Rumus Nilai Buku – Pengertian dan Perhitungan

Nilai buku adalah nilai bersih suatu aset pada neraca keuangan perusahaan di dunia akuntansi sedangkan di dunia keuangan atau investasi, nilai buku dipahami sebagai nilai total semua aset perusahaan dikurangi kewajibannya.

Nilai buku adalah nilai ekuitas perusahaan yang dinyatakan dalam laporan keuangan. Itu semata-mata terkait dengan kapitalisasi pasar perusahaan dan dapat dihitung dengan mengurangkan kewajibannya dan aset tidak berwujud perusahaan dari total asetnya.

Nilai buku membagikan gambaran akurat tentang saham perusahaan. Artikel ini akan membahas definisi nilai buku, rumus nilai buku, dan perbedaan antara nilai buku bersih dan nilai pasar.

Apa itu Nilai Buku?

Definisi: Nilai buku didefinisikan sebagai nilai ekuitas perusahaan yang berkaitan dengan akun atau pembukuan mereka seperti yang disebutkan dalam laporan keuangan perusahaan terutama di neraca. Ini membantu dalam menemukan nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan. Di Inggris, nilai buku populer sebagai nilai aset bersih. Ini juga dikenal sebagai nilai tercatat.

Anda juga dapat memahaminya sebagai pengukuran keuangan yang menentukan kekayaan bersih perusahaan jika perusahaan melikuidasi semua asetnya dan menghapus pembayaran semua kewajiban seperti utang dan pengeluaran. Nilai buku suatu perusahaan umumnya lebih rendah dari nilai pasarnya.

Referensi lain dari nilai buku bersih adalah jumlah teoritis yang akan diterima investor jika perusahaan dihentikan. Nilai Buku menawarkan status keuangan perusahaan kepada investor dan kemampuannya sebagai investasi. Itu selalu diperlukan bagi setiap investor untuk membuat keputusan yang lebih baik untuk menginvestasikan modal, dan nilai buku dapat meringankan prosedur penentuan bagi mereka.

Pentingnya Nilai Buku

Nilai Buku dianggap sebagai kunci penting dalam penilaian karena mewakili gambaran moderat dan akurat dari citra perusahaan. Ini digunakan oleh investor untuk menemukan nilai total perusahaan.

Hal ini memungkinkan investor untuk menemukan penawaran yang baik pada saham, terutama ketika mereka berpikir bahwa perusahaan tersebut undervalued atau kenaikan harga toko.

Nilai ditentukan oleh data historis yang tersedia dari perusahaan dan tentu saja bukan angka subjektif. Dengan mengevaluasi Nilai Buku, investor dan analis pasar bisa mendapatkan pandangan yang baik dari sebuah perusahaan dan kekayaan bersihnya untuk berinvestasi.

Selain itu, Nilai Buku sangat penting bagi investor untuk mendapatkan gambaran tentang keuangan dan nilai perusahaan. Jadi, Nilai Buku penting dalam berbagai hal seperti,

• Menganalisis saham perusahaan, apakah undervalued atau overvalued
• Manjakan diri dalam analisis pasar dan membandingkan dengan nilai saham perusahaan lain
• Mengumpulkan perincian yang tepat tentang modal kerja, yaitu, uang yang tersedia untuk operasi perusahaan sehari-hari
• Perhitungan beberapa rasio keuangan yang meliputi Rasio Modal Kerja, Rasio Hutang terhadap Ekuitas, Rasio Hutang, Rasio Price-to-book, Rasio Lancar, dll

Bagaimana Menghitung Nilai Buku dengan Rumus?

Anda dapat menghitungnya dengan mengurangkan kewajiban perusahaan (utang, pengeluaran) dari aset perusahaan (nilai semua barang, properti, dana, dan lainnya).

Dengan menggunakan rumus berikut, Anda dapat menentukan Nilai Buku suatu aset, Nilai Buku perusahaan, total aset, dan total kewajiban.

