Fórmula do Valor Contábil - Definição e Cálculo

O valor contábil é o valor líquido de um ativo no balanço financeiro de uma empresa no mundo contábil, enquanto no mundo financeiro ou de investimentos, o valor contábil é entendido como o valor total de todos os ativos de uma empresa menos seus passivos.

O valor contábil é o valor patrimonial de uma empresa expresso nas demonstrações financeiras. Ele está ligado exclusivamente à capitalização de mercado da empresa e pode ser calculado subtraindo-se seus passivos e ativos intangíveis da empresa de seus ativos totais.

O valor contábil compartilha a imagem precisa das ações de uma empresa. Este artigo discutirá a definição do valor contábil, a fórmula do valor contábil e a diferença entre o valor contábil líquido e o valor de mercado.

O que é valor contábil?

Definição: O valor contábil é definido como o valor patrimonial das empresas no que se refere às suas contas ou livros, conforme mencionado nas demonstrações financeiras da empresa, especialmente nos balanços. Ajuda a encontrar o valor real de uma empresa. No Reino Unido, o valor contábil é popular como valor patrimonial líquido. Também é conhecido como valor contábil.

Você também pode entendê-lo como uma medida financeira que determina o patrimônio líquido da empresa se a empresa liquidar todos os seus ativos e liquidar os pagamentos de todos os passivos, como dívidas e despesas. O valor contábil de uma empresa é geralmente inferior ao seu valor de mercado.

Outra referência do valor contábil líquido é o valor teórico que um investidor receberá se a empresa for encerrada. O Valor Contábil oferece aos investidores a situação financeira de uma empresa e sua capacidade como investimento. É sempre necessário que cada investidor tome uma melhor decisão de investimento de capital, e o valor contábil pode aliviar o procedimento de determinação para eles.

Importância do valor contábil

O valor contábil é considerado uma chave essencial na avaliação, pois representa a imagem moderada e precisa da imagem de uma empresa. É usado pelos investidores para encontrar o valor total de uma empresa.

Ele permite que os investidores encontrem bons negócios nas ações, principalmente quando pensam que a empresa está subvalorizada ou o preço em alta das lojas.

O valor é determinado pelos dados históricos disponíveis da empresa e certamente não é um valor subjetivo. Ao avaliar o Valor Contábil, investidores e analistas de mercado podem ter uma boa perspectiva de uma empresa e seu patrimônio líquido para investimento.

Além disso, o Valor Contábil é essencial para que os investidores tenham uma visão geral das finanças e do valor da empresa. Portanto, o valor contábil é importante de várias maneiras, como,

• Analisar o estoque da empresa, se está subvalorizado ou supervalorizado
• Entrega-se à análise de mercado e compara com o valor das ações de outras empresas
• Coleta os devidos detalhes sobre o capital de giro, ou seja, o dinheiro disponível para as operações do dia a dia da empresa
• Cálculo de vários índices financeiros que incluem Índice de Capital de Giro, Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido, Índice de Dívida, Índice Price-to-book, Índice de Corrente, etc.

Como calcular o valor contábil com fórmula?

Você pode calculá-lo subtraindo os passivos da empresa (dívida, despesas) dos ativos da empresa (o valor de todos os bens, propriedades, fundos e outras coisas).

Usando as fórmulas a seguir, você pode determinar o valor contábil de um ativo, o valor contábil de uma empresa, ativos totais e passivos totais.

Valor Contábil de um Ativo = Custo Original - Depreciação Acumulada

Valor Contábil de uma Empresa = Total de Ativos - Total de Passivos

Ativo Total = Ativo Não Circulante + Ativo Circulante

Passivo Total = Passivo Não Circulante + Passivo Circulante

Encontrando o valor contábil no balanço da empresa

No balanço da empresa, o Valor Contábil é listado na forma de ativos (a diferença entre o custo original do ativo e a depreciação acumulada).

Para cada empresa, o Valor Contábil é igual ao patrimônio líquido no balanço que é a subtração entre o ativo e o passivo da empresa.

Valores Contábeis vs Valor de Mercado

O valor contábil é simplesmente entendido como o valor de uma empresa em suas contas ou livros, conforme mencionado em suas demonstrações financeiras. É o valor que os acionistas receberiam se liquidassem a empresa. Matematicamente, você pode obtê-lo diferenciando os passivos totais da empresa dos ativos totais da empresa.

O valor de mercado está associado ao valor de uma empresa de acordo com o mercado de ações. Refere-se ao preço que um ativo pode obter no mercado. Para as empresas, pode ser entendido como capitalização de mercado. Você pode calcular o valor de mercado multiplicando as ações em circulação da empresa pelo seu preço de mercado atual.

Exemplos de valor contábil

De acordo com o balanço patrimonial da Microsoft Corp. (MSFT) para o ano fiscal de 2020 que termina em junho, os ativos totais da empresa foram de cerca de US$ 301 bilhões, enquanto seus passivos totais foram de cerca de US$ 183 bilhões.

Dessa forma, seu valor contábil foi de US$ 118 bilhões (US$ 301 bilhões – US$ 183 bilhões).

