Formula valorii contabile – Definiție și calcul

Valoarea contabilă este valoarea netă a unui activ din bilanțul financiar al unei companii în lumea contabilă, în timp ce în lumea financiară sau investițională, valoarea contabilă este înțeleasă ca valoarea totală a tuturor activelor unei companii minus pasivele acesteia.

Valoarea contabilă este valoarea capitalurilor proprii ale unei companii, care este exprimată în situațiile financiare. Este conectat exclusiv la capitalizarea de piață a companiei și poate fi calculat prin scăderea pasivelor și a activelor necorporale ale companiei din activele sale totale.

Valoarea contabilă împărtășește imaginea exactă a acțiunilor unei companii. Acest articol va discuta despre definiția valorii contabile, formula valorii contabile și diferența dintre valoarea contabilă netă și valoarea de piață.

Ce este valoarea contabilă?

Definiție: Valoarea contabilă este definită ca valoarea capitalului propriu al companiilor, deoarece se referă la conturile sau registrele acestora, așa cum este menționat în situațiile financiare ale companiei, în special în bilanţuri. Ajută la găsirea valorii reale a unei companii. În Marea Britanie, valoarea contabilă este populară ca valoare a activului net. Este cunoscută și ca valoare contabilă.

Puteți înțelege, de asemenea, ca o măsurare financiară care determină valoarea netă a companiei dacă compania își lichidează toate activele și elimină plățile tuturor datoriilor, cum ar fi datorii și cheltuieli. Valoarea contabilă a unei companii este în general mai mică decât valoarea sa de piață.

O altă referință a valorii contabile nete este suma teoretică pe care o va primi un investitor dacă societatea este desființată. Valoarea contabilă oferă investitorilor situația financiară a unei companii și capacitatea acesteia ca investiție. Este întotdeauna necesar ca fiecare investitor să ia o decizie mai bună de a investi capitalul, iar valoarea contabilă ar putea ușura procedura de determinare pentru el.

Importanța valorii contabile

Valoarea contabilă este considerată o cheie esențială în evaluare, deoarece reprezintă imaginea moderată și exactă a imaginii unei companii. Este folosit de investitori pentru a afla valoarea totală a unei companii.

Le permite investitorilor să găsească oferte bune la acțiuni, mai ales atunci când cred că compania este subevaluată sau prețul în creștere al magazinelor.

Valoarea este determinată de datele istorice disponibile de la companie și cu siguranță nu este o cifră subiectivă. Evaluând valoarea contabilă, investitorii și analiștii de piață pot obține o perspectivă bună asupra unei companii și a valorii sale nete pentru investiții.

Mai mult, valoarea contabilă este esențială pentru ca investitorii să obțină o imagine de ansamblu asupra finanțelor și valorii companiei. Deci, valoarea contabilă este importantă în diferite moduri, cum ar fi,

• Analizarea stocului companiei, indiferent dacă este subevaluat sau supraevaluat
• Se delectează cu analiza pieței și se compară cu valoarea acțiunilor altor companii
• Colectează detalii adecvate despre capitalul de lucru, adică banii disponibili pentru operațiunile de zi cu zi ale companiei
• Calculul mai multor indicatori financiari care includ raportul capitalului de lucru, raportul datorie/capital propriu, raportul datoriei, raportul preț-înregistrare, raportul curent etc.

Cum se calculează valoarea contabilă cu formula?

O puteți calcula scăzând pasivele companiei (datorii, cheltuieli) din activele companiei (valoarea tuturor bunurilor, proprietăților, fondurilor și a altor lucruri).

Folosind următoarele formule, puteți determina valoarea contabilă a unui activ, valoarea contabilă a unei companii, activele totale și pasivele totale.

Valoarea contabilă a unui activ = costul inițial – amortizarea acumulată

Valoarea contabilă a unei companii = Total active – Total pasive

Active totale = Active imobilizate + Active circulante

Total datorii = pasive imobilizate + pasive curente

Găsirea valorii contabile în bilanţul companiei

În bilanțul companiei, valoarea contabilă este listată sub formă de active (diferența dintre costul inițial al activului și amortizarea acumulată).

Pentru fiecare companie, valoarea contabilă este egală cu capitalul propriu al acționarilor din bilanț, care reprezintă scăderea dintre activele și pasivele companiei.

Valoarea contabilă vs valoarea de piață

Valoarea contabilă este pur și simplu înțeleasă ca valoarea unei afaceri în conturile sau registrele sale, așa cum este menționat în situațiile sale financiare. Este suma pe care acţionarii ar obţine-o dacă ar lichida compania. Din punct de vedere matematic, îl puteți obține prin diferențierea pasivelor totale ale companiei de activele totale ale companiei.

Valoarea de piata este asociata cu valoarea unei companii conform bursei. Se referă la prețul pe care un activ l-ar putea obține pe piață. Pentru companii, poate fi înțeles ca capitalizare de piață. Puteți calcula valoarea de piață înmulțind acțiunile în circulație ale companiei cu prețul actual de piață.

Exemple de valoare contabilă

Conform bilanțului Microsoft Corp. (MSFT) pentru anul fiscal 2020 care se încheie în iunie, activele totale ale companiei au fost de aproximativ 301 de miliarde de dolari, în timp ce pasivele lor totale au fost de aproximativ 183 de miliarde de dolari.

În acest fel, valoarea lor contabilă a fost de 118 miliarde de dolari (301 miliarde de dolari – 183 de miliarde de dolari).

Exemple de valoare de piață

La sfârșitul anului fiscal Microsoft, pe 30 iunie 2020, compania avea 7,57 miliarde de acțiuni în circulație, plus prețul acțiunilor companiei se închidea la 203,51 USD per acțiune în acea zi.

Prin urmare, valoarea lor de piață sau capitalizarea de piață a fost de aproximativ 1.540,6 miliarde USD (7,57 miliarde * 203,51 USD).

Definiția valorii contabile pe acțiune (BVPS)

Valoarea contabilă pe acțiune este o măsurare a capitalului propriu disponibil al acționarului comun în funcție de acțiune. Într-un alt mod, se referă la raportul dintre capitalurile proprii publice și numărul total de acțiuni comune în circulație. Puteți utiliza formula menționată mai jos pentru a evalua valoarea contabilă pe acțiune, adică

Valoarea contabilă pe acțiune = (capitaluri proprii totale – capitaluri proprii ale acționarilor preferați)/numărul mediu de acțiuni ordinare

În această notă, este necesară valoarea unui număr mediu de vânzări așteptate în locul numărului total de vânzări standard pentru a preveni evenimentele semnificative, cum ar fi emisiunile de acțiuni sau răscumpărările de acțiuni, să împiedice rezultatul calculului.

Valoarea contabilă pe acțiune este o altă măsură industrială pe care inventatorii o analizează adesea pentru stocul companiei. Dacă BVPS este mai mare decât valoarea de piață, compania tranzacționează fără îndoială acțiunile cu mai puțin decât valoarea netă și, prin urmare, este subevaluată. Pe de altă parte, BVPS mai mic decât valoarea de piață promovează tranzacționarea acțiunilor în mai mult decât valoarea companiei și, prin urmare, este denumit supraevaluat.

Capitaluri proprii tangibile

Tangible Common Equity este o variantă semnificativă a valorii contabile pe care guvernul federal al SUA a introdus-o recent în calculul băncilor cu probleme.

Capitalurile proprii corporale pot fi calculate din scăderea valorii contabile și a imobilizărilor necorporale, fondul comercial și capitalurile proprii preferate. Ajută compania să determine valoarea cea mai conservatoare și cea mai bună aproximare a valorii sale.

Deci, capitalul propriu tangibil evaluează capitalul propriu preferat din valoarea contabilă tangibilă. Ajută companiile să facă o treabă mai bună de a estima valoarea companiei pentru deținătorii săi și, în special, acțiunile comune. Într-un cuvânt, Tangible Common Equity asigură evaluarea efectivă a valorii contabile părților interesate și investitorilor companiei.

Valoarea contabilă vs capitaluri proprii

Pe un bilanţ, valoarea contabilă este egală cu valoarea capitalului propriu, dar în realitate, ambele sunt diferite.

Valoarea contabilă este măsurată prin scăderea valorii activelor companiei din pasivele și activele necorporale ale companiei. Poate fi mai mare decât zero sau mai mic decât zero. Uneori, valoarea contabilă este egală cu zero.

Pe de altă parte, capitalul propriu este valoarea totală a tuturor acțiunilor companiei și a tuturor câștigurilor companiei. De asemenea, valoarea sa poate fi mai mare decât, mai mică sau egală cu zero.

Limitări ale valorii contabile

Valorile de carte se confruntă, de asemenea, cu puține limitări, iar acestea sunt

1. Complicații

Precizia valorii contabile este destul de importantă și aceasta necesită o ajustare adecvată, adică amortizarea. Dar disponibilitatea diferitelor metode de ajustare, principii contabile și alte subiecte în cauză care oferă complicații în calcularea valorilor contabile.

2. Neactualizat

Publicațiile rare ale bilanțului reprezintă o problemă majoră a valorii contabile, deoarece este actualizată trimestrial sau anual. Dar, investitorii trebuie să se bazeze pe cele mai recente cifre în fiecare lună și trimestru.

3. Sunt excluse bunurile necorporale

Doar adăugarea imobilizărilor corporale și a nu lua în considerare elementele necorporale precum proprietatea intelectuală și brandingul este unul dintre dezavantajele majore ale valorii contabile. Aici, companiile care depind complet de capitalul uman ca active necorporale sunt foarte greu de evaluat.

4. Mai puțin accent pe creștere

Activele și pasivele nu pot reprezenta imaginea completă a companiei. Mai mult, companiile care investesc o sumă uriașă în dezvoltare suferă adesea pierderi, ceea ce are ca rezultat o valoare contabilă negativă. Dacă cifra este utilizată pentru a evalua raportul preț-înregistrare, valoarea poate sugera statutul subevaluat sau stresant al companiei.

5. Nici o atenție adecvată asupra calității

Valoarea contabilă nu exemplifica activele companiei sau prețul de marketing al acesteia. Activele pot oferi valoare companiei în timp, când echipamentele pot deveni învechite sau mai puțin fiabile. Deci, valoarea contabilă nu reflectă compania în mod corect.

Concluzie!

Valoarea contabilă este adesea denumită „valoare contabilă” care este înregistrată în bilanţul unei companii la o dată dată. Este o măsură contabilă care ajută companiile să se dezvolte colectiv și atrage un număr mare de investitori și acționari.

Deci, valoarea contabilă este o măsură financiară utilizată în mare măsură pentru a evalua activele și a determina meritul real al unei companii. Una dintre cele mai importante precauții pe care ar trebui să le respecte investitorii sau comercianții înainte de a investi capitalul în acțiuni este să acorde atenție valorii contabile a companiei și profilului acesteia.

Valoarea contabilă este singura modalitate de a verifica imaginea de ansamblu a unei companii și starea acțiunilor sale în ceea ce privește statutul de supraevaluat sau subevaluat.