Formule de valeur comptable – Définition et calcul

La valeur comptable est la valeur nette d'un actif sur le bilan financier d'une entreprise dans le monde comptable tandis que dans le monde financier ou d'investissement, la valeur comptable est comprise comme la valeur totale de tous les actifs d'une entreprise moins ses passifs.

La valeur comptable est la valeur des capitaux propres d'une entreprise qui est exprimée dans les états financiers. Il est uniquement lié à la capitalisation boursière de l'entreprise et peut être calculé en soustrayant ses passifs et les actifs incorporels de l'entreprise de son actif total.

La valeur comptable donne une image précise des actions d'une entreprise. Cet article traitera de la définition de la valeur comptable, de la formule de la valeur comptable et de la différence entre la valeur comptable nette et la valeur marchande.

Qu'est-ce que la valeur comptable ?

Définition : La valeur comptable est définie comme la valeur des fonds propres des entreprises en ce qui concerne leurs comptes ou livres, tels que mentionnés dans les états financiers de l'entreprise, en particulier dans les bilans. Il aide à trouver la valeur réelle d'une entreprise. Au Royaume-Uni, la valeur comptable est populaire en tant que valeur liquidative. Elle est également connue sous le nom de valeur comptable.

Vous pouvez également le comprendre comme une mesure financière qui détermine la valeur nette de l'entreprise si l'entreprise liquide tous ses actifs et efface les paiements de tous les passifs tels que les dettes et les dépenses. La valeur comptable d'une entreprise est généralement inférieure à sa valeur marchande.

Une autre référence de la valeur nette comptable est le montant théorique qu'un investisseur recevra en cas de dissolution de la société. La valeur comptable offre la situation financière d'une entreprise aux investisseurs et sa capacité en tant qu'investissement. Il est toujours nécessaire que chaque investisseur prenne une meilleure décision pour investir du capital, et la valeur comptable peut alléger la procédure de détermination pour eux.

Importance de la valeur comptable

La valeur comptable est considérée comme une clé essentielle de l'évaluation car elle représente l'image modérée et précise de l'image d'une entreprise. Il est utilisé par les investisseurs pour déterminer la valeur totale d'une entreprise.

Il permet aux investisseurs de trouver de bonnes affaires sur les actions, surtout lorsqu'ils pensent que l'entreprise est sous-évaluée ou que le prix des magasins augmente.

La valeur est déterminée par les données historiques disponibles de l'entreprise et n'est certainement pas un chiffre subjectif. En évaluant la valeur comptable, les investisseurs et les analystes de marché peuvent obtenir une bonne perspective d'une entreprise et de sa valeur nette pour investir.

De plus, la valeur comptable est essentielle pour que les investisseurs aient un aperçu des finances et de la valeur de l'entreprise. Ainsi, la valeur comptable est importante de diverses manières comme,

• Analyser le stock de l'entreprise, s'il est sous-évalué ou surévalué
• Se livre à l'analyse du marché et compare avec la valeur des actions d'autres sociétés
• Recueille les détails appropriés sur le fonds de roulement, c'est-à-dire l'argent disponible pour les opérations quotidiennes de l'entreprise
• Calcul de plusieurs ratios financiers, notamment le ratio de fonds de roulement, le ratio d'endettement, le ratio d'endettement, le ratio cours/valeur comptable, le ratio actuel, etc.

Comment calculer la valeur comptable avec une formule ?

Vous pouvez le calculer en soustrayant les passifs de l'entreprise (dettes, dépenses) des actifs de l'entreprise (la valeur de tous les biens, propriétés, fonds et autres).

À l'aide des formules suivantes, vous pouvez déterminer la valeur comptable d'un actif, la valeur comptable d'une entreprise, le total des actifs et le total des passifs.

Valeur comptable d'un actif = coût d'origine - amortissement cumulé

Valeur comptable d'une entreprise = Total des actifs - Total des passifs

Actifs totaux = Actifs non courants + Actifs courants

Total des passifs = passifs non courants + passifs courants

Recherche de la valeur comptable sur le bilan de l'entreprise

Au bilan de l'entreprise, la valeur comptable est répertoriée sous la forme d'actifs (la différence entre le coût d'origine de l'actif et l'amortissement cumulé).

Pour chaque société, la valeur comptable est égale aux capitaux propres au bilan qui est la soustraction entre l'actif et le passif de la société.

Valeurs comptables vs valeur marchande

La valeur comptable est simplement comprise comme la valeur d'une entreprise dans ses comptes ou ses livres, telle que mentionnée dans ses états financiers. C'est le montant que les actionnaires obtiendraient s'ils liquidaient l'entreprise. Mathématiquement, vous pouvez l'obtenir en différenciant le total des passifs de l'entreprise du total des actifs de l'entreprise.

La valeur marchande est associée à la valeur d'une entreprise selon le marché boursier. Il fait référence au prix qu'un actif pourrait obtenir sur le marché. Pour les entreprises, cela peut être compris comme la capitalisation boursière. Vous pouvez calculer la valeur marchande en multipliant les actions en circulation de la société par son prix de marché actuel.

Exemples de valeur comptable

Selon le bilan de Microsoft Corp. (MSFT) pour l'exercice 2020 se terminant en juin, l'actif total de la société était d'environ 301 milliards de dollars, tandis que son passif total était d'environ 183 milliards de dollars.

De cette façon, leur valeur comptable était de 118 milliards de dollars (301 milliards de dollars - 183 milliards de dollars).

