Zile plătibile restante (DPO) – Definiție, calcul și exemple

Zilele plătibile restante (DPO) este o măsură a cât de repede o companie își plătește facturile și facturile de la creditorii săi. Se referă la numărul mediu de zile necesare unei firme pentru a-și rambursa conturile de plătit. Ca rezultat, zilele plătibile restante reprezintă o indicație a modului în care o firmă își gestionează cu eficiență conturile de plăți.

Zilele plătibile restante pot fi, de asemenea, utilizate ca un predictor al problemelor viitoare de flux de numerar. Un DPO ridicat indică faptul că o companie are nevoie de mult timp pentru a-și plăti facturile, ceea ce ar putea fi un semn că compania se luptă să genereze suficienti numerar pentru a-și îndeplini obligațiile. Un DPO scăzut, pe de altă parte, sugerează că o companie își plătește facturile în timp util și poate avea numerar în exces la îndemână. Zilele plătibile restante sunt de obicei exprimate ca număr de zile.

Ce este Zile de plată restante?

Definiție: Zilele plătibile restante sunt definite ca o măsură care măsoară timpul mediu în zile pe care o firmă ia pentru a-și plăti creditorii. De obicei, este comparat cu ciclul obișnuit de plată al industriei pentru a determina dacă politica de plată a companiei este agresivă sau precaută.

Zilele plătibile restante pot fi afectate de o serie de factori, inclusiv termenii de plată, solvabilitatea clientului și media industriei. Zilele plătibile restante pot fi, de asemenea, afectate de factori sezonieri, cum ar fi creșterea cumpărăturilor în perioada sărbătorilor.

Importanța zilelor plătibile restante

Zilele plătibile restante sunt importante deoarece este una dintre valorile cheie utilizate pentru a evalua lichiditatea unei companii. Zilele plătibile restante sunt, de asemenea, o componentă cheie a ratei capitalului de lucru, care este o măsură a sănătății financiare pe termen scurt a unei companii.

Un nivel ridicat de zile de plătit indică faptul că o companie are nevoie de mult timp pentru a-și plăti facturile, ceea ce ar putea fi un semn că compania se străduiește să genereze suficienti numerar pentru a-și îndeplini obligațiile. Pe de altă parte, un nivel scăzut al zilelor de plătit, sugerează că o companie își plătește facturile în timp util și poate avea numerar în exces la îndemână.

Zilele de plată restante reprezintă o măsură importantă de monitorizat de către creditori și investitori, deoarece poate fi un indicator timpuriu al dificultăților financiare. Zilele de plată restante sunt, de asemenea, importante pentru management, deoarece îi poate ajuta să evalueze poziția de lichiditate a companiei și să identifice domeniile în care pot fi aduse îmbunătățiri.

Formula de zile plătibile restante

Formula de calcul a zilelor plătibile restante este-

Zile de plată restante = (Conturi medii de plătit / COGS) x Numărul de zile din perioada contabilă

Unde,

COGS (costul mărfurilor vândute) = Inventarul de început + P – Inventarul final

P reprezintă achizițiile aici.

Cum se calculează DPO? (Cu Exemplu)

Zilele plătibile restante pot fi calculate împărțind conturile de plătit ale unei companii la costul mărfurilor vândute și apoi înmulțind acest număr cu numărul de zile din perioadă.

De exemplu, să presupunem că compania A are conturi de plătit de 10.000 USD și costul bunurilor vândute de 50.000 USD pentru luna ianuarie. Calculul ar arăta astfel:

10.000 USD / 50.000 USD = 0,2

0,2 x 31 (numărul de zile din ianuarie) = 6,2

Aceasta înseamnă că i-ar trebui companiei A o medie de șase zile pentru a-și achita conturile de plătit dacă și-ar plăti facturile doar o dată pe lună. Dacă Compania A și-ar plăti facturile de două ori pe lună, zilele de plată restante ar fi reduse la jumătate până la trei zile.

Zilele plătibile restante pot fi, de asemenea, calculate anual. Pentru a face acest lucru, pur și simplu împărțiți conturile medii de plătit la costul mărfurilor vândute și apoi înmulțiți acel număr cu 365 (numărul de zile dintr-un an).

