簿価計算式–定義と計算

公開: 2022-05-13

簿価は、会計の世界では企業の財務貸借対照表上の資産の正味価値ですが、金融または投資の世界では、簿価は企業のすべての資産の合計値から負債を差し引いたものとして理解されます。

簿価は、財務諸表で表される会社の株式価値です。これは、会社の時価総額にのみ関連しており、総資産から負債と会社の無形資産を差し引くことによって計算できます。

簿価は、会社の株式の正確な全体像を共有します。この記事では、簿価の定義、簿価の計算式、および正味簿価と市場価値の違いについて説明します。

簿価とは何ですか？

定義：簿価は、会社の財務諸表、特に貸借対照表に記載されているように、会社の勘定または帳簿に関連する会社の株式価値として定義されます。それは会社の真の価値を見つけるのに役立ちます。英国では、簿価は純資産価値として人気があります。簿価とも呼ばれます。

また、会社がすべての資産を清算し、負債や費用などのすべての負債の支払いを清算する場合に、会社の純資産を決定する財務測定として理解することもできます。会社の簿価は一般的にその市場価値よりも低いです。

正味簿価のもう1つの参照は、会社が解約された場合に投資家が受け取る理論上の金額です。簿価は、投資家に会社の財務状況と投資としての能力を提供します。各投資家は常に資本を投資するためのより良い決定を下す必要があり、簿価は彼らの決定手順を軽減するかもしれません。

簿価の重要性

簿価は、企業のイメージの適度で正確な全体像を表すため、評価において不可欠な鍵と見なされます。これは、投資家が会社の総価値を見つけるために使用されます。

これにより、投資家は、特に会社が過小評価されている、または店舗の価格が上昇していると考えている場合に、株式の良い取引を見つけることができます。

値は会社から入手可能な履歴データによって決定され、確かに主観的な数値ではありません。簿価を評価することにより、投資家と市場アナリストは、会社とその投資の純資産の見通しを立てることができます。

さらに、簿価は、投資家が会社の財務と価値の概要を把握するために不可欠です。したがって、簿価は次のようなさまざまな点で重要です。

過小評価されているか過大評価されているかを問わず、会社の株式を分析する
市場分析にふけり、他社の株価と比較
運転資金、つまり会社の日常業務に利用できる資金に関する適切な詳細を収集します
作業資本比率、負債資本比率、負債比率、価格対帳簿比率、現在の比率などを含むいくつかの財務比率の計算

数式で簿価を計算する方法は？

会社の資産（すべての商品、資産、資金などの価値）から会社の負債（負債、費用）を差し引くことで計算できます。

次の式を使用して、資産の簿価、会社の簿価、総資産、および総負債を決定できます。

資産の簿価=元のコスト–減価償却累計額

会社の簿価=総資産–総負債

総資産=非流動資産+流動資産

総負債=非流動負債+流動負債

会社の貸借対照表で簿価を見つける

会社の貸借対照表には、簿価が資産の形式で表示されます（資産の元のコストと減価償却累計額の差）。

各会社の簿価は、会社の資産と負債を差し引いた貸借対照表の株主資本に等しくなります。

簿価と市場価値

簿価は、財務諸表に記載されているように、会計または帳簿における事業の価値として単純に理解されます。これは、株主が会社を清算した場合に得られる金額です。数学的には、会社の総負債を会社の総資産から区別することでそれを得ることができます。

市場価値は、株式市場ごとの企業の価値に関連付けられています。これは、資産が市場で取得する可能性のある価格を指します。企業にとって、それは時価総額として理解することができます。会社の発行済み株式に現在の市場価格を掛けることにより、市場価値を計算できます。

簿価の例

6月に終了する2020会計年度のMicrosoftCorp.（MSFT）の貸借対照表によると、同社の総資産は約3,100億ドルで、負債の合計は約1,830億ドルでした。

