนั้นพวกเขาจึงแข่งขันกันเพื่อลูกค้ากลุ่มเดียวกัน

ประโยชน์ของการควบรวมในแนวนอนนั้นชัดเจน พวกเขาอนุญาตให้บริษัทต่างๆ เพิ่มส่วนแบ่งการตลาดโดยลดการแข่งขันลง และรายได้และผลกำไรของบริษัทที่ได้มาตอนนี้จะตกเป็นของบริษัทที่รับผิดชอบ

ตัวอย่างหนึ่งของสิ่งนี้คือ Facebook ที่เข้าซื้อกิจการ Instagram ในปี 2555 โซเชียลมีเดียยักษ์ใหญ่ทั้งสองเป็นคู่แข่งกันเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งของผู้ใช้และข้อมูลของพวกเขาก่อนที่จะมีการเข้าซื้อกิจการ ตอนนี้ Facebook สามารถควบคุม Instagram และส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่ขึ้นมาก เช่นเดียวกับข้อมูลที่มาพร้อมกับมัน ทั้งสองแพลตฟอร์มยังคงทำงานเหมือนเป็นอิสระ แต่การควบรวมกิจการนี้ทำให้ Facebook มีฐานที่มั่นที่แข็งแกร่งขึ้นมากในอุตสาหกรรม

การควบรวมกิจการในแนวตั้ง

การควบรวมกิจการในแนวดิ่งเกิดขึ้นระหว่างสองบริษัทในขั้นตอนต่างๆ ของห่วงโซ่อุปทานเดียวกัน ตัวอย่างที่ชัดเจนของเรื่องนี้คือบริษัทที่เข้าควบคุมซัพพลายเออร์ของผลิตภัณฑ์ของตน

หากเจ้าของเว็บไซต์ในเครือซื้อหน่วยงานด้านเนื้อหาที่พวกเขาใช้เขียนโพสต์ในบล็อก ก็จะเป็นการควบรวมกิจการในแนวดิ่ง ตอนนี้ แทนที่จะจ่ายต้นทุนมาร์กอัปในการผลิตเนื้อหา พวกเขาสามารถซื้อได้ในราคาที่ต่ำกว่าและยังสร้างรายได้จากการจัดหาธุรกิจอื่นๆ มีผลบวกสองเท่าต่อการเป็นเจ้าของบริษัทในห่วงโซ่อุปทานเดียวกัน ซึ่งทำให้การควบรวมกิจการในแนวดิ่งมีโอกาสที่น่าสนใจ

การควบรวมกิจการทั้งในแนวราบและแนวดิ่งอาจทำให้รัฐบาลต้องเข้ามามีส่วนร่วม โดยเฉพาะในข้อตกลงขนาดใหญ่ เนื่องจากพวกเขาสามารถให้การควบคุมแก่บริษัทมากเกินไป หากบริษัทใช้การควบรวมกิจการในแนวดิ่งเพื่อควบคุมอุปทานของสินค้า ก็จะสามารถจำกัดการไหลของผลิตภัณฑ์ไปยังบริษัทคู่แข่งได้ ในทำนองเดียวกัน การควบรวมกิจการในแนวราบอาจทำให้บริษัทเดียวมีอิทธิพลมากเกินไป ซึ่งมักพบเห็นได้จากการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรมการเงินและสื่อ

การควบรวมกิจการ Con

การควบรวมกิจการหรือส่วนขยายผลิตภัณฑ์เกิดขึ้นเมื่อสองบริษัทมีผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน แต่มีฐานลูกค้าที่คล้ายคลึงกัน

หากธนาคารเข้าครอบครองบริษัทประกัน จะทำให้ธนาคารสามารถให้บริการอื่นกับฐานลูกค้าที่มีอยู่ได้ ทั้งสองบริษัทอยู่ในอุตสาหกรรมการเงินและอนุญาตให้ธนาคารขายบริการที่เป็นประโยชน์ร่วมกันได้สองรายการ หากลูกค้าเข้ามาใช้บริการหรือผลิตภัณฑ์อย่างใดอย่างหนึ่ง ธนาคารก็สามารถขายอีกรายการหนึ่งได้ สิ่งนี้ทำให้บริษัทเป็นร้านค้าครบวงจรและอำนวยความสะดวกให้กับผู้บริโภค นอกจากนี้ยังกระจายบริการและเพิ่มผลกำไร

