مدير صندوق التحوط - التعريف والوظائف والأنواع والمتطلبات

مدير صندوق التحوط هو فرد يستثمر أموال الآخرين في صناديق التحوط. صناديق التحوط هي أدوات استثمارية تجمع رأس المال من مستثمرين مختلفين للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول ، بما في ذلك الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى.

عادة ما يكون مديرو صناديق التحوط مستثمرين ذوي خبرة كبيرة ولديهم فهم عميق للأسواق. يجب أن يكون لديهم فهم قوي لإدارة المخاطر والقدرة على اتخاذ قرارات استثمارية معقدة بسرعة. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكونوا قادرين على إدارة مبالغ كبيرة من الأموال بشكل فعال ، حيث يمكن لصناديق التحوط عادةً استثمار مليارات الدولارات في كل مرة.

ما هو مدير صندوق التحوط؟

التعريف: مدير صندوق التحوط هو فرد يستثمر أموال الآخرين في صناديق التحوط. صناديق التحوط هي أدوات استثمارية تجمع رأس المال من مستثمرين مختلفين للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول ، بما في ذلك الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. عادة ما يتمتع مديرو صناديق التحوط بخبرة واسعة في الأسواق وفهم عميق لإدارة المخاطر.

يستخدم مديرو صناديق التحوط أساليب تداول قوية من أجل القيام بالاستثمارات نيابة عن عملائهم. إنها تساعد المستثمرين في تحديد الأهداف ومتطلبات السيولة وهياكل الرسوم. إن المصرفيين الاستثماريين ومديري الأصول وشركات الأسهم الخاصة وصناديق التحوط ليست سوى عدد قليل من المنظمات التي توظفهم. وعادة ما يعملون لساعات طويلة في الأعمال المصرفية الاستثمارية وشركات إدارة الأصول وشركات الأسهم الخاصة. يقضي معظم وقتهم في تحليل الاستثمار وبناء النماذج والتفاعل مع العملاء.

فهم مدير صندوق التحوط

كمستثمر متمرس ولديه فهم عميق للأسواق ، يكون مدير صندوق التحوط مسؤولاً عن اتخاذ قرارات استثمارية معقدة بسرعة وإدارة مبالغ كبيرة من المال. يجب أن يتمتع مديرو صناديق التحوط بمهارات قوية في إدارة المخاطر وأن يكونوا قادرين على استخدام أساليب تداول قوية من أجل تحقيق عوائد مثالية لعملائهم.

من أجل إنشاء صناديق التحوط ، فإن مدير صندوق التحوط هو شركة مالية أو فرد يوظف مديري محفظة ومحللين محترفين. يتلقى مديرو صناديق التحوط في كثير من الأحيان تعويضات أعلى من المتوسط ​​، والتي يتم دفعها في كثير من الأحيان في شكل ترتيب اثنين وعشرين من المستثمرين. يتخصص مديرو صناديق التحوط في أسلوب استثمار معين ويستخدمونه كأساس لمهمة محفظة الصناديق الخاصة بهم.

يشغل كبار مديري صناديق التحوط بعضًا من أكثر الوظائف ذات الأجور الجيدة في وول ستريت ، حيث يتقاضى الكثير منهم سبعة أو ثمانية رواتب. إذا كنت مهتمًا بأن تصبح مديرًا لصندوق التحوط ، فمن المهم تطوير مهارات تحليلية قوية واكتساب خبرة واسعة في العمل في القطاع المالي. بالإضافة إلى ذلك ، ستحتاج إلى مهارات اتصال ممتازة وأن تكون قادرًا على إدارة مبالغ كبيرة من المال بشكل فعال.

سواء كنت مستثمرًا متمرسًا أو بدأت للتو ، فهناك العديد من الفرص لممارسة مهنة كمدير لصندوق التحوط. من خلال المزيج الصحيح من المهارات والخبرة ، يمكنك مساعدة المستثمرين على تحقيق أهدافهم المالية مع كسب دخل ممتاز في هذا المجال المثير والديناميكي.

ما هي صناديق التحوط؟

صناديق التحوط هي أدوات استثمارية تجمع رأس المال من مستثمرين مختلفين للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول ، بما في ذلك الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. عادةً ما تكون صناديق التحوط شديدة التنوع ، مما يعني أنها يمكن أن تستثمر في مجموعة واسعة من فئات الأصول. عادة ما يكون هذا النوع من الصناديق متاحًا فقط للمستثمرين المعتمدين ، حيث يتم اعتبارهم استثمارات عالية المخاطر. عادة ما يتمتع مديرو صناديق التحوط بخبرة واسعة في الأسواق وفهم عميق لإدارة المخاطر.

صناديق التحوط هي مديري محافظ فاعلين وعالميين يستخدمون مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار لتحقيق أهدافهم. تستخدم صناديق التحوط عادةً الرافعة المالية والبيع على المكشوف من أجل تحقيق عوائد أعلى. غالبًا ما يتم تنظيم صناديق التحوط كشراكات محدودة ، مما يعني ذلك في العمل في القطاع المالي.

صندوق التحوط الأول

كانت صناديق التحوط موجودة منذ قرون ، ولكن يمكن تتبع صندوق التحوط الحديث إلى عام 1949. في ذلك العام ، بدأ ألفريد وينسلو جونز صندوق تحوط قائم على فكرة التحوط ، أو تعويض المخاطر من خلال الاحتفاظ بالمراكز الطويلة والقصيرة في مخزونات مختلفة. لا تزال هذه الاستراتيجية مستخدمة من قبل العديد من صناديق التحوط اليوم.

تعتبر شركة ألفريد وينسلو جونز ، AW Jones & Co. ، أول صندوق تحوط. استندت استراتيجية جونز المتمثلة في الاحتفاظ بالمراكز الطويلة والقصيرة في الأسهم المختلفة على فكرة التحوط أو تعويض المخاطر. لا يزال هذا النوع من استراتيجية الاستثمار يستخدم من قبل العديد من صناديق التحوط اليوم.

في الأيام الأولى لصناديق التحوط ، كانت أدوات الاستثمار هذه متاحة فقط للمستثمرين الأثرياء وذوي النفوذ. اليوم ، ومع ذلك ، يمكن لأي شخص لديه رأس مال كافٍ الاستثمار في صندوق تحوط. إذا كنت مهتمًا بممارسة مهنة كمدير لصندوق التحوط ، فمن المهم اكتساب خبرة واسعة في العمل في القطاع المالي وتطوير مهارات تحليلية وخبرة قوية في إدارة المخاطر.

شراكات صندوق التحوط - هيكل اثنان وعشرون

عادة ما يتم تنظيم صناديق التحوط كشراكات محدودة ، مما يعني أن مدير الصندوق هو الشريك العام والمستثمرون شركاء محدودون. يتلقى الشريك العام عادةً رسوم إدارية بنسبة 2٪ من إجمالي الأصول المدارة ورسوم أداء بنسبة 20٪ من الأرباح.

يستثمر الشركاء المحدودون رؤوس أموالهم في صندوق التحوط وليس لديهم أي سيطرة على قرارات الاستثمار التي يتخذها مدير الصندوق. غالبًا ما يقدم مديرو صناديق التحوط للمستثمرين مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار المختلفة ، بما في ذلك الاستراتيجيات طويلة المدى ، والاستراتيجيات الكلية العالمية ، والاستثمار القائم على الأحداث.

أنواع صناديق التحوط

هناك العديد من الأنواع المختلفة لصناديق التحوط ، ولكل منها إستراتيجية استثمار فريدة خاصة بها. قد يركز مديرو صناديق التحوط على نوع معين من فئة الأصول ، مثل الأسهم أو السندات ، أو قد يستثمرون في مجموعة واسعة من الأصول عبر أسواق متعددة.

1. صندوق تحوط كلي

هو نوع من صناديق التحوط التي تستثمر في مجموعة متنوعة من الأصول ، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات. تستخدم صناديق التحوط الكلية التحليل الاقتصادي العالمي لاتخاذ قرارات الاستثمار.

2. صندوق تحوط ذو قيمة نسبية

إنه نوع من صناديق التحوط التي تتخذ مناصب في الأوراق المالية التي ترتبط قيمها ببعضها البعض. قد تركز صناديق التحوط أيضًا على استراتيجيات محددة ، مثل المراجحة الاندماجية ، والاستثمار في الديون المتعثرة ، والمراجحة القابلة للتحويل. يستفيد من عدم كفاءة السعر أو السبريد.

3. صندوق تحوط حقوق الملكية

إنه نوع من صناديق التحوط التي تستثمر بشكل أساسي في الأسهم. تستخدم هذه الصناديق عادةً استراتيجيات البيع الطويل والبيع على المكشوف ، وقد تستثمر أيضًا في المشتقات لزيادة تعرضها للسوق أو التحوط من مخاطر معينة.

وظائف مديري صناديق التحوط

بصفتك مديرًا لصندوق التحوط ، سيكون دورك الرئيسي هو الإشراف على قرارات الاستثمار التي يتخذها فريقك وتحسين أداء المحفظة. ستحتاج إلى تطوير وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار المصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات المحددة لعملائك.