このように、彼らの簿価は1,180億ドル（3,100億ドル– 1,830億ドル）でした。

市場価値の例

2020年6月30日のマイクロソフト会計年度末の時点で、同社の発行済み株式数は75.7億株であり、その日の株価は1株あたり203.51ドルで引けました。

したがって、彼らの市場価値または時価総額は約1兆5,406億ドル（75.7億* $ 203.51）でした。

1株当たり簿価（BVPS）の定義

1株当たりの簿価は、1株当たりの普通株主の利用可能な資本の測定値です。別の言い方をすれば、発行済み普通株式の総数に対する公的普通株式の比率を指します。以下の式を使用して、1株当たりの簿価を評価できます。

1株当たり簿価=（総株主資本–優先株主資本）/普通株式の平均数

なお、株式の発行や買い戻しなどの重大な事象が計算の結果を妨げることを防ぐために、標準的な売上の総数ではなく、予想される売上の平均数の値が必要です。

1株あたりの簿価は、発明者が会社の株式について分析することが多いもう1つの産業指標です。 BVPSが市場価値よりも高い場合、会社は間違いなくその純資産よりも少ない株式を取引しているため、過小評価されています。一方、時価よりも低いBVPSは、会社の価値以上の株式の取引を促進するため、過大評価と呼ばれます。

有形の普通株式

Tangible Common Equityは、米国連邦政府が問題のある銀行の計算に最近導入した簿価の重要な変形です。

有形普通株式は、簿価と無形資産、のれん、優先株式を差し引いて計算できます。これは、会社が最も保守的な値とその値の最良の近似値を決定するのに役立ちます。

したがって、有形普通株式は、有形簿価から優先株式を評価します。これは、企業がその保有者、特に普通株に対する企業の価値をより適切に見積もるのに役立ちます。一言で言えば、Tangible Common Equityは、会社の利害関係者と投資家に簿価の効果的な評価を提供します。

簿価と資本

貸借対照表では、簿価は株主資本価値と同じですが、実際には両者は異なります。

簿価は、会社の負債および無形資産から会社の資産価値を差し引くことによって測定されます。ゼロより大きくてもゼロより小さくてもかまいません。簿価がゼロに等しい場合もあります。

一方、エクイティは、会社のすべての株式と会社によるすべての収益の合計値です。その値は、ゼロより大きい、小さい、または等しい場合もあります。

簿価の制限

簿価にもいくつかの制限があり、それらは

1.合併症

簿価の正確さは非常に重要であり、それは減価償却である適切な調整を必要とします。しかし、簿価の計算を複雑にするさまざまな調整方法、会計原則、およびその他の関連トピックの可用性。

2.更新されていません

貸借対照表のまれな発行は、四半期または年次で更新されるため、簿価の主要な問題です。しかし、投資家は毎月最新の数値に依存する必要があり、バランスシートの四半期ごとのアップグレードは投資家を不快にさせることがよくあります。

3.無形資産は除外されます

有形資産を追加するだけで、知的財産やブランディングなどの無形資産を考慮しないことは、簿価の主な欠点の1つです。ここでは、無形資産として人的資本に完全に依存している企業を評価することは非常に困難です。

4.成長への焦点を絞る

資産と負債は、会社の全体像を表すことはできません。さらに、開発に多額の投資をしている企業はしばしば損失を被り、その結果、簿価がマイナスになります。この数値を使用して株価純資産倍率を評価する場合、その値は会社の過小評価または苦痛の状況を示唆している可能性があります。

5.品質に適切な注意を払わない

簿価は、会社の資産やマーケティング価格を例示するものではありません。資産は、機器が古くなったり信頼性が低下したりする可能性がある場合、時間の経過とともに会社に価値を提供する可能性があります。したがって、簿価は会社を正確に反映していません。

結論！

簿価は、特定の日付に会社の貸借対照表に記録される「帳簿価額」と呼ばれることがよくあります。これは、企業が集合的に成長し、膨大な数の投資家や株主を引き付けるのに役立つ会計測定です。

したがって、簿価は、資産評価を行い、会社の実際のメリットを決定するために主に使用される財務指標です。投資家やトレーダーが株式に資本を投資する前に従うべき最も重要な注意の1つは、会社の簿価とそのプロファイルに注意を払うことです。

簿価は、会社の概要と、過大評価または過小評価されているステータスに関する株式のステータスを確認する唯一の方法です。