Fórmula del valor contable: definición y cálculo

El valor en libros es el valor neto de un activo en el balance financiero de una empresa en el mundo contable, mientras que en el mundo financiero o de inversión, el valor en libros se entiende como el valor total de todos los activos de una empresa menos sus pasivos.

El valor en libros es el valor patrimonial de una empresa que se expresa en los estados financieros. Está únicamente relacionado con la capitalización de mercado de la empresa y puede calcularse restando sus pasivos y los activos intangibles de la empresa de sus activos totales.

El valor contable comparte la imagen precisa de las acciones de una empresa. Este artículo discutirá la definición del valor contable, la fórmula del valor contable y la diferencia entre el valor contable neto y el valor de mercado.

¿Qué es el valor contable?

Definición: El valor contable se define como el valor patrimonial de las empresas en relación con sus cuentas o libros, como se menciona en los estados financieros de la empresa, especialmente en los balances. Ayuda a encontrar el valor real de una empresa. En el Reino Unido, el valor contable es popular como valor liquidativo. También se conoce como valor en libros.

También puede entenderlo como una medida financiera que determina el patrimonio neto de la empresa si la empresa liquida todos sus activos y liquida los pagos de todos los pasivos, como deudas y gastos. El valor en libros de una empresa es generalmente más bajo que su valor de mercado.

Otra referencia del valor neto contable es la cantidad teórica que recibirá un inversor si se liquida la empresa. Book Value ofrece a los inversores el estado financiero de una empresa y su capacidad como inversión. Siempre es necesario que cada inversionista tome una mejor decisión para invertir capital, y el valor en libros podría aliviar el procedimiento de determinación para ellos.

Importancia del valor contable

El valor contable se considera una clave esencial en la valoración, ya que representa la imagen moderada y precisa de la imagen de una empresa. Los inversores lo utilizan para encontrar el valor total de una empresa.

Permite a los inversores encontrar buenas ofertas en las acciones, especialmente cuando piensan que la empresa está infravalorada o el precio de las tiendas está subiendo.

El valor está determinado por los datos históricos disponibles de la empresa y ciertamente no es una cifra subjetiva. Al evaluar el valor contable, los inversores y los analistas de mercado pueden obtener una buena perspectiva de una empresa y su patrimonio neto para invertir.

Además, Book Value es esencial para que los inversores obtengan una visión general de las finanzas y el valor de la empresa. Entonces, el valor contable es importante de varias maneras, como,

• Analizar las acciones de la empresa, si están infravaloradas o sobrevaloradas
• Se entrega al análisis de mercado y lo compara con el valor de las acciones de otras empresas.
• Recopila detalles adecuados sobre el capital de trabajo, es decir, el dinero disponible para las operaciones del día a día de la empresa.
• Cálculo de varios índices financieros que incluyen el índice de capital de trabajo, el índice de deuda a capital, el índice de deuda, el índice de precio a valor contable, el índice actual, etc.

¿Cómo calcular el valor contable con la fórmula?

Puede calcularlo restando los pasivos de la empresa (deuda, gastos) de los activos de la empresa (el valor de todos los bienes, propiedades, fondos y otras cosas).

Con las siguientes fórmulas, puede determinar el valor contable de un activo, el valor contable de una empresa, los activos totales y los pasivos totales.

Valor en libros de un activo = Costo original - Depreciación acumulada

Valor en libros de una empresa = Activos totales - Pasivos totales

Activos Totales = Activos No Corrientes + Activos Corrientes

Pasivos totales = Pasivos no corrientes + Pasivos corrientes

Encontrar el valor contable en el balance de la empresa

En el balance de la empresa, el valor contable se incluye en forma de activos (la diferencia entre el costo original del activo y la depreciación acumulada).

Para cada empresa, el valor en libros es igual al patrimonio del accionista en el balance general que es la resta entre los activos y pasivos de la empresa.

Valores contables vs valor de mercado

El valor en libros se entiende simplemente como el valor de un negocio en sus cuentas o libros, como se menciona en sus estados financieros. Es la cantidad que obtendrían los accionistas si liquidaran la empresa. Matemáticamente, puede obtenerlo diferenciando los pasivos totales de la empresa de los activos totales de la empresa.

El valor de mercado está asociado con el valor de una empresa según el mercado de valores. Se refiere al precio que un activo podría obtener en el mercado. Para las empresas, puede entenderse como capitalización de mercado. Puede calcular el valor de mercado multiplicando las acciones en circulación de la empresa por su precio de mercado actual.

Ejemplos de valores contables

Según el balance general de Microsoft Corp. (MSFT) para el año fiscal 2020 que finalizó en junio, los activos totales de la empresa rondaban los 301.000 millones de dólares, mientras que sus pasivos totales rondaban los 183.000 millones de dólares.

De esta manera, su valor en libros fue de $ 118 mil millones ($ 301 mil millones - $ 183 mil millones).