De exemplu, să presupunem că compania B are conturi de plătit de 120.000 USD și costul bunurilor vândute de 600.000 USD pentru anul. Calculul ar arăta astfel:

120.000 USD / 600.000 USD = 0,2

0,2 x 365 = 73

Aceasta înseamnă că i-ar trebui companiei B o medie de 73 de zile pentru a-și achita conturile de plătit dacă și-ar plăti facturile doar o dată pe an. Dacă Compania B și-ar plăti facturile de două ori pe an, zilele de plată restante ar fi reduse la jumătate la 36,5 zile.

Zile plătibile restante și ciclul de conversie în numerar

Zilele plătibile restante sunt o măsură cheie în ciclul de conversie a numerarului, care este o măsură a capacității unei companii de a-și transforma stocul în numerar. Ciclul de conversie în numerar este calculat prin adăugarea zilelor de stocuri restante (DIO) la Zilele de vânzări restante (DSO) și scăzând zilele plătibile restante (DPO).

DPO, DSO și DIO ale unei companii au toate un impact asupra ciclului său de conversie a numerarului. O companie cu un DPO mare va avea un ciclu mai lung de conversie a numerarului, deoarece îi ia mai mult timp pentru a-și plăti facturile. O companie cu un DSO ridicat va avea, de asemenea, un ciclu de conversie în numerar mai lung, deoarece îi ia mai mult timp să încaseze plata de la clienții lor. O companie cu un DIO ridicat va avea un ciclu de conversie a numerarului mai scurt, deoarece le ia mai puțin timp pentru a-și transforma stocul în numerar.

Formula zilelor plătibile restante poate fi utilizată pentru a calcula ciclul de conversie a numerarului unei companii. Formula pentru ciclul de conversie a numerarului este:

CCC = DIO + DSO – DPO

Unde,

DIO (Inventar de zile restante) = (Inventar de început + P – Inventar de sfârșit) / 2

P reprezintă achizițiile aici.

DSO (Zile vânzări restante) = (Conturi de încasat×Număr de zile) / Vânzări

Numărul de zile din numitor ar trebui să fie 365 pentru un calcul anual.

DPO (Zile de plată restante) = (Conturi de plătit×Număr de zile) / COGS

COGS (costul mărfurilor vândute) = Inventarul de început + P – Inventarul final

P reprezintă achizițiile aici.

Formula ciclului de conversie a numerarului poate fi utilizată pentru a evalua lichiditatea unei companii și capacitatea acesteia de a-și plăti obligațiile pe termen scurt. O companie cu un ciclu de conversie a numerarului mai scurt este, în general, considerată a avea o sănătate financiară mai bună decât o companie cu un ciclu de conversie a numerarului mai lung.

Rata de zile plătibile restante

Rata zilelor de plată restante se calculează prin împărțirea zilelor de plată restante la numărul de zile din perioadă. Acest raport măsoară câte zile, în medie, îi ia unei companii pentru a-și plăti facturile.

Un raport mai mare de zile de plată restante indică faptul că unei companii îi ia mult timp pentru a-și plăti facturile, ceea ce ar putea fi un semn că compania se străduiește să genereze suficienti numerar pentru a-și îndeplini obligațiile.

Pe de altă parte, o rată mai mică a zilelor plătibile restante sugerează că o companie își plătește facturile în timp util și poate avea numerar în exces la îndemână.

Rata zilelor de plată restante este o măsură importantă de monitorizat de către creditori și investitori, deoarece poate fi un indicator timpuriu al dificultăților financiare. Rata zilelor de plată restante este, de asemenea, importantă pentru management, deoarece îi poate ajuta să evalueze poziția de lichiditate a companiei și să identifice domeniile în care pot fi aduse îmbunătățiri.

Formula raportului de zile plătibile restante este

Raportul DPO = Zile plătibile restante / Numărul de zile din perioadă

Numărul de zile din numitor ar trebui să fie 365 pentru un calcul anual.

De exemplu, dacă o companie are zile de plată restante de 30 de zile și perioada este de 365 de zile, atunci raportul de zile de plată restante ar fi:

Raportul DPO = 30 / 365

Raportul DPO = 0,082

Aceasta înseamnă că, în medie, companiei îi ia 8,2 zile pentru a-și plăti facturile.