Exemplos de valor de mercado

No final do ano fiscal da Microsoft, em 30 de junho de 2020, a empresa tinha 7,57 bilhões de ações em circulação, mais o preço das ações da empresa fechou em US$ 203,51 por ação naquele dia.

Portanto, seu valor de mercado ou valor de mercado foi de cerca de US$ 1.540,6 bilhões (7,57 bilhões * US$ 203,51).

Definição do Valor Contábil por ação (BVPS)

O Valor Contábil por ação é uma medida do patrimônio líquido disponível do acionista ordinário por ação. De outra forma, refere-se à razão entre o patrimônio público e o número total de ações ordinárias em circulação. Você pode usar a fórmula abaixo mencionada para avaliar o Valor Contábil por ação, ou seja,

Valor Contábil por ação = (patrimônio líquido total – patrimônio líquido preferencial)/número médio de ações ordinárias

Nessa nota, o valor de um número médio de vendas esperadas é necessário em vez do número total de vendas padrão para evitar que eventos significativos, como emissões de ações ou recompras de ações, prejudiquem o resultado do cálculo.

O valor contábil por ação é outra métrica industrial que os inventores costumam analisar para as ações da empresa. Se o BVPS for superior ao valor de mercado, a empresa, sem dúvida, está negociando as ações abaixo de seu patrimônio líquido e, portanto, está subvalorizada. Por outro lado, o BVPS inferior ao valor de mercado promove a negociação das ações em valor superior ao da empresa, e por isso é chamado de supervalorizado.

Capital comum tangível

O patrimônio comum tangível é uma variante significativa do valor contábil que o governo federal dos EUA introduziu recentemente no cálculo de bancos com problemas.

O patrimônio líquido tangível pode ser calculado a partir da subtração do valor contábil e dos ativos intangíveis, fundo de comércio e ações preferenciais. Ajuda a empresa a determinar o valor mais conservador e a melhor aproximação do seu valor.

Assim, o Tangible Common Equity avalia o capital preferencial a partir do valor contábil tangível. Ele ajuda as empresas a fazer um melhor trabalho de estimar o valor da empresa para seus detentores e, especificamente, as ações ordinárias. Em suma, o Tangible Common Equity proporciona a valorização efetiva do valor contábil aos stakeholders e investidores da empresa.

Valor Contábil x Patrimônio Líquido

Em um balanço patrimonial, o valor contábil é igual ao valor do patrimônio líquido, mas, na realidade, ambos são diferentes.

O Valor Contábil é medido subtraindo o valor dos ativos da empresa dos passivos e ativos intangíveis da empresa. Pode ser maior que zero ou menor que zero. Às vezes, o valor contábil também é igual a zero.

Por outro lado, o patrimônio líquido é o valor total de todas as ações da empresa e todos os lucros da empresa. Seu valor também pode ser maior, menor ou igual a zero.

Limitações do Valor Contábil

Os valores contábeis também enfrentam poucas limitações, e essas são

1. Complicações

A precisão do valor contábil é muito importante, e isso requer o ajuste adequado que é a depreciação. Mas a disponibilidade de diferentes métodos de ajuste, princípios contábeis e outros temas preocupados que oferecem a complicação no cálculo dos valores contábeis.

2. Não atualizado

Raras publicações do balanço são um grande problema do Valor Contábil, pois é atualizado trimestralmente ou anualmente. Mas, os investidores precisam confiar nos números mais recentes em cada mês e trimestre. A atualização dos balanços muitas vezes incomoda os investidores.

3. Os intangíveis são excluídos

Apenas adicionar ativos tangíveis e não considerar intangíveis, como propriedade intelectual e branding, é uma das principais desvantagens do valor contábil. Aqui, as empresas que dependem completamente do capital humano como ativos intangíveis são muito difíceis de avaliar.

4. Menos foco no crescimento

Ativos e passivos são incapazes de representar a imagem completa da empresa. Além disso, as empresas que investem muito em desenvolvimento muitas vezes sofrem perdas, e isso resulta em valor contábil negativo. Se o valor for usado para avaliar a relação preço/conta, o valor pode sugerir a situação subavaliada ou angustiante da empresa.

5. Nenhuma atenção adequada à qualidade

O Valor Contábil não exemplifica os ativos da empresa ou seu preço de marketing. Os ativos podem agregar valor à empresa ao longo do tempo, quando o equipamento pode ficar desatualizado ou menos confiável. Portanto, o valor contábil não reflete a empresa com precisão.

Conclusão!

O valor contábil é muitas vezes referido como o 'valor contábil' registrado no balanço patrimonial de uma empresa em uma determinada data. É uma medida contábil que ajuda as empresas a crescerem coletivamente e atrai um grande número de investidores e acionistas.

Assim, o valor contábil é uma métrica financeira amplamente utilizada para fazer avaliação de ativos e determinar o mérito real de uma empresa. Um dos cuidados mais importantes que os investidores ou traders devem seguir antes de investir capital em ações é ficar atento ao Valor Contábil da empresa e ao seu perfil.

O Valor Contábil é a única maneira de verificar a visão geral de uma empresa e o status de suas ações em relação ao seu status como sobreavaliado ou subavaliado.