Exemples de valeur marchande

À la fin de l'exercice fiscal de Microsoft le 30 juin 2020, la société avait 7,57 milliards d'actions en circulation, plus le cours de l'action de la société clôturait à 203,51 $ par action ce jour-là.

Par conséquent, leur valeur marchande ou capitalisation boursière était d'environ 1 540,6 milliards de dollars (7,57 milliards * 203,51 dollars).

Définition de la valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action est une mesure des capitaux propres disponibles de l'actionnaire ordinaire par action. D'une autre manière, il fait référence au ratio des actions ordinaires publiques sur le nombre total d'actions ordinaires en circulation. Vous pouvez utiliser la formule ci-dessous pour évaluer la valeur comptable par action, c'est-à-dire

Valeur comptable par action = (capitaux propres totaux - capitaux propres des actionnaires privilégiés)/nombre moyen d'actions ordinaires

Sur cette note, la valeur d'un nombre moyen de ventes attendues est nécessaire au lieu du nombre total de ventes standard pour éviter que des événements importants tels que des émissions d'actions ou des rachats d'actions n'entravent le résultat du calcul.

La valeur comptable par action est une autre mesure industrielle que les inventeurs analysent souvent pour les actions de l'entreprise. Si BVPS est supérieur à la valeur marchande, la société négocie sans aucun doute les actions en moins que sa valeur nette et, par conséquent, elle est sous-évaluée. D'autre part, le BVPS inférieur à la valeur de marché favorise le commerce des actions en plus de la valeur de l'entreprise, et par conséquent, il est qualifié de surévalué.

Actions ordinaires tangibles

Tangible Common Equity est une variante importante de la valeur comptable que le gouvernement fédéral américain a récemment introduite dans le calcul des banques en difficulté.

Les capitaux propres corporels ordinaires peuvent être calculés à partir de la soustraction de la valeur comptable et des actifs incorporels, du goodwill et des capitaux propres privilégiés. Il aide l'entreprise à déterminer la valeur la plus prudente et la meilleure approximation de sa valeur.

Ainsi, Tangible Common Equity évalue les actions privilégiées à partir de la valeur comptable tangible. Il aide les entreprises à mieux estimer la valeur de l'entreprise pour ses actionnaires et, en particulier, les actions ordinaires. En un mot, Tangible Common Equity fournit l'évaluation effective de la valeur comptable aux parties prenantes et aux investisseurs de l'entreprise.

Valeur comptable vs capitaux propres

Au bilan, la valeur comptable est égale à la valeur des capitaux propres mais en réalité, elles sont toutes les deux différentes.

La valeur comptable est mesurée en soustrayant la valeur des actifs de la société des passifs et des actifs incorporels de la société. Il peut être supérieur à zéro ou inférieur à zéro. Parfois, la valeur comptable est également égale à zéro.

D'autre part, les capitaux propres sont la valeur totale de toutes les actions de la société et de tous les bénéfices de la société. Sa valeur peut également être supérieure, inférieure ou égale à zéro.

Limites de la valeur comptable

Les valeurs comptables sont également confrontées à quelques limitations, et celles-ci sont

1. Complications

L'exactitude de la valeur comptable est très importante, et cela nécessite un ajustement approprié, c'est-à-dire l'amortissement. Mais la disponibilité de différentes méthodes d'ajustement, principes comptables et autres sujets concernés qui compliquent le calcul des valeurs comptables.

2. Non mis à jour

Les rares publications du bilan sont un problème majeur de la valeur comptable car il est mis à jour trimestriellement ou annuellement. Mais, les investisseurs doivent s'appuyer sur les derniers chiffres de chaque mois et la mise à jour trimestrielle des bilans gêne souvent les investisseurs.

3. Les biens incorporels sont exclus

L'un des principaux inconvénients de la valeur comptable est d'ajouter uniquement des actifs corporels et de ne pas tenir compte des actifs incorporels tels que la propriété intellectuelle et l'image de marque. Ici, les entreprises qui dépendent entièrement du capital humain en tant qu'actifs incorporels sont très difficiles à évaluer.

4. Moins de concentration sur la croissance

Les actifs et les passifs ne peuvent pas représenter l'image complète de l'entreprise. De plus, les entreprises qui investissent énormément dans le développement subissent souvent des pertes, ce qui se traduit par une valeur comptable négative. Si le chiffre est utilisé pour évaluer le ratio cours/valeur comptable, la valeur peut suggérer le statut sous-évalué ou pénible de l'entreprise.

5. Aucune attention particulière à la qualité

La valeur comptable n'illustre pas les actifs de l'entreprise ou son prix de commercialisation. Les actifs peuvent offrir de la valeur à l'entreprise au fil du temps lorsque l'équipement peut devenir obsolète ou moins fiable. Ainsi, la valeur comptable ne reflète pas l'entreprise avec précision.

Conclusion!

La valeur comptable est souvent appelée la « valeur comptable » qui est enregistrée dans le bilan d'une entreprise à une date donnée. C'est une mesure comptable qui aide les entreprises à grandir collectivement et attire un grand nombre d'investisseurs et d'actionnaires.

Ainsi, la valeur comptable est une mesure financière largement utilisée pour évaluer les actifs et déterminer le mérite réel d'une entreprise. L'une des mises en garde les plus importantes que les investisseurs ou les commerçants doivent suivre avant d'investir du capital dans des actions est de prêter attention à la valeur comptable de l'entreprise et à son profil.

La valeur comptable est le seul moyen de vérifier la vue d'ensemble d'une entreprise et l'état de ses stocks en ce qui concerne son statut de surévalué ou sous-évalué.