Raportul zile de plată restante poate fi utilizat pentru a compara companiile din aceeași industrie pentru a vedea care își plătesc facturile în timp util. De asemenea, poate fi folosit pentru a compara raportul de zile de plată restante al unei companii în timp pentru a vedea dacă există o tendință de îmbunătățire sau deteriorare.

DPO ridicat vs DPO scăzut

Zile plătibile restante sau DPO reprezintă numărul de zile pe care o companie le ia pentru a-și plăti facturile de la creditorii săi comerciali. Cu alte cuvinte, este o măsură a cât timp îi ia unei companii să își plătească facturile. Un DPO ridicat înseamnă că o companie durează mai mult să-și plătească facturile, în timp ce un DPO scăzut înseamnă că o companie își plătește facturile mai repede.

Există avantaje și dezavantaje în a avea un DPO ridicat sau scăzut.

Avantajele de a avea Zile Plătibile MARE restante

1. Compania are mai mult timp să folosească numerarul pe care altfel ar trebui să-l plătească creditorilor săi. Acest lucru poate fi folosit pentru a investi în creștere sau pentru a profita de oportunități pe măsură ce apar.
2. Creditorii pot fi mai dispuși să acorde credit unei companii cu un DPO ridicat, deoarece știu că compania are un istoric bun de a-și plăti facturile la timp.
3. Un DPO ridicat poate fi folosit ca instrument de negociere cu furnizorii pentru a obține condiții mai bune, cum ar fi termene de plată mai lungi sau reduceri pentru plata anticipată.

Dezavantajele de a avea un RAL de zile plătibile restante

1. Un DPO ridicat poate fi un semn că o companie se luptă să genereze suficienti numerar pentru a-și îndeplini obligațiile. Acest lucru poate face dificilă obținerea de noi finanțări și poate expune compania riscului de a nu-și plăti datoriile.
2. Creditorii pot deveni îngrijorați de capacitatea unei companii de a-și plăti facturile dacă DPO este constant ridicat. Acest lucru îi poate determina să solicite dobânzi mai mari sau termene de plată mai scurte.
3. Un DPO înalt poate pune presiune asupra relațiilor companiei cu creditorii și furnizorii săi.

Avantajele de a avea un LOW Zile plătibile restante

1. Un DPO scăzut indică faptul că o companie își plătește facturile în timp util și poate avea numerar în exces la îndemână. Acest lucru poate facilita obținerea de noi finanțări și poate îmbunătăți ratingul de credit al companiei.
2. Un DPO scăzut poate îmbunătăți relațiile companiei cu creditorii și furnizorii săi.
3. Un DPO scăzut poate fi folosit ca instrument de negociere cu creditorii pentru a obține condiții mai bune, cum ar fi rate mai mici ale dobânzii sau termene de plată mai lungi.

Dezavantajele de a avea un LOW Zile plătibile restante

1. Un DPO scăzut poate fi un semn că o companie nu își folosește numerarul în mod eficient și poate pierde oportunități de investiții.
2. Un DPO scăzut poate indica faptul că o companie nu profită de reducerile pentru plată anticipată de la furnizori.
3. Un DPO scăzut poate pune o presiune asupra relațiilor companiei cu clienții săi dacă aceștia așteaptă în mod constant mai mult timp ca facturile să fie plătite.

Aplicații în modelare și analiză financiară

În modelarea financiară, DPO și numărul mediu de zile necesare unei firme pentru a-și plăti facturile sunt concepte cheie.

Atunci când calculați FCFF (fluxul de numerar liber către firmă) al unei companii, variațiile capitalului de lucru net vor afecta fluxul de numerar, plus numărul mediu de zile necesare pentru plata facturilor va influența, de asemenea, evaluarea.

Concluzie!

În concluzie, este clar că Days Payable Outstanding este o măsură financiară importantă pentru companii. Rata zilelor plătibile restante poate oferi informații despre sănătatea financiară a unei companii și capacitatea acesteia de a-și plăti facturile la timp.

De asemenea, este un bun indicator al puterii de negociere a unei companii cu creditorii și furnizorii săi. Days Payable Outstanding poate fi utilizat în modelarea financiară pentru a prognoza viitoarele fluxuri de numerar ale unei companii și pentru a evalua sănătatea financiară a acesteia.

Ce părere aveți despre Days Payable Outstanding? Crezi că este o măsură importantă pentru companii? Spune-ne în comentariile de mai jos!