Nilai Buku Aset = Biaya Asli – Akumulasi Penyusutan

Nilai Buku Suatu Perusahaan = Total Aset – Total Kewajiban

Total Aset = Aset Tidak Lancar + Aset Lancar

Total Kewajiban = Kewajiban Tidak Lancar + Kewajiban Lancar

Mencari Nilai Buku di Neraca Perusahaan

Di neraca perusahaan, Nilai Buku tercantum dalam bentuk aset (selisih antara biaya awal aset dan akumulasi penyusutan).

Untuk setiap perusahaan, Nilai Buku sama dengan ekuitas pemegang saham di neraca yang merupakan pengurangan antara aset dan kewajiban perusahaan.

Nilai Buku vs Nilai Pasar

Nilai buku hanya dipahami sebagai nilai bisnis dalam akun atau pembukuannya, seperti yang disebutkan dalam laporan keuangannya. Ini adalah jumlah yang akan diperoleh pemegang saham jika mereka melikuidasi perusahaan. Secara matematis, Anda bisa mendapatkannya dengan membedakan total kewajiban perusahaan dengan total aset perusahaan.

Nilai pasar dikaitkan dengan nilai perusahaan sesuai pasar saham. Ini mengacu pada harga yang mungkin didapat suatu aset di pasar. Bagi perusahaan, itu bisa dipahami sebagai kapitalisasi pasar. Anda dapat menghitung nilai pasar dengan mengalikan saham beredar perusahaan dengan harga pasar saat ini.

Contoh Nilai Buku

Menurut neraca Microsoft Corp. (MSFT) untuk tahun fiskal 2020 yang berakhir Juni, total aset perusahaan sekitar $301 miliar, sedangkan total kewajiban mereka sekitar $183 miliar.

Dengan cara ini, nilai buku mereka adalah $118 miliar ($301 miliar – $183 miliar).

Contoh Nilai Pasar

Pada akhir tahun fiskal Microsoft pada 30 Juni 2020, perusahaan memiliki 7,57 miliar saham yang beredar, ditambah harga saham perusahaan ditutup pada $203,51 per saham pada hari itu.

Oleh karena itu, nilai pasar atau kapitalisasi pasar mereka adalah sekitar $1,540,6 miliar (7,57 miliar * $203,51).

Definisi Nilai Buku per saham (BVPS)

Nilai Buku per saham adalah pengukuran ekuitas pemegang saham biasa yang tersedia menurut per saham. Dengan cara lain, ini mengacu pada rasio ekuitas umum publik terhadap jumlah total saham biasa yang beredar. Anda dapat menggunakan rumus yang disebutkan di bawah ini untuk mengevaluasi Nilai Buku per saham, yaitu,

Nilai Buku per saham = (total ekuitas pemegang saham – ekuitas pemegang saham preferen)/jumlah rata-rata saham biasa

Pada catatan itu, nilai rata-rata jumlah penjualan yang diharapkan diperlukan alih-alih jumlah total penjualan standar untuk mencegah peristiwa penting seperti penerbitan saham atau pembelian kembali saham menghambat hasil perhitungan.

Nilai Buku per saham adalah metrik industri lain yang sering dianalisis oleh para penemu untuk saham perusahaan. Jika BVPS lebih tinggi dari nilai pasar, perusahaan tidak diragukan lagi memperdagangkan saham kurang dari kekayaan bersihnya, dan karenanya, itu dinilai terlalu rendah. Di sisi lain, BVPS yang lebih rendah dari nilai pasar mendorong perdagangan saham lebih dari nilai perusahaan, dan oleh karena itu disebut overvalued.

Ekuitas Umum Berwujud

Ekuitas Umum Berwujud adalah varian signifikan dari Nilai Buku yang baru-baru ini diperkenalkan oleh Pemerintah Federal AS dalam perhitungan bank-bank bermasalah.

Ekuitas Umum Berwujud dapat dihitung dari pengurangan Nilai Buku dan aset tidak berwujud, goodwill, dan ekuitas preferen. Ini membantu perusahaan untuk menentukan nilai yang paling konservatif dan perkiraan terbaik dari nilainya.

