Dias a Pagar Pendentes (DPO) - Definição, Cálculo e Exemplos

Dias a pagar pendentes (DPO) é uma medida de quão rapidamente uma empresa paga suas contas e faturas de seus credores. Refere-se ao número médio de dias que uma empresa leva para pagar suas contas a pagar. Como resultado, os dias a pagar pendentes são uma indicação de quão eficazmente uma empresa gerencia suas contas a pagar.

Os dias a pagar pendentes também podem ser usados ​​como um indicador de futuros problemas de fluxo de caixa. Um DPO alto indica que uma empresa está demorando muito para pagar suas faturas, o que pode ser um sinal de que a empresa está com dificuldades para gerar caixa suficiente para cumprir suas obrigações. Um DPO baixo, por outro lado, sugere que uma empresa está pagando suas contas em dia e pode ter excesso de caixa disponível. Os dias a pagar pendentes são normalmente expressos como um número de dias.

O que são dias a pagar pendentes?

Definição: Dias de pagamento pendentes é definido como uma métrica que mede o tempo médio em dias que uma empresa leva para pagar seus credores. Geralmente é comparado com o ciclo de pagamento usual do setor para determinar se a política de pagamento da empresa é agressiva ou cautelosa.

Os dias de pagamento pendentes podem ser afetados por vários fatores, incluindo as condições de pagamento, a credibilidade do cliente e a média do setor. Os dias a pagar pendentes também podem ser afetados por fatores sazonais, como o aumento das compras durante as festas de fim de ano.

Importância dos dias a pagar pendentes

Os dias a pagar pendentes são importantes porque são uma das principais métricas usadas para avaliar a liquidez de uma empresa. Os dias a pagar pendentes também são um componente-chave do índice de capital de giro, que é uma medida da saúde financeira de curto prazo de uma empresa.

Um alto número de dias a pagar indica que uma empresa está demorando muito para pagar suas faturas, o que pode ser um sinal de que a empresa está lutando para gerar caixa suficiente para cumprir suas obrigações. Por outro lado, um baixo número de dias a pagar pendentes sugere que uma empresa está pagando suas contas em dia e pode ter excesso de caixa disponível.

Os dias de pagamento pendentes são uma métrica importante para os credores e investidores monitorarem, pois podem ser um indicador precoce de dificuldades financeiras. Os dias de pagamento pendentes também são importantes para a administração porque podem ajudá-los a avaliar a posição de liquidez da empresa e identificar áreas onde melhorias podem ser feitas.

Fórmula de dias a pagar pendentes

A fórmula para calcular os dias a pagar pendentes é-

Dias a Pagar Pendentes = (Média de Contas a Pagar / COGS) x Número de Dias no Período Contábil

Onde,

COGS (custo das mercadorias vendidas) = ​​Estoque inicial + P – Estoque final

P representa compras aqui.

Como Calcular DPO? (Com Exemplo)

Os dias a pagar pendentes podem ser calculados dividindo as contas a pagar de uma empresa pelo custo das mercadorias vendidas e multiplicando esse número pelo número de dias no período.

Por exemplo, digamos que a Empresa A tenha contas a pagar de $ 10.000 e custos de mercadorias vendidas de $ 50.000 no mês de janeiro. O cálculo ficaria assim:

$ 10.000 / $ 50.000 = 0,2

0,2 x 31 (o número de dias em janeiro) = 6,2

Isso significa que a empresa A levaria em média seis dias para saldar suas contas a pagar se pagasse suas faturas apenas uma vez por mês. Se a Empresa A pagasse suas faturas duas vezes por mês, os dias a pagar pendentes seriam reduzidos pela metade, para três dias.

Os dias a pagar pendentes também podem ser calculados anualmente. Para fazer isso, basta dividir a média de contas a pagar pelo custo das mercadorias vendidas e multiplicar esse número por 365 (o número de dias em um ano).

