Gestor de Hedge Fund - Definição, Funções, Tipos e Requisitos

Um gerente de fundos de hedge é um indivíduo que investe o dinheiro de outras pessoas em fundos de hedge. Os fundos de hedge são veículos de investimento que reúnem capital de diferentes investidores para investir em uma variedade de ativos, incluindo ações, títulos e outros títulos.

Os gerentes de fundos de hedge geralmente são investidores muito experientes que têm um profundo conhecimento dos mercados. Eles devem ter uma forte compreensão do gerenciamento de risco e a capacidade de tomar decisões de investimento complexas rapidamente. Além disso, eles precisam ser capazes de gerenciar efetivamente grandes somas de dinheiro, pois os fundos de hedge normalmente podem investir bilhões de dólares por vez.

O que é o gestor de fundos de hedge?

Definição: Um gestor de fundos de hedge é um indivíduo que investe o dinheiro de outras pessoas em fundos de hedge. Os fundos de hedge são veículos de investimento que reúnem capital de diferentes investidores para investir em uma variedade de ativos, incluindo ações, títulos e outros títulos. Os gestores de fundos de hedge normalmente têm uma vasta experiência nos mercados e um profundo conhecimento da gestão de risco.

Os gestores de fundos de hedge empregam métodos de negociação agressivos para fazer investimentos em nome de seus clientes. Eles auxiliam os investidores na definição de metas, requisitos de liquidez e estruturas de taxas. Banqueiros de investimento, gestores de ativos, empresas de private equity e fundos de hedge são apenas algumas das organizações que os empregam. Eles geralmente trabalham longas horas para empresas de banco de investimento, empresas de gestão de ativos e empresas de private equity. A maior parte de seu tempo é gasto em análise de investimentos, construção de modelos e interação com clientes.

Entendendo um gestor de fundos de hedge

Como um investidor experiente que conhece profundamente os mercados, um gestor de fundos de hedge é responsável por tomar decisões de investimento complexas rapidamente e gerenciar grandes somas de dinheiro. Os gestores de fundos de hedge devem ter fortes habilidades em gerenciamento de risco e serem capazes de empregar métodos de negociação agressivos para obter retornos ideais para seus clientes.

Para estabelecer fundos de hedge, um gerente de fundo de hedge é uma empresa financeira ou indivíduo que emprega analistas e gerentes de portfólio profissionais. Os gerentes de fundos de hedge frequentemente recebem uma remuneração acima da média, que é frequentemente paga na forma de um acordo de vinte e dois dos investidores. Os gestores de fundos de hedge se especializam em uma determinada técnica de investimento e a utilizam como base da missão de seu portfólio de fundos.

Os principais gerentes de fundos de hedge têm alguns dos empregos mais bem pagos de Wall Street, com muitos ganhando salários de sete ou oito dígitos. Se você estiver interessado em se tornar um gestor de fundos de hedge, é importante desenvolver fortes habilidades analíticas e adquirir ampla experiência de trabalho no setor financeiro. Além disso, você precisará ter excelentes habilidades de comunicação e ser capaz de gerenciar grandes quantias de dinheiro de forma eficaz.

Se você é um investidor experiente ou está apenas começando, há muitas oportunidades para seguