장부가 공식 – 정의 및 계산

장부 가치는 회계 세계에서 회사의 재무 대차 대조표에있는 자산의 순 가치이며 금융 또는 투자 세계에서 장부 가치는 회사의 모든 자산에서 부채를 뺀 총 가치로 이해됩니다.

장부가는 재무제표에 표시되는 회사의 자기자본가치입니다. 그것은 전적으로 회사의 시가 총액과 연결되며 총 자산에서 부채와 회사의 무형 자산을 빼서 계산할 수 있습니다.

장부가는 회사 주식의 정확한 그림을 공유합니다. 이 기사에서는 장부가 정의, 장부가 공식 및 순 장부가와 시장 가치의 차이점에 대해 설명합니다.

장부가란 무엇입니까?

정의: 장부가는 회사의 재무제표, 특히 대차대조표에 언급된 계정 또는 장부와 관련된 회사의 자기자본 가치로 정의됩니다. 기업의 진정한 가치를 찾는 데 도움이 됩니다. 영국에서는 장부가가 순 자산 가치로 널리 사용됩니다. 운반 가치라고도 합니다.

회사가 모든 자산을 청산하고 부채 및 비용과 같은 모든 부채를 청산하는 경우 회사의 순 가치를 결정하는 재무 측정으로 이해할 수도 있습니다. 회사의 장부가는 일반적으로 시장 가치보다 낮습니다.

순장부가액의 또 다른 기준은 회사가 해지될 경우 투자자가 받게 될 이론상 금액입니다. Book Value는 투자자에게 회사의 재무 상태와 투자 능력을 제공합니다. 각 투자자는 자본 투자에 대해 더 나은 결정을 내리는 것이 항상 필요하며 장부가가 결정 절차를 완화할 수 있습니다.

장부가의 중요성

Book Value는 기업의 이미지에 대한 적절하고 정확한 그림을 나타내기 때문에 가치 평가의 필수 요소로 간주됩니다. 투자자가 회사의 총 가치를 찾는 데 사용합니다.

투자자는 특히 회사가 저평가되거나 상점의 가격이 상승한다고 생각할 때 주식에 대한 좋은 거래를 찾을 수 있습니다.

값은 회사에서 사용 가능한 과거 데이터에 의해 결정되며 확실히 주관적인 수치가 아닙니다. 장부가치를 평가함으로써 투자자와 시장 분석가는 회사와 투자에 대한 순자산에 대한 좋은 전망을 얻을 수 있습니다.

또한 장부가는 투자자가 회사의 재무 및 가치에 대한 개요를 파악하는 데 필수적입니다. 따라서 장부가는 다음과 같이 다양한 면에서 중요합니다.

• 회사의 주식이 저평가되었는지 고평가되었는지 분석합니다.
• 시장분석에 빠져 다른 회사의 주식가치와 비교
• 운전 자본, 즉 회사의 일상적인 운영에 사용할 수 있는 자금에 대한 적절한 세부 정보를 수집합니다.
• 운전자본비율, 부채비율, 부채비율, 장부가비율, 유동비율 등을 포함한 여러 재무비율 계산

공식으로 장부 가치를 계산하는 방법?

회사 자산(모든 상품, 재산, 자금 및 기타 사물의 가치)에서 회사의 부채(부채, 비용)를 빼면 계산할 수 있습니다.

다음 공식을 사용하여 자산의 장부가, 회사의 장부가, 총 자산 및 총 부채를 결정할 수 있습니다.

자산의 장부가 = 최초 비용 – 감가상각 누계

회사의 장부 가치 = 총 자산 – 총 부채

총자산 = 비유동자산 + 유동자산

총부채 = 비유동부채 + 유동부채

회사 대차대조표에서 장부가액 찾기

회사의 대차대조표에서 장부가는 자산의 형태로 나열됩니다(자산의 최초 원가와 감가상각 누계액의 차액).

각 회사의 장부가는 회사의 자산과 부채를 뺀 대차대조표의 주주 자본과 같습니다.

장부 가치 대 시장 가치

장부 가치는 재무 제표에 언급된 것처럼 계정이나 장부의 비즈니스 가치로 간단히 이해됩니다. 주주들이 회사를 청산할 경우 받게 될 금액입니다. 수학적으로, 회사의 총 자산에서 회사의 총 부채를 차별화하여 얻을 수 있습니다.

시장 가치는 주식 시장에 따라 회사의 가치와 연결됩니다. 자산이 시장에서 얻을 수 있는 가격을 나타냅니다. 기업의 경우 시가총액으로 이해할 수 있습니다. 회사의 발행 주식에 현재 시장 가격을 곱하여 시장 가치를 계산할 수 있습니다.

장부 가치의 예

MSFT(Microsoft Corp.)의 2020 회계연도 대차대조표에 따르면 회사의 총 자산은 약 3,010억 달러, 총 부채는 약 1,830억 달러입니다.

이런 식으로 장부가는 1,180억 달러(3,010억 달러 – 1,830억 달러)였습니다.

시장 가치 예시

2020년 6월 30일 Microsoft 회계 연도 말에 회사는 75억 7천만 주를 발행했으며 회사의 주가는 그날 주당 203.51달러로 마감되었습니다.

따라서 시가총액 또는 시가총액은 약 1조 5,406억 달러(75억 7,000만 달러 * 2,035억 1000만 달러)였습니다.

주당 장부가(BVPS)의 정의

주당 장부가는 주당 보통주 가용 자본을 측정한 것입니다. 즉, 발행 보통주 총수에 대한 공개 보통주 비율을 나타냅니다. 아래 언급된 공식을 사용하여 주당 장부가를 평가할 수 있습니다. 즉,

주당 장부가 = (총 자기자본 – 우선주 자기자본)/평균 보통주 수

참고로, 주식발행이나 자사주매입과 같은 중대한 사건이 계산결과에 차질을 주지 않도록 하기 위해 표준판매총량 대신 평균 예상판매량 값이 필요하다.

주당 장부가는 발명가가 회사 주식에 대해 종종 분석하는 또 다른 산업 지표입니다. BVPS가 시장 가치보다 높으면 회사는 의심할 여지 없이 순자산보다 적은 금액으로 주식을 거래하고 있으므로 저평가된 것입니다. 한편, 시가보다 낮은 BVPS는 기업가치 이상으로 주식의 매매를 촉진하므로 과대평가라고 한다.

유형 보통주

유형 보통주 자본은 미국 연방 정부가 최근 부실 은행 계산에 도입한 장부가치의 중요한 변형입니다.

유형보통자본은 장부가와 무형자산, 영업권, 우선주를 차감하여 계산할 수 있습니다. 그것은 회사가 가장 보수적인 가치와 그 가치의 최선의 근사치를 결정하는 데 도움이 됩니다.

따라서 유형 보통주 자본은 유형 장부가에서 우선주를 평가합니다. 회사가 보유자, 특히 보통주에 대한 회사 가치를 더 잘 평가할 수 있도록 도와줍니다. 한마디로 유형보통주식회사는 회사의 이해관계자와 투자자에게 장부가치의 효과적인 평가를 제공합니다.

장부가 대 자기자본

대차 대조표에서 장부 가치는 주주의 자기 자본 가치와 동일하지만 실제로는 둘 다 다릅니다.

장부가는 회사의 부채와 무형자산에서 회사의 자산가치를 뺀 값입니다. 0보다 크거나 0보다 작을 수 있습니다. 때로는 장부 가치도 0과 같습니다.

반면에 자기자본은 회사의 모든 주식과 회사의 모든 수익의 총액입니다. 그 값은 0보다 크거나 작거나 같을 수도 있습니다.

장부가액의 한계

장부 가치도 몇 가지 제한 사항에 직면합니다.

1. 합병증

장부가의 정확성은 매우 중요하며 이를 위해서는 감가상각이라는 적절한 조정이 필요합니다. 그러나 장부가 계산을 복잡하게 만드는 다양한 조정 방법, 회계 원칙 및 기타 관련 주제의 가용성.

2. 업데이트되지 않음

대차 대조표의 드문 간행물은 분기 또는 매년 업데이트되기 때문에 장부가액의 주요 문제입니다. 그러나 투자자는 매월 최신 수치에 의존해야 하며 대차 대조표의 분기 업그레이드는 종종 투자자를 불편하게 합니다.

3. 무형자산은 제외

유형 자산만 추가하고 지적 재산권 및 브랜딩과 같은 무형 자산을 고려하지 않는 것은 장부 가치의 주요 단점 중 하나입니다. 여기서 무형자산으로 인적자본에 전적으로 의존하는 기업은 평가하기가 매우 어렵다.

4. 성장에 덜 집중

자산과 부채는 회사의 전체 이미지를 나타낼 수 없습니다. 게다가 개발에 막대한 투자를 한 기업은 적자를 내고 장부가가 마이너스가 되는 경우가 많다. 이 수치가 장부가 대비 가격 비율을 평가하는 데 사용된다면, 그 가치는 회사의 저평가 또는 비참한 상태를 암시할 수 있습니다.

5. 품질에 대한 적절한 주의가 없음

장부가는 회사 자산이나 마케팅 가격을 예시하지 않습니다. 자산은 장비가 오래되거나 덜 신뢰할 수 있는 경우 시간이 지남에 따라 회사에 가치를 제공할 수 있습니다. 따라서 장부가는 회사를 정확하게 반영하지 않습니다.

결론!

장부가는 특정 날짜에 회사의 대차대조표에 기록되는 '장부 가치'라고도 합니다. 회사가 집단적으로 성장하고 수많은 투자자와 주주를 유치하는 데 도움이되는 회계 측정입니다.

따라서 장부가는 자산 평가를 수행하고 회사의 실제 가치를 결정하는 데 주로 사용되는 재무 측정 기준입니다. 투자자 또는 거래자가 주식에 자본을 투자하기 전에 따라야 하는 가장 중요한 주의 사항 중 하나는 회사의 장부 가치와 프로필에 주의를 기울이는 것입니다.

장부가는 회사의 개요와 고평가 또는 저평가 상태와 관련하여 해당 주식의 상태를 확인할 수 있는 유일한 방법입니다.