Por exemplo, digamos que a Empresa B tenha contas a pagar de $ 120.000 e custos de mercadorias vendidas de $ 600.000 no ano. O cálculo ficaria assim:

$ 120.000 / $ 600.000 = 0,2

0,2 x 365 = 73

Isso significa que a empresa B levaria em média 73 dias para saldar suas contas a pagar se pagasse suas faturas apenas uma vez por ano. Se a Empresa B pagasse suas faturas duas vezes por ano, os dias a pagar pendentes seriam reduzidos pela metade, para 36,5 dias.

Dias a pagar pendentes e o ciclo de conversão de caixa

Os dias a pagar pendentes são uma métrica fundamental no ciclo de conversão de caixa, que é uma medida da capacidade de uma empresa de converter seu estoque em dinheiro. O ciclo de conversão de caixa é calculado adicionando os dias de estoque pendentes (DIO) aos dias de vendas pendentes (DSO) e subtraindo os dias a pagar pendentes (DPO).

O DPO, DSO e DIO de uma empresa têm impacto em seu ciclo de conversão de caixa. Uma empresa com um DPO alto terá um ciclo de conversão de caixa mais longo porque leva mais tempo para pagar suas contas. Uma empresa com um DSO alto também terá um ciclo de conversão de caixa mais longo porque leva mais tempo para receber o pagamento de seus clientes. Uma empresa com um alto DIO terá um ciclo de conversão de caixa mais curto porque leva menos tempo para converter seu estoque em dinheiro.

A fórmula de dias a pagar pendentes pode ser usada para calcular o ciclo de conversão de caixa de uma empresa. A fórmula para o ciclo de conversão de caixa é-

CCC = DIO + DSO – DPO

Onde,

DIO (Dias de estoque pendente) = (Inventário inicial + P – Estoque final) / 2

P representa compras aqui.

DSO ( Dias de Vendas Pendentes) = (Contas a receber×Número de dias) / Vendas

O número de dias no denominador deve ser 365 para um cálculo anualizado.

DPO ( Dias a pagar pendentes) = (Contas a pagar × Número de dias) / CMV

COGS (custo das mercadorias vendidas) = ​​Estoque inicial + P – Estoque final

P representa compras aqui.

A fórmula do ciclo de conversão de caixa pode ser usada para avaliar a liquidez de uma empresa e sua capacidade de pagar suas obrigações de curto prazo. Uma empresa com um ciclo de conversão de caixa mais curto é geralmente considerada com melhor saúde financeira do que uma empresa com um ciclo de conversão de caixa mais longo.

Taxa de dias a pagar pendentes

O índice de dias a pagar em atraso é calculado dividindo-se os dias em atraso a pagar pelo número de dias do período. Esse índice mede quantos dias, em média, uma empresa leva para pagar suas faturas.

Um índice de dias a pagar pendentes mais alto indica que uma empresa está demorando muito para pagar suas faturas, o que pode ser um sinal de que a empresa está lutando para gerar caixa suficiente para cumprir suas obrigações.

Por outro lado, um índice de dias a pagar pendentes mais baixo sugere que uma empresa está pagando suas contas em dia e pode ter excesso de caixa disponível.

O índice de dias a pagar pendentes é uma métrica importante para os credores e investidores monitorarem porque pode ser um indicador precoce de dificuldades financeiras. O índice de dias a pagar pendentes também é importante para a administração porque pode ajudá-la a avaliar a posição de liquidez da empresa e identificar áreas onde melhorias podem ser feitas.

A fórmula do índice de dias a pagar pendentes é

Índice DPO = Dias a pagar pendentes / Número de dias no período

O número de dias no denominador deve ser 365 para um cálculo anualizado.

Por exemplo, se uma empresa tiver dias a pagar pendentes de 30 dias e o período for de 365 dias, o índice de dias a pagar pendentes seria:

Taxa de DPO = 30/365

Taxa de DPO = 0,082

Isso significa que, em média, a empresa leva 8,2 dias para pagar suas faturas.

