الأيام المستحقة الدفع (DPO) - التعريف والحساب والأمثلة

الأيام المستحقة الدفع (DPO) هي مقياس لمدى سرعة الشركة في دفع فواتيرها وفواتيرها من دائنيها. يشير إلى متوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لسداد حساباتها المستحقة الدفع. ونتيجة لذلك ، فإن الأيام المستحقة الدفع هي مؤشر على مدى فعالية إدارة الشركة لحساباتها المستحقة الدفع.

يمكن أيضًا استخدام الأيام المستحقة الدفع كمتنبئ لمشاكل التدفق النقدي في المستقبل. يشير DPO المرتفع إلى أن الشركة تستغرق وقتًا طويلاً لدفع فواتيرها ، مما قد يكون علامة على أن الشركة تكافح لتوليد نقود كافية للوفاء بالتزاماتها. من ناحية أخرى ، يشير DPO المنخفض إلى أن الشركة تدفع فواتيرها في الوقت المناسب وقد يكون لديها نقود زائدة في متناول اليد. عادةً ما يتم التعبير عن الأيام المستحقة الدفع على أنها عدد من الأيام.

ما هي الأيام المستحقة الدفع؟

التعريف: يتم تعريف الأيام المستحقة الدفع على أنها مقياس يقيس متوسط ​​الوقت بالأيام التي تستغرقها الشركة لسداد دائنيها. عادةً ما تتم مقارنتها بدورة الدفع المعتادة في الصناعة لتحديد ما إذا كانت سياسة الدفع الخاصة بالشركة صارمة أو حذرة.

يمكن أن تتأثر أيام الدفع المستحقة بعدد من العوامل ، بما في ذلك شروط الدفع والجدارة الائتمانية للعميل ومتوسط ​​الصناعة. يمكن أن تتأثر الأيام المستحقة الدفع أيضًا بعوامل موسمية مثل زيادة الشراء خلال موسم العطلات.

أهمية الأيام المستحقة الدفع

الأيام المستحقة الدفع مهمة لأنها أحد المقاييس الرئيسية المستخدمة لتقييم سيولة الشركة. الأيام المستحقة الدفع هي أيضًا عنصر أساسي في نسبة رأس المال العامل ، وهي مقياس للصحة المالية قصيرة الأجل للشركة.

تشير الأيام المرتفعة المستحقة الدفع إلى أن الشركة تستغرق وقتًا طويلاً لدفع فواتيرها ، مما قد يكون علامة على أن الشركة تكافح لتوليد نقود كافية للوفاء بالتزاماتها. من ناحية أخرى ، تشير الأيام المنخفضة المستحقة الدفع إلى أن الشركة تدفع فواتيرها في الوقت المناسب وقد يكون لديها نقود زائدة في متناول اليد.

الأيام المستحقة الدفع هي مقياس مهم يجب على الدائنين والمستثمرين مراقبته لأنه يمكن أن يكون مؤشرًا مبكرًا على الضائقة المالية. الأيام المستحقة الدفع مهمة أيضًا للإدارة لأنها يمكن أن تساعدهم في تقييم وضع السيولة للشركة وتحديد المجالات التي يمكن فيها إجراء تحسينات.

صيغة الأيام المستحقة الدفع المستحقة

الصيغة لحساب الأيام المستحقة الدفع المستحقة هي-

الأيام المستحقة الدفع = (متوسط ​​الحسابات الدائنة / COGS) × عدد الأيام في الفترة المحاسبية

أين،

COGS (تكلفة البضائع المباعة) = بداية المخزون + P - المخزون الختامي

تمثل P المشتريات هنا.

كيف تحسب DPO؟ (مع مثال)

يمكن حساب الأيام المستحقة الدفع عن طريق قسمة حسابات الشركة المستحقة الدفع على تكلفة البضائع المباعة ثم ضرب هذا الرقم في عدد الأيام في الفترة.

على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة أ لديها حسابات مستحقة الدفع بقيمة 10000 دولار وتكلفة البضائع المباعة لشهر يناير. سيبدو الحساب كما يلي:

10000 دولار / 50000 دولار = 0.2

0.2 × 31 (عدد الأيام في يناير) = 6.2

هذا يعني أن الأمر سيستغرق من الشركة "أ" ستة أيام في المتوسط ​​لسداد حساباتها المستحقة الدفع إذا كانت تدفع فواتيرها مرة واحدة فقط في الشهر. إذا دفعت الشركة "أ" فواتيرها مرتين شهريًا ، فسيتم اقتطاع الأيام المستحقة الدفع من النصف إلى ثلاثة أيام.

يمكن أيضًا احتساب أيام الدفع المستحقة على أساس سنوي. للقيام بذلك ، ما عليك سوى قسمة متوسط ​​الحسابات المستحقة الدفع على تكلفة البضائع المباعة ، ثم ضرب هذا الرقم في 365 (عدد الأيام في السنة).