การควบรวมกิจการ

การควบรวมกิจการเป็นกลุ่มเป็นการควบรวมกิจการระหว่างสองบริษัทจากอุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกัน

สิ่งนี้ไม่ได้พบเห็นได้ทั่วไปเหมือนกับการควบรวมกิจการประเภทอื่นๆ และอาจดูแปลกที่บริษัทจะเข้าสู่อุตสาหกรรมใหม่ แม้ว่าสิ่งนี้จะก่อให้เกิดความเสี่ยง แต่ประโยชน์หลักประการหนึ่งของการควบรวมกิจการประเภทนี้คือการช่วยให้บริษัทขยายพอร์ตโฟลิโอและกระจายความเสี่ยงในสองอุตสาหกรรม สิ่งนี้น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับผู้ถือหุ้น

นี่อาจเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์หากบริษัทกำลังคิดที่จะเข้าสู่ตลาดใหม่ พวกเขาสามารถซื้อทางเข้าไปได้แทนที่จะเริ่มต้นจากศูนย์ รางวัลนี้คือการเข้าถึงฐานลูกค้าที่มีอยู่และส่วนแบ่งการตลาด อย่างไรก็ตาม นี่เป็นความเสี่ยงของการควบรวมกิจการ เนื่องจากอาจทำให้ทรัพยากรยืดเยื้อได้หากไม่มีขั้นตอนการปฏิบัติงานที่ถูกต้อง

การควบรวมส่วนต่อขยายตลาด

การควบรวมการขยายตลาดเกิดขึ้นระหว่างสองบริษัทที่ขายผลิตภัณฑ์เดียวกันแต่ในตลาดที่แตกต่างกัน

หากผู้ผลิตรถยนต์รายใดรายหนึ่งมีชื่อเสียงในสหรัฐอเมริกา แต่ไม่มีที่อื่นและต้องการลงทุนในดินแดนอื่น อาจมีการพิจารณาการควบรวมกิจการขยายตลาด สิ่งนี้จะเกี่ยวข้องกับผู้ผลิตรถยนต์ที่รวมเข้ากับผู้ผลิตที่มีชื่อเสียงในประเทศอื่น แคนาดากล่าว การควบรวมกิจการหมายความว่าตอนนี้พวกเขาเป็นเจ้าของบริษัทที่ประสบความสำเร็จสองแห่งในสองตลาดที่แตกต่างกัน

ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถเข้าสู่ดินแดนใหม่โดยมีผลทันทีโดยได้ฐานลูกค้าของบริษัทอื่นและผลกำไรที่มาพร้อมกับมัน หากไม่มีการควบรวมกิจการ พวกเขาจะต้องใช้เวลาและเงินในการสร้างตัวเองในตลาดที่ผู้บริโภคไม่คุ้นเคยกับผลิตภัณฑ์ของตนหรือมีความภักดีในที่อื่น

การควบรวมกิจการทำงานอย่างไร

อย่างที่คุณสามารถจินตนาการได้ ข้อตกลง M&A อาจซับซ้อน และทุกข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นต้องได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียด บริษัทมักจะใช้ทีมงานมืออาชีพด้าน M&A หรือบริษัทนายหน้าในการเข้าซื้อกิจการ

ส่วนแรกของกระบวนการเกี่ยวข้องกับการตั้งเป้าหมายสำหรับบริษัทและทำความเข้าใจสิ่งที่พวกเขาหวังว่าจะได้จากการควบรวมหรือซื้อกิจการ

การสร้างกลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการ

กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการจะแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท

วัตถุประสงค์ของการซื้อกิจการแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: กลยุทธ์และการเงิน

ข้อตกลง M&A เชิงกลยุทธ์เกิดขึ้นเมื่อบริษัทกำหนดเป้าหมายไปยังบริษัทอื่นที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือคล้ายกัน ตัวอย่างเช่น บริษัทที่มีฐานะมั่นคงอาจร่างบริษัทที่อายุน้อยแต่เติบโตอย่างรวดเร็วเป็นเป้าหมายในการเข้าซื้อกิจการ บริษัทเล็กๆ แห่งนี้อาจกลายเป็นคู่แข่งสำคัญ แต่การซึมซับเข้าไปในพอร์ตโฟลิโอทำให้มั่นใจได้ว่าบริษัทเหล่านี้จะยังคงอยู่อันดับต้นๆ และอาจทำให้ส่วนแบ่งตลาดแข็งแกร่งขึ้น