Ejemplos de valor de mercado

Al final del año fiscal de Microsoft el 30 de junio de 2020, la empresa tenía 7570 millones de acciones en circulación, además el precio de las acciones de la empresa cerró en 203,51 dólares por acción ese día.

Por lo tanto, su valor de mercado o capitalización de mercado fue de alrededor de $ 1,540.6 mil millones (7,57 mil millones * $ 203,51).

Definición de valor contable por acción (BVPS)

El valor en libros por acción es una medida del patrimonio disponible del accionista común por acción. De otra forma, se refiere a la relación entre el capital social común público y el número total de acciones comunes en circulación. Puede usar la fórmula mencionada a continuación para evaluar el valor contable por acción, y es decir,

Valor en libros por acción = (patrimonio total del accionista – capital del accionista preferido)/número promedio de acciones ordinarias

En ese sentido, se necesita el valor de una cantidad promedio de ventas esperadas en lugar de la cantidad total de ventas estándar para evitar que eventos significativos como emisiones de acciones o recompras de acciones obstaculicen el resultado del cálculo.

El valor contable por acción es otra métrica industrial que los inventores suelen analizar para las acciones de la empresa. Si BVPS es más alto que el valor de mercado, la empresa sin duda está negociando las acciones por menos de su valor neto y, por lo tanto, está infravalorada. Por otro lado, el BVPS inferior al valor de mercado promueve la cotización de las acciones en más del valor de la empresa, por lo que se denomina sobrevaluado.

Capital ordinario tangible

El capital común tangible es una variante importante del valor contable que el gobierno federal de los EE. UU. ha introducido recientemente en el cálculo de los bancos en problemas.

El capital común tangible se puede calcular a partir de la resta del valor en libros y los activos intangibles, el fondo de comercio y el capital preferente. Ayuda a la empresa a determinar el valor más conservador y la mejor aproximación de su valor.

Entonces, Tangible Common Equity evalúa el capital preferente a partir del valor tangible en libros. Ayuda a las empresas a hacer un mejor trabajo al estimar el valor de la empresa para sus tenedores y, específicamente, las acciones ordinarias. En una palabra, Tangible Common Equity proporciona la valoración efectiva del valor en libros a los accionistas e inversores de la empresa.

Valor en libros vs Patrimonio

En un balance general, el valor en libros es igual al valor de las acciones de los accionistas pero, en realidad, ambos son diferentes.

El valor en libros se mide restando el valor de los activos de la empresa de los pasivos y activos intangibles de la empresa. Puede ser mayor que cero o menor que cero. A veces, el valor en libros también es igual a cero.

Por otro lado, el patrimonio es el valor total de todas las acciones de la empresa y todas las ganancias de la empresa. Su valor también puede ser mayor que, menor que o igual a cero.

Limitaciones del valor contable

Los valores en libros también enfrentan pocas limitaciones, y esas son

1. Complicaciones

La precisión del valor en libros es muy importante y eso requiere el ajuste adecuado que es la depreciación. Pero la disponibilidad de diferentes métodos de ajuste, principios contables y otros temas relacionados que ofrecen la complicación en el cálculo de los valores contables.

2. No actualizado

Las publicaciones raras del balance general son un problema importante del valor contable, ya que se actualiza trimestral o anualmente. Sin embargo, los inversores deben confiar en las últimas cifras de cada mes y la actualización trimestral de los balances a menudo incomoda a los inversores.

3. Se excluyen los intangibles

Solo agregar activos tangibles y no considerar intangibles como la propiedad intelectual y la marca es uno de los principales inconvenientes del valor en libros. Aquí, las empresas que dependen completamente del capital humano como activo intangible son muy difíciles de evaluar.

4. Menos enfoque en el crecimiento

Los activos y pasivos no pueden representar la imagen completa de la empresa. Además, las empresas que invierten una gran cantidad en el desarrollo a menudo experimentan pérdidas, y eso da como resultado un valor contable negativo. Si la cifra se utiliza para evaluar la relación precio-valor contable, el valor puede sugerir el estado infravalorado o en dificultades de la empresa.

5. No se presta la debida atención a la calidad

El valor contable no ejemplifica los activos de la empresa ni su precio de comercialización. Los activos pueden ofrecer valor a la empresa con el tiempo cuando el equipo puede volverse obsoleto o menos confiable. Por lo tanto, Book Value no refleja la empresa con precisión.

¡Conclusión!

El valor en libros se refiere a menudo como el "valor en libros" que se registra en el balance de una empresa en una fecha determinada. Es una medida contable que ayuda a las empresas a crecer colectivamente y atrae a un gran número de inversores y accionistas.

Por lo tanto, el valor contable es una métrica financiera ampliamente utilizada para realizar la valoración de activos y determinar el mérito real de una empresa. Una de las precauciones más importantes que los inversores o comerciantes deben seguir antes de invertir capital en acciones es prestar atención al valor contable de la empresa y su perfil.

El valor contable es la única forma de verificar el resumen de una empresa y el estado de sus existencias con respecto a su estado sobrevaluado o subvaluado.