على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة "ب" لديها حسابات مستحقة الدفع قدرها 120 ألف دولار وتكلفة البضائع المباعة 600 ألف دولار للسنة. سيبدو الحساب كما يلي:

120000 دولار / 600000 دولار = 0.2

0.2 × 365 = 73

هذا يعني أن الأمر سيستغرق الشركة "ب" 73 يومًا في المتوسط ​​لسداد حساباتها المستحقة الدفع إذا كانت تدفع فواتيرها مرة واحدة فقط في السنة. إذا دفعت الشركة "ب" فواتيرها مرتين سنويًا ، فسيتم قطع الأيام المستحقة الدفع إلى النصف إلى 36.5 يومًا.

الأيام المستحقة الدفع ودورة التحويل النقدي

الأيام المستحقة الدفع هي مقياس رئيسي في دورة التحويل النقدي ، وهي مقياس لقدرة الشركة على تحويل مخزونها إلى نقد. يتم حساب دورة التحويل النقدي عن طريق إضافة أيام الجرد المعلقة (DIO) إلى أيام المبيعات المعلقة (DSO) وطرح الأيام المستحقة الدفع (DPO).

تؤثر كل من DPO و DSO و DIO على دورة تحويل النقد الخاصة بها. سيكون لدى الشركة التي لديها DPO مرتفع دورة تحويل نقدي أطول لأنها تستغرق وقتًا أطول لدفع فواتيرها. ستتمتع الشركة التي لديها DSO مرتفع أيضًا بدورة تحويل نقدي أطول لأنها تستغرق وقتًا أطول لتحصيل المدفوعات من عملائها. سيكون لدى الشركة التي لديها DIO مرتفع دورة تحويل نقدي أقصر لأنها تستغرق وقتًا أقل لتحويل مخزونها إلى نقود.

يمكن استخدام صيغة الأيام المستحقة الدفع لحساب دورة التحويل النقدي للشركة. صيغة دورة التحويل النقدي هي-

CCC = DIO + DSO - DPO

أين،

DIO (مخزون الأيام المعلقة) = (مخزون البداية + P - مخزون النهاية) / 2

تمثل P المشتريات هنا.

DSO (أيام المبيعات المعلقة) = (الحسابات المدينة × عدد الأيام) / المبيعات

يجب أن يكون عدد الأيام في المقام 365 يومًا للحساب السنوي.

DPO (الأيام المستحقة الدفع) = (الحسابات الدائنة × عدد الأيام) / COGS

COGS (تكلفة البضائع المباعة) = بداية المخزون + P - المخزون الختامي

تمثل P المشتريات هنا.

يمكن استخدام صيغة دورة التحويل النقدي لتقييم سيولة الشركة وقدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. تعتبر الشركة التي لديها دورة تحويل نقدي أقصر بشكل عام في وضع مالي أفضل من الشركة ذات دورة تحويل النقد الأطول.

نسبة الأيام المستحقة الدفع

يتم احتساب نسبة الأيام المستحقة الدفع عن طريق قسمة أيام الدفع المستحقة على عدد الأيام في الفترة. تقيس هذه النسبة عدد الأيام ، في المتوسط ​​، التي تستغرقها الشركة لدفع فواتيرها.

تشير نسبة أيام الدفع المستحقة الأعلى إلى أن الشركة تستغرق وقتًا طويلاً لدفع فواتيرها ، مما قد يكون علامة على أن الشركة تكافح لتوليد نقود كافية للوفاء بالتزاماتها.

من ناحية أخرى ، تشير نسبة أيام الدفع المعلقة الأقل إلى أن الشركة تدفع فواتيرها في الوقت المناسب وقد يكون لديها نقود زائدة في متناول اليد.

تعتبر نسبة الأيام المستحقة الدفع غير المسددة مقياسًا مهمًا يجب على الدائنين والمستثمرين مراقبته لأنه يمكن أن يكون مؤشرًا مبكرًا على الضائقة المالية. تعد نسبة أيام الدفع المستحقة مهمة أيضًا للإدارة لأنها يمكن أن تساعدهم في تقييم وضع سيولة الشركة وتحديد المجالات التي يمكن إجراء تحسينات فيها.

صيغة نسبة الأيام المستحقة الدفع المستحقة هي

نسبة DPO = الأيام المستحقة الدفع / عدد الأيام في الفترة

يجب أن يكون عدد الأيام في المقام 365 يومًا للحساب السنوي.

على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة لديها أيام مستحقة الدفع لمدة 30 يومًا وكانت الفترة 365 يومًا ، فإن نسبة الأيام المستحقة الدفع ستكون-

نسبة DPO = 30/365

نسبة DPO = 0.082

هذا يعني أن الشركة تستغرق ، في المتوسط ​​، 8.2 يومًا لدفع فواتيرها.

يمكن استخدام نسبة أيام الدفع المستحقة لمقارنة الشركات في نفس الصناعة لمعرفة الشركات التي تدفع فواتيرها في الوقت المناسب. يمكن استخدامه أيضًا لمقارنة نسبة أيام الدفع المستحقة للشركة بمرور الوقت لمعرفة ما إذا كان هناك اتجاه للتحسين أو التدهور.

ارتفاع DPO مقابل انخفاض DPO

الأيام المستحقة الدفع أو DPO هي عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لدفع فواتيرها من دائنيها التجاريين. بمعنى آخر ، إنه مقياس للوقت الذي تستغرقه الشركة في دفع فواتيرها. يعني DPO المرتفع أن الشركة تستغرق وقتًا أطول لسداد فواتيرها ، بينما يعني DPO المنخفض أن الشركة تدفع فواتيرها بسرعة أكبر.

هناك مزايا وعيوب لوجود DPO مرتفع أو منخفض.

مزايا الحصول على مستحق الدفع لمدة عالية

1. لدى الشركة المزيد من الوقت لاستخدام النقود التي كانت ستدفعها لدائنيها. يمكن استخدام هذا للاستثمار في النمو أو الاستفادة من الفرص عند ظهورها.
2. قد يكون الدائنون أكثر استعدادًا لتقديم ائتمان لشركة ذات DPO مرتفع لأنهم يعلمون أن الشركة لديها سجل جيد في دفع فواتيرها في الوقت المحدد.
3. يمكن استخدام DPO المرتفع كأداة تفاوض مع الموردين من أجل الحصول على شروط أفضل ، مثل شروط الدفع الأطول أو الخصومات للدفع المبكر.

عيوب الحصول على أيام عالية مستحقة الدفع

1. يمكن أن يكون DPO المرتفع علامة على أن الشركة تكافح لتوليد نقود كافية للوفاء بالتزاماتها. هذا يمكن أن يجعل من الصعب الحصول على تمويل جديد ويمكن أن يعرض الشركة لخطر التخلف عن سداد ديونها.
2. قد يشعر الدائنون بالقلق بشأن قدرة الشركة على دفع فواتيرها إذا كان DPO مرتفعًا باستمرار. يمكن أن يؤدي ذلك إلى مطالبتهم بأسعار فائدة أعلى أو شروط دفع أقصر.
3. يمكن أن يضع مسؤول حماية البيانات المرتفع ضغطًا على علاقات الشركة مع دائنيها ومورديها.

مزايا وجود أيام منخفضة مستحقة الدفع

1. يشير DPO المنخفض إلى أن الشركة تدفع فواتيرها في الوقت المناسب وقد يكون لديها نقود زائدة في متناول اليد. هذا يمكن أن يسهل الحصول على تمويل جديد ويمكن أن يحسن التصنيف الائتماني للشركة.
2. يمكن لـ DPO المنخفض تحسين علاقات الشركة مع دائنيها ومورديها.
3. يمكن استخدام DPO المنخفض كأداة تفاوض مع الدائنين من أجل الحصول على شروط أفضل ، مثل معدلات فائدة أقل أو شروط دفع أطول.

عيوب وجود أيام منخفضة مستحقة الدفع

1. قد يكون انخفاض DPO علامة على أن الشركة لا تستخدم نقودها بكفاءة وقد تفقد فرصًا استثمارية.
2. قد يشير انخفاض DPO إلى أن الشركة لا تستفيد من خصومات السداد المبكر من الموردين.
3. يمكن أن يضع DPO المنخفض ضغطًا على علاقات الشركة مع عملائها إذا كانوا ينتظرون باستمرار فترة أطول لدفع فواتيرهم.

تطبيقات في النمذجة والتحليل المالي

في النمذجة المالية ، يعتبر DPO ومتوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لدفع فواتيرها من المفاهيم الأساسية.

عندما تقوم بحساب FCFF (التدفق النقدي الحر للشركة) لشركة ما ، فإن التغيرات في صافي رأس المال العامل ستؤثر على التدفق النقدي ، بالإضافة إلى متوسط ​​عدد الأيام المستغرقة لدفع الفواتير سيؤثر أيضًا على التقييم.

استنتاج!

في الملاحظة الختامية ، من الواضح أن أيام الدفع المستحقة هي مقياس مالي مهم للشركات. يمكن أن تعطي نسبة الأيام المستحقة الدفع المستحقة نظرة ثاقبة على الصحة المالية للشركة وقدرتها على دفع فواتيرها في الوقت المحدد.

كما أنه مؤشر جيد على القدرة التفاوضية للشركة مع دائنيها ومورديها. يمكن استخدام أيام الدفع المعلقة في النمذجة المالية للتنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية للشركة ولتقييم حالتها المالية.

ما رأيك في أيام الدفع المستحقة؟ هل تعتقد أنه مقياس مهم للشركات؟ اسمحوا لنا أن نعرف في التعليقات أدناه!