ข้อตกลง M&A ทางการเงินมักจะมาจากบริษัทที่มีเงินทุนในการออกไปและหาโอกาสในการลงทุน นี่คือสิ่งที่เห็นได้จากบริษัทไพรเวทอิควิตี้และสำนักงานครอบครัว ซึ่งพวกเขาจะได้รับงบประมาณเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่พวกเขาสามารถนั่งหรือพยายามปรับปรุงเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป

ข้อตกลงที่มีจุดประสงค์ทางการเงินล้วนๆ อาจไม่มีตลาดเป้าหมายหรือผลิตภัณฑ์อยู่ในใจ เนื่องจากเป็นเรื่องเกี่ยวกับการดำเนินงานของบริษัทมากกว่า แต่บริษัทต่างๆ จะมองหาการจ้างคนที่สามารถควบคุมสิ่งนี้ให้กับพวกเขาเพื่อที่พวกเขาจะได้รับผลกำไร

คุณค่าคือทุกสิ่ง

เพียงเพราะมีการระบุเป้าหมายสำหรับข้อตกลง M&A ไม่ได้หมายความว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้น ยังมีหนทางอีกยาวไกลและขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่า

บางครั้งอาจมีการประเมินมูลค่าที่แตกต่างกันสามแบบ ผู้ซื้อ ผู้ขาย และมูลค่าตลาด การที่ผู้ขายเห็นคุณค่าบริษัทของพวกเขามักจะเป็นสัญญาณว่าพวกเขาเต็มใจที่จะขายอย่างไร นี่คือเหตุผลที่บางครั้งนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะใช้เพื่อช่วยร่างมูลค่าตลาดและทำหน้าที่เป็นตัวกลางสำหรับทั้งสองฝ่าย

หากบริษัทเปิดรับความเป็นไปได้ในการขาย การเจรจาสามารถเริ่มต้นระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายได้ นี่คือที่ที่ผู้ซื้อจะค้นหาข้อมูลโดยละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจเพื่อวิเคราะห์ว่าเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้หรือไม่ หากผู้ซื้อยังคงสนใจ พวกเขาสามารถเข้าสู่การเจรจาเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและการจัดโครงสร้างข้อตกลงการควบรวมกิจการ

กระบวนการตรวจสอบสถานะ

เมื่อข้อตกลงได้รับการยอมรับในหลักการแล้ว กระบวนการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะจะเริ่มต้นขึ้น

นี่คือที่ที่บริษัทผู้ซื้อจะประเมินฐานะของบริษัทขายเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าเพื่อพิสูจน์มูลค่า บัญชี สินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนอื่น ๆ ของการดำเนินงานของบริษัทเป้าหมายจะได้รับการวิเคราะห์ สิ่งนี้สามารถสร้างหรือทำลายข้อตกลง M&A ได้

การตรวจสอบวิเคราะห์สถานะสำหรับข้อตกลง M&A อาจเป็นกระบวนการที่ใช้เวลานาน ยิ่งข้อตกลงยิ่งใหญ่เท่าไหร่ก็ยิ่งใช้เวลานานขึ้นเท่านั้น ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายจะเกิดขึ้นเพื่อตอบคำถามใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้น

การตกลงซื้อขายและหลังการขายสำเร็จ

หากระยะเวลาของการตรวจสอบสถานะเสร็จสิ้นโดยไม่มีปัญหาสำคัญใดๆ และทั้งสองฝ่ายยินดีที่จะดำเนินการต่อไปด้วยข้อตกลง สัญญาจะได้รับการร่างขึ้น