بالإضافة إلى إدارة الاستثمارات ، ستكون مسؤولاً أيضًا عن إدارة المخاطر. بعض الوظائف الإضافية هي:

1. إجراء البحوث حول الاستثمارات المحتملة وتحليل البيانات المالية
2. إنشاء عروض الاستثمار والعروض التقديمية للعملاء
3. مراقبة التغيرات في السوق وإجراء التعديلات على المحفظة حسب الضرورة
4. الإبلاغ عن نتائج الأداء للعملاء والمستثمرين

يعمل مديرو صناديق التحوط عادةً في البنوك أو شركات إدارة الأصول أو صناديق التحوط. قد تقدم بعض الشركات الكبيرة أيضًا فرصًا وظيفية لمديري صناديق التحوط ذوي الخبرة. إذا كنت مهتمًا بممارسة مهنة في هذا المجال ، فمن المهم أن يكون لديك درجة متقدمة في التمويل أو الاقتصاد وخبرة واسعة في العمل في الصناعة المالية. بالإضافة إلى ذلك ، تعد المهارات التحليلية القوية والخبرة في إدارة المخاطر ضرورية للنجاح في هذا الدور.

استراتيجيات صناديق التحوط الشعبية

بعض استراتيجيات صناديق التحوط الأكثر شيوعًا هي

1. الأسهم الطويلة / القصيرة

تتضمن إستراتيجية الأسهم الطويلة / القصيرة اتخاذ صفقات طويلة وقصيرة المدى في الأسهم. يهدف مديرو صناديق التحوط الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية إلى الربح من ارتفاع أسعار الأسهم وانخفاضها.

2. ماكرو عالمي

تنطوي الاستراتيجية الكلية العالمية على اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على الاتجاهات الاقتصادية والسياسية حول العالم. عادةً ما يتخذ مديرو صناديق التحوط الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية مراكز في مجموعة متنوعة من فئات الأصول ، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات.

3. يحركها الحدث

الاستثمار المدفوع بالأحداث هو استراتيجية تركز على الاستفادة من المواقف الخاصة ، مثل إفلاس الشركات وإعادة الهيكلة والاندماج. غالبًا ما يتمتع مديرو صناديق التحوط الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية بخبرة واسعة في تحليل البيانات المالية وتفسير اتجاهات السوق.

4. سوق الأسهم محايد

تستلزم إستراتيجية سوق الأسهم المحايدة اتخاذ مراكز طويلة وقصيرة المدى في الأسهم لموازنة بعضها البعض. يهدف هذا النوع من الإستراتيجية إلى الربح من تحركات الأسعار الأساسية للسهم ، بدلاً من التغييرات في الاتجاه العام للسوق.

5. التحكيم في السندات القابلة للتحويل

تتضمن إستراتيجية المراجحة القابلة للتحويل الاستفادة من التناقضات بين أسعار الأوراق المالية القابلة للتحويل والأسهم الأساسية. عادة ما يكون لدى مديري صناديق التحوط الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية خبرة في كل من أسواق السندات والأسهم.

6. الديون المتعثرة

تركز استراتيجية الديون المتعثرة على الاستثمار في ديون الشركات التي تعاني من ضائقة مالية. يهدف مديرو صناديق التحوط الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية إلى الربح من إعادة هيكلة أو إفلاس هذه الشركات.

7. تقلب التحكيم

يهدف مديرو صناديق التحوط الذين يستخدمون هذه الإستراتيجية إلى الاستفادة من التغيرات في تقلب الأصول ، بدلاً من حركة سعر ذلك الأصل. عادةً ما تتضمن استراتيجيات المراجحة التقلبية اتخاذ مراكز طويلة وقصيرة المدى في الخيارات أو العقود الآجلة.

8. الاندماج التحكيم

تركز إستراتيجية المراجحة للاندماج على الاستفادة من التناقضات بين السعر الحالي للسهم والسعر المتوقع لذلك السهم بعد اكتمال الدمج أو الاستحواذ. يهدف مديرو صناديق التحوط الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية إلى الاستفادة من هذه التناقضات.

تعويض مدير صندوق التحوط

عادةً ما يكسب مديرو صناديق التحوط نسبة مئوية من الأرباح التي يولدونها لعملائهم ، بالإضافة إلى رسوم إدارية. في بعض الحالات ، قد يتلقى مديرو صناديق التحوط أيضًا مكافأة على أساس الأداء. يمكن أن يختلف تعويض مدير صندوق التحوط حسب حجم صندوق التحوط ونجاحه.

اثنان وعشرون (أو "2 و 20") هو ترتيب رسوم نموذجي في صناعة صناديق التحوط. بموجب هذا الترتيب ، يكسب مديرو صناديق التحوط 2٪ رسوم إدارة بالإضافة إلى 20٪ من أي أرباح يدرها الصندوق. قد يتلقى مديرو صناديق التحوط أيضًا تعويضات إضافية بناءً على المكافآت المستندة إلى الأداء أو الحوافز الأخرى.