O índice de dias a pagar pendentes pode ser usado para comparar empresas do mesmo setor para ver quais estão pagando suas faturas em tempo hábil. Também pode ser usado para comparar o índice de dias a pagar pendentes de uma empresa ao longo do tempo para ver se há uma tendência de melhoria ou deterioração.

DPO alto x DPO baixo

Dias a pagar pendentes ou DPO é o número de dias que uma empresa leva para pagar suas faturas de seus credores comerciais. Em outras palavras, é uma medida de quanto tempo uma empresa leva para pagar suas contas. Um DPO alto significa que uma empresa está demorando mais para pagar suas contas, enquanto um DPO baixo significa que uma empresa está pagando suas contas mais rapidamente.

Existem vantagens e desvantagens em ter um DPO alto ou baixo.

Vantagens de ter uma dívida pendente ALTA de dias a pagar

1. A empresa tem mais tempo para usar o dinheiro que de outra forma teria para pagar seus credores. Isso pode ser usado para investir no crescimento ou aproveitar as oportunidades que surgirem.
2. Os credores podem estar mais dispostos a conceder crédito a uma empresa com um DPO alto porque sabem que a empresa tem um bom histórico de pagamento de suas contas em dia.
3. Um DPO alto pode ser usado como uma ferramenta de negociação com fornecedores para obter melhores condições, como prazos de pagamento mais longos ou descontos por pagamento antecipado.

Desvantagens de ter uma dívida pendente ALTA de dias a pagar

1. Um DPO alto pode ser um sinal de que uma empresa está lutando para gerar caixa suficiente para cumprir suas obrigações. Isso pode dificultar a obtenção de novos financiamentos e colocar a empresa em risco de inadimplência de suas dívidas.
2. Os credores podem ficar preocupados com a capacidade de uma empresa de pagar suas contas se o DPO for consistentemente alto. Isso pode levá-los a exigir taxas de juros mais altas ou prazos de pagamento mais curtos.
3. Um DPO alto pode prejudicar as relações da empresa com seus credores e fornecedores.

Vantagens de ter um saldo pendente de BAIXO Dias a Pagar

1. Um DPO baixo indica que uma empresa está pagando suas contas em dia e pode ter excesso de caixa disponível. Isso pode facilitar a obtenção de novos financiamentos e melhorar a classificação de crédito da empresa.
2. Um baixo DPO pode melhorar o relacionamento da empresa com seus credores e fornecedores.
3. Um DPO baixo pode ser usado como uma ferramenta de negociação com os credores para obter melhores condições, como taxas de juros mais baixas ou prazos de pagamento mais longos.

Desvantagens de ter um BAIXO dias a pagar pendentes

1. Um baixo DPO pode ser um sinal de que uma empresa não está usando seu caixa de forma eficiente e pode estar perdendo oportunidades de investimento.
2. Um DPO baixo pode indicar que uma empresa não está aproveitando os descontos por pagamento antecipado dos fornecedores.
3. Um DPO baixo pode sobrecarregar o relacionamento da empresa com seus clientes se eles esperarem mais tempo para que suas faturas sejam pagas.

Aplicações em Modelagem e Análise Financeira

Na modelagem financeira, o DPO e o número médio de dias que uma empresa leva para pagar suas contas são conceitos-chave.

Quando você calcula o FCFF (fluxo de caixa livre para a empresa) de uma empresa, as variações no capital de giro líquido impactarão o fluxo de caixa, mais o número médio de dias para pagar as contas também influenciará na avaliação.

Conclusão!

Na nota final, fica claro que os dias a pagar em atraso são uma métrica financeira importante para as empresas. O índice de dias a pagar pendentes pode fornecer informações sobre a saúde financeira de uma empresa e sua capacidade de pagar suas contas em dia.

É também um bom indicador do poder de negociação de uma empresa com seus credores e fornecedores. Os dias a pagar pendentes podem ser usados ​​na modelagem financeira para prever os fluxos de caixa futuros de uma empresa e avaliar sua saúde financeira.

O que você acha dos dias a pagar pendentes? Você acha que é uma métrica importante para as empresas? Deixe-nos saber nos comentários abaixo!