นี่จะเป็นข้อตกลงขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า โครงสร้างข้อตกลง และเงื่อนไขเพิ่มเติมใดๆ เป็นเรื่องปกติที่จะเห็นข้อเสนอขนาดใหญ่รวมถึงระยะเวลาการสร้างรายได้ นี่คือที่ที่ข้อเสนอจะมาต่ำกว่าการประเมินมูลค่า แต่จะมีข้อกำหนดที่ผู้ขายจะได้รับราคาซื้อเมื่อบรรลุเป้าหมายทางการเงินบางอย่าง

เมื่อเซ็นสัญญา ทั้งสองทีมสามารถทำงานร่วมกันได้

วิธีการเข้าสู่การควบรวมกิจการ

ข้อตกลง M&A บางข้อที่เราได้พูดถึงไปแล้วในบทความนี้อาจฟังดูเป็นไปไม่ได้สำหรับคนส่วนใหญ่ ความคิดที่จะเข้าร่วม M&A นั้นฟังดูเป็นไปไม่ได้ ขาดการถูกลอตเตอรี

มีสองวิธีหลักที่คุณสามารถเข้าสู่ M&A ได้ วิธีหนึ่งเป็นวิธีปกติและอีกวิธีหนึ่งอาจเป็นสิ่งที่คุณไม่เคยคิดมาก่อน

ก้าวสู่การเป็น M&A Professional

เมื่อคุณต้องรับมือกับเงินของคนอื่น คุณต้องพิสูจน์ว่าคุณพร้อมที่จะทำงาน

จุดเริ่มต้นของสิ่งนี้สำหรับมืออาชีพด้าน M&A ส่วนใหญ่คือการได้รับวุฒิการศึกษาระดับอุดมศึกษา การศึกษาการบัญชี การเงิน ธุรกิจ หรือกฎหมายสามารถจัดเตรียมแพลตฟอร์มที่จำเป็นสำหรับความเชี่ยวชาญในการควบรวมกิจการ แม้ว่าคุณสมบัติจะไม่จำเป็นเสมอไป แต่อย่างน้อยคุณก็ต้องผ่านการฝึกงานบางประเภท

การทำงานในบริษัท M&A นั้นไม่ใช่สำหรับทุกคน คุณจะต้องรู้วิธีการในงบดุล สบายใจกับตัวเลข และมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับวิธีการทำงานของการประเมินมูลค่าทางธุรกิจ

การแข่งขันเพื่อก้าวขึ้นบันไดนั้นดุเดือด ดังนั้นจงเตรียมเครือข่ายและจับมือกันให้มากเพื่อไปยังที่ที่คุณต้องการ ผลตอบแทนที่ได้อาจเป็นงานที่ได้ค่าตอบแทนสูงในอุตสาหกรรมที่น่าตื่นเต้น

สร้างอาณาจักรของคุณเอง

คุณสามารถเรียนรู้วิธีการเป็นวาณิชธนกิจหรือทำงานในบริษัทไพรเวทอิควิตี้ แต่สิ่งนี้อาจเป็นไปไม่ได้สำหรับทุกคน อย่างไรก็ตาม มันไม่จำเป็นต้องเป็นแบบนี้ มีมาตราส่วนในการควบรวมกิจการที่ทำให้สามารถสร้างอาณาจักรของคุณเองได้

การสร้าง การซื้อ และการขายสินทรัพย์ดิจิทัลได้กลายเป็นธุรกิจขนาดใหญ่ สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นคำศัพท์เฉพาะสำหรับธุรกิจออนไลน์ซึ่งรวมถึงเว็บไซต์ ร้าน Amazon FBA และซอฟต์แวร์ในฐานะบริการ รวมถึงธุรกิจประเภทอื่นๆ อีกมากมาย

สิ่งที่น่าสนใจสำหรับผู้ประกอบการส่วนใหญ่คือธุรกิจออนไลน์ที่เข้าถึงได้นั้นเป็นอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับอิฐและปูน คุณสามารถดำเนินธุรกิจออนไลน์ได้จากทุกที่ด้วยการเชื่อมต่อแล็ปท็อปและอินเทอร์เน็ต นอกจากนี้ จุดเริ่มต้นในการได้มาซึ่งธุรกิจนั้นสามารถทำได้มากขึ้นเนื่องจากการแพร่กระจายที่มูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัล

ดังที่แสดงโดยผู้ซื้อของเรา คุณสามารถเริ่มต้นเป็นบรรทัดฐานสำหรับมือใหม่ได้ นี่คือคนที่รู้เรื่องธุรกิจออนไลน์เพียงเล็กน้อยแต่เต็มใจที่จะเรียนรู้ จากที่นี่ คุณสามารถเริ่มทำงานในแบบของคุณจนถึงบุคลิกที่กระฉับกระเฉงมากขึ้น เมื่อคุณเริ่มไปถึงระดับ Portfolio Paul คุณสามารถทำตัวเหมือนคุณมีบริษัท M&A เป็นของตัวเอง การรับสินทรัพย์จากรายได้ที่คุณได้รับและสร้างอาณาจักรสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณเอง

เช่นเดียวกับสิ่งอื่นใด สิ่งนี้จะเกี่ยวข้องกับคุณในการทุ่มเทชั่วโมงการทำงานหนักหรือเตรียมพร้อมที่จะจ้างคนที่สามารถ ไม่มีทางที่จะประสบความสำเร็จได้อย่างแน่นอน แต่ผลลัพธ์ก็มีแนวโน้มที่ดี ชุดผลตอบแทนจากการลงทุนที่เราเผยแพร่บนเว็บไซต์เนื้อหาและ Amazon FBA เน้นย้ำว่าเหตุใดจึงเป็นอุตสาหกรรมที่คุณควรพิจารณาหากคุณสงสัยว่าจะเข้าสู่ M&A ได้อย่างไร

สิ่งที่ควรมองหาในการควบรวมและซื้อกิจการ

มีหลายสาเหตุสำหรับการควบรวมและซื้อกิจการ แต่เหตุผลหลักสำหรับข้อตกลง M&A คือการปรับปรุงหรือทำให้สถานะของบริษัทแข็งแกร่งขึ้น วัตถุประสงค์นี้จะเป็นแรงจูงใจในการค้นหาข้อตกลงในการควบรวมกิจการ

ด้วยเหตุนี้ จะมีปัจจัยการกำหนดเป้าหมายหลายประการในสิ่งที่บริษัทจะมองหา เกณฑ์สำหรับดีลเป้าหมายอาจเป็นสาเหตุใดสาเหตุหนึ่งด้านล่าง หรืออาจมีประโยชน์หลายประการ

สินทรัพย์ที่ประเมินค่าต่ำเกินไป

การประเมินมูลค่าเป็นสิ่งที่สามารถเปิดกว้างสำหรับการตีความได้ หากคุณสามารถระบุบริษัทที่ดำเนินการได้ดีกว่าที่คุณคิดในการประเมินมูลค่า แสดงว่าอาจแสดงถึงการเข้าซื้อกิจการที่ชาญฉลาด

หากคุณเชื่อว่าคุณสามารถนำบริษัทมาปรับปรุงประสิทธิภาพได้ มันก็เป็นการลงทุนที่มีคุณค่าเช่นกัน การทำบริษัทและการเติบโตนั้นมีประโยชน์ในสองวิธี: อย่างแรก คุณกำลังเพิ่มรายได้รายเดือนซึ่งจะช่วยเร่งผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ ประการที่สอง คุณกำลังเพิ่มมูลค่าที่คุณซื้อ ซึ่งทำให้คุณสามารถขายได้กำไร

กระจายความเสี่ยงและผลตอบแทน

การกระจายความเสี่ยงของคุณไปยังสินทรัพย์หลายรายการเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการดำเนินการ การเป็น all-in ในธุรกิจเดียวอาจทำให้คุณเปิดเผยได้หากมีสิ่งใดที่ประสิทธิภาพลดลงหรือถึงขั้นล้มเหลว การกระจายพอร์ตโฟลิโอธุรกิจของคุณช่วยให้คุณลดความเสี่ยงนี้ได้

ความหวังก็คือประสิทธิภาพเชิงลบในเนื้อหาใด ๆ จะได้รับการปรับสมดุลโดยสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงอื่นๆ การมีพอร์ตธุรกิจที่หลากหลายจากอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันจะช่วยปฏิเสธการเลิกจ้างหากความต้องการในอุตสาหกรรมหนึ่งๆ ลดลง

ควรใช้กลยุทธ์นี้อย่างระมัดระวัง เนื่องจากคุณไม่ต้องการใช้ทรัพยากรมากเกินไป การได้มาซึ่งทรัพย์สินใหม่ต้องใช้เงินและกำลังคน และหากสิ่งนี้เริ่มที่จะไปจากทรัพย์สินปัจจุบันของคุณ คุณจะต้องการประเมินแผนใหม่

การกระจายการลงทุนยังมีให้เห็นในการควบรวมและซื้อกิจการหลายประเภทที่เราพูดถึงก่อนหน้านี้

การควบรวมส่วนขยายผลิตภัณฑ์ช่วยเปลี่ยนการพึ่งพาจากผลิตภัณฑ์หนึ่งรายการไปยังหลายรายการ ตอนนี้คุณมีรายได้สองทางและกำลังกระจายผลิตภัณฑ์ของคุณเพื่อรองรับการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์

การควบรวมการขยายตลาดทำให้เกิดความหลากหลายในอาณาเขตที่ธุรกิจของคุณดำเนินการอยู่ นี่คือความเคลื่อนไหวที่สำคัญ เนื่องจากตอนนี้คุณมีส่วนแบ่งของสองตลาดและความเป็นไปได้ในการขายต่อเนื่องผลิตภัณฑ์เพื่อขยายเพิ่มเติม

ส่วนแบ่งการตลาดที่มากขึ้น

การสร้างบริษัทจากพื้นฐานต้องใช้เวลา สำหรับช่วงเปิดตัวอาจไม่มีรายได้เกิดขึ้น หากคุณมีเงินทุน การควบรวมกิจการจะทำให้คุณสามารถข้ามขั้นตอนนี้และเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่ทำเงินอยู่แล้วได้

กลยุทธ์นี้ยังช่วยให้คุณซื้อส่วนแบ่งตลาดได้มากขึ้น การควบรวมกิจการจะทำให้คุณเข้าถึงลูกค้า อาณาเขต และผลิตภัณฑ์ต่างๆ ได้ในทันที ซึ่งอาจใช้เวลาหลายปีกว่าจะสร้างขึ้น

สามารถใช้การควบรวมเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มความสำเร็จให้กับบริษัทปัจจุบันของคุณ การได้มาซึ่งบริษัทคู่แข่งจะลดการแข่งขันลง

ตัวอย่างการควบรวมกิจการ

เมื่อพิจารณาถึงขนาดของการควบรวมและเข้าซื้อกิจการแล้ว การควบรวมกิจการเหล่านี้มักจะถูกมองข้ามหากคุณไม่อัพเดทข่าวสารทางธุรกิจของคุณ มีงานมากมายที่อยู่เบื้องหลัง แต่ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะประสบความสำเร็จเสมอไป

ต่อไปนี้คือตัวอย่างบางส่วนของข้อตกลง M&A ที่แสดงให้เห็นว่าไม่ได้เป็นไปตามแผนเสมอไป แต่เมื่อทำถูกต้องแล้ว จะสามารถเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของบริษัทในตลาดได้อย่างมาก

Google และ Android

ตัวอย่างของการเข้าซื้อกิจการที่ประสบความสำเร็จคือ Google ที่ซื้อ Android ด้วยมูลค่ารายงาน 50 ล้านดอลลาร์ในปี 2548 กรอไปข้างหน้าจนถึงวันนี้ และ Android เป็นหนึ่งในแบรนด์โทรศัพท์มือถือที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาด

ในช่วงเวลาของการเข้าซื้อกิจการ Android เป็นบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักซึ่งมีต้นกำเนิดมาจากการเริ่มต้นระบบ เมื่อตลาดโทรศัพท์มือถือเติบโตขึ้น Google พบโอกาสในการซื้ออุปกรณ์ที่จะช่วยให้พวกเขาสามารถแข่งขันกับบริษัทคู่แข่งอย่าง Apple

การมีอำนาจยิงของบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกช่วยให้การซื้อกิจการครั้งนี้ประสบความสำเร็จอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ยังช่วยให้บริษัทประหยัดเวลาได้มากในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ตั้งแต่เริ่มต้น เมื่อสิ่งต่าง ๆ ดำเนินไปอย่างรวดเร็วเช่นเดียวกับอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ทุกครั้งที่ Google ออกจากตลาดเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ก็จะสูญเสียเงินไป

ดิสนีย์และพิกซาร์

ทั้งดิสนีย์และพิกซาร์ต่างก็มีความหมายเหมือนกันกับความบันเทิงสำหรับเด็กในสิทธิของตนเอง จากนั้นในปี 2549 ดิสนีย์ได้ควบรวมกิจการกับ Pixar ในข้อตกลงมูลค่า 7.4 พันล้านดอลลาร์

การควบรวมหรือซื้อกิจการอาจฟังดูเป็นฝ่ายเดียว โดยบริษัทกำลังดำเนินการเพื่อให้ได้มาซึ่งข้อตกลงที่ดีกว่านี้หากมีการวางแผนไว้ ในกรณีนี้ การสนับสนุนทางการเงินของดิสนีย์และแพลตฟอร์มช่วยเพิ่มอัตราการผลิตและความสามารถทางการตลาดของ Pixar ได้มากกว่าที่เคยเป็นมา นี่เป็นข้อตกลงที่เป็นประโยชน์ร่วมกันซึ่งสมเหตุสมผลทางธุรกิจที่สมบูรณ์แบบ

Daimler Benz และ Chrysler

ตัวอย่างของการควบรวมกิจการที่ไม่ประสบความสำเร็จคือการควบรวมกิจการระหว่างผู้ผลิตรถยนต์ Daimler Benz และ Chrysler ราคาอยู่ที่ 35 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ที่สุดเมื่อมีการประกาศในปี 2541

การควบรวมกิจการของสองยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมรถยนต์ควรจะปรับปรุงการดำเนินงานและปกป้องส่วนแบ่งการตลาดในสหรัฐฯ จากคู่แข่งที่เติบโตขึ้น สิ่งที่เกิดขึ้นคือการปะทะกันของอุดมคติ โดยบุคลากรจากทั้งสองฝ่ายไม่เห็นด้วยตาต่อตา โดยพื้นฐานแล้วแบรนด์ต่างกันเกินไป และแทนที่จะทำให้สิ่งต่าง ๆ มีประสิทธิภาพมากขึ้น มันกลับทำให้เกิดปัญหาที่มีแผนขยายใหญ่ๆ

ก้าวข้ามไปสู่ปี 2550 เดมเลอร์ เบนซ์ขายไครสเลอร์ให้กับบริษัทไพรเวทอิควิตี้ที่เชี่ยวชาญในการจัดการบริษัทที่มีปัญหาในราคา 7 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นการลดลงอย่างมากในการประเมินมูลค่าซึ่งทำให้ทั้งสองบริษัทหยุดชะงัก แทนที่จะปรับปรุงพวกเขา นี่เป็นการพิสูจน์ว่าข้อตกลง M&A นั้นไม่ประสบความสำเร็จทั้งหมด

สิ่งที่ต้องจำ

หลังจากอ่านบทความนี้แล้ว คุณควรเข้าใจแล้วว่าการควบรวมกิจการคืออะไร การเรียนรู้เกี่ยวกับประเภทของข้อตกลง M&A จะทำให้คุณมีทักษะที่จำเป็นในการมองเห็นเมื่อมีโอกาสทำกำไร

หากคุณต้องการดำเนินการกับความรู้นี้ โปรดจำไว้ว่าโลกของการควบรวมกิจการไม่ใช่ข้อตกลงมูลค่าพันล้านดอลลาร์ทั้งหมด เราได้ให้ข้อมูลเชิงลึกแก่คุณว่าสินทรัพย์ดิจิทัลสามารถเป็นจุดเริ่มต้นที่ช่วยให้คุณสามารถซื้อและขายธุรกิจออนไลน์ในข้อตกลงประเภท M&A ได้อย่างไร

ลงชื่อสมัครใช้ในตลาดกลางของเราเพื่อดูว่ามีข้อเสนอประเภทใดบ้าง หรือนัดหมายกับผู้เชี่ยวชาญด้านการขายของเรา หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติม อาจเป็นจุดเริ่มต้นของพอร์ตโฟลิโอมูลค่าล้านเหรียญของคุณเอง ซึ่งจะทำให้คุณประสบความสำเร็จในการควบรวมและซื้อกิจการเพื่อหาเลี้ยงชีพ