إيجابيات وسلبيات صناديق التحوط

هناك مزايا وعيوب على حد سواء للاستثمار في صندوق التحوط. من ناحية أخرى ، يمكن لصناديق التحوط أن تقدم للمستثمرين إمكانات عوائد أكبر من المنتجات الاستثمارية التقليدية مثل الأسهم أو الصناديق المشتركة. ومع ذلك ، غالبًا ما تأتي هذه العوائد المرتفعة مع مخاطر أكبر ، حيث تستخدم العديد من صناديق التحوط استراتيجيات معقدة يصعب على المستثمرين الأفراد فهمها.

إذا كنت تفكر في الاستثمار في صندوق تحوط ، فمن المهم أن تبحث بعناية عن أنواع الاستراتيجيات التي يستخدمها مدير الصندوق ، بالإضافة إلى سجل المدير وسمعته. بالإضافة إلى ذلك ، من الأهمية بمكان فهم أي رسوم وقيود مرتبطة بذلك قبل استثمار أموالك المكتسبة بشق الأنفس في صندوق تحوط. في النهاية ، يعتمد ما إذا كان صندوق التحوط مناسبًا لك أم لا على مدى تحملك للمخاطر الفردية وأهدافك الاستثمارية.

أغنى مديري صناديق التحوط

يعد مديرو صناديق التحوط الأغنى في العالم من أكثر المستثمرين نجاحًا وتأثيرًا في الصناعة المالية. لقد كسب كبار مديري صناديق التحوط مليارات الدولارات من خلال تحقيق عوائد ثابتة لعملائهم وتفوقهم على المنتجات الاستثمارية الأخرى مثل الأسهم أو الصناديق المشتركة. الأسماء البارزة في هذه القائمة تشمل جورج سوروس وراي داليو وديفيد تيبر-

1. جورج سوروس

جورج سوروس هو مدير صندوق تحوط مجري أمريكي ومستثمر ملياردير. وهو مؤسس Soros Fund Management ، وهو صندوق تحوط بأكثر من 25 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. يُعتبر سوروس على نطاق واسع أحد أنجح المستثمرين في التاريخ ، حيث حقق أرباحًا بمليارات الدولارات لعملائه على مدار مسيرته المهنية.

2. راي داليو

راي داليو هو مدير صندوق تحوط ومؤسس Bridgewater Associates ، أحد أكبر صناديق التحوط في العالم بأصول تحت الإدارة تزيد عن 160 مليار دولار. على مدار حياته المهنية ، حقق داليو مليارات الدولارات للمستثمرين في كل من الأسواق الجيدة والسيئة. يحظى باحترام كبير لقدرته على تحقيق عوائد باستمرار بغض النظر عن ظروف السوق.

3. ديفيد تيبر

ديفيد تيبر هو مدير صندوق تحوط أمريكي ومستثمر ملياردير. وهو مؤسس ورئيس Appaloosa Management ، وهو صندوق تحوط بأكثر من 20 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. يُعرف Tepper بأسلوبه الاستثماري الجريء وقد حقق أرباحًا بمليارات الدولارات لمستثمريه من خلال الاستفادة من تقلبات السوق.

المتطلبات المهنية لمدير صندوق التحوط

بالنسبة لمستثمري صناديق التحوط ، فإن بعض المتطلبات التعليمية والمهنية هي

1. التعليم

1. سيكون الحصول على درجة البكالوريوس في العلوم المالية ، والكوانتس ، والاقتصاد ، والمحاسبة مفيدًا لوضع استراتيجيات استثمار فعالة وقوية
2. ماجستير في إدارة الأعمال (MBA) مهم أيضًا لمديري الاستثمار ذوي الخبرة في صناعة صناديق التحوط

2. المؤهلات المهنية

كونك محلل مالي معتمد (CFA) أو محلل استثمار بديل معتمد (CAIA) مفيد أيضًا لمستثمري صناديق التحوط.

3. التدريب الداخلي

يتيح لك الحصول على تدريب داخلي جيد في كبرى الشركات المصرفية الاستثمارية وأهم صناديق التحوط الحصول على معرفة جيدة حول الصندوق المشترك ورأس المال الاستثماري ومخاطر المحفظة الإجمالية والأسواق الناشئة ورسوم الحوافز والدخل الثابت ورأس المال السوقي وأنواع مختلفة من العوامل المرتبطة بإدارة صناديق التحوط الفعالة.

استنتاج!

سواء كنت مهتمًا بممارسة مهنة كمدير لصندوق التحوط أو تبحث ببساطة عن استثمار أموالك مع أحد أفضل الشركات أداءً في الصناعة ، فهناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها.

من خلال إجراء البحث وفهم المفاهيم الأساسية وراء استثمار صندوق التحوط ، ستكون أكثر استعدادًا لاتخاذ قرارات مستنيرة يمكن أن تساعدك في الوصول إلى أهدافك المالية.

الآن ، في النهاية ، كيف تصف دور مدير صندوق التحوط في إدارة صناديق التحوط؟