Jadi, Ekuitas Umum Berwujud mengevaluasi ekuitas pilihan dari nilai buku berwujud. Ini membantu perusahaan untuk melakukan pekerjaan yang lebih baik dalam memperkirakan nilai perusahaan bagi pemegangnya dan, khususnya, saham biasa. Singkatnya, Tangible Common Equity memberikan penilaian efektif nilai buku kepada para pemangku kepentingan dan investor perusahaan.

Nilai Buku vs Ekuitas

Di neraca, nilai buku sama dengan nilai ekuitas pemegang saham tetapi pada kenyataannya keduanya berbeda.

Nilai Buku diukur dengan mengurangkan nilai aset perusahaan dari kewajiban perusahaan dan aset tidak berwujud. Itu bisa lebih besar dari nol atau kurang dari nol. Terkadang, nilai buku juga sama dengan nol.

Di sisi lain, ekuitas adalah nilai total semua saham perusahaan dan semua pendapatan perusahaan. Nilainya juga bisa lebih besar dari, kurang dari, atau sama dengan nol.

Batasan Nilai Buku

Nilai buku juga menghadapi beberapa keterbatasan, dan itu adalah

1. Komplikasi

Keakuratan nilai buku cukup penting, dan untuk itu diperlukan penyesuaian yang tepat yaitu penyusutan. Tetapi ketersediaan metode penyesuaian yang berbeda, prinsip akuntansi, dan topik terkait lainnya yang menawarkan kerumitan dalam perhitungan nilai buku.

2. Tidak diperbarui

Jarang publikasi neraca merupakan masalah utama Nilai Buku karena diperbarui setiap tiga bulan atau setiap tahun. Tapi, investor perlu mengandalkan angka-angka terbaru di setiap bulan dan pembaruan neraca kuartal sering kali membuat investor tidak nyaman.

3. Barang tidak berwujud tidak termasuk

Hanya menambahkan aset berwujud dan tidak mempertimbangkan aset tidak berwujud seperti kekayaan intelektual dan merek adalah salah satu kelemahan utama nilai buku. Di sini, perusahaan yang sepenuhnya bergantung pada modal manusia sebagai aset tidak berwujud sangat sulit untuk dievaluasi.

4. Kurang fokus pada pertumbuhan

Aset dan kewajiban tidak dapat mewakili citra perusahaan secara utuh. Selain itu, perusahaan yang berinvestasi dalam jumlah besar dalam pembangunan seringkali mengalami kerugian, dan hal itu mengakibatkan nilai buku negatif. Jika angka tersebut digunakan untuk mengevaluasi rasio harga terhadap buku, nilainya dapat menunjukkan status perusahaan yang undervalued atau menyedihkan.

5. Tidak ada perhatian yang tepat atas kualitas

Nilai Buku tidak menunjukkan aset perusahaan atau harga pemasarannya. Aset dapat menawarkan nilai bagi perusahaan dari waktu ke waktu ketika peralatan dapat menjadi usang atau kurang dapat diandalkan. Jadi, Nilai Buku tidak mencerminkan perusahaan secara akurat.

Kesimpulan!

Nilai buku sering disebut sebagai 'nilai tercatat' yang dicatat dalam neraca perusahaan pada tanggal tertentu. Ini adalah pengukuran akuntansi yang membantu perusahaan untuk tumbuh secara kolektif dan menarik banyak investor dan pemegang saham.

Jadi, nilai buku adalah metrik keuangan yang banyak digunakan untuk melakukan penilaian aset dan menentukan prestasi perusahaan yang sebenarnya. Salah satu peringatan terpenting yang harus diikuti investor atau trader sebelum menginvestasikan modalnya di saham adalah memperhatikan Nilai Buku perusahaan dan profilnya.

Nilai Buku adalah satu-satunya cara untuk memeriksa ikhtisar perusahaan dan status sahamnya mengenai statusnya sebagai over-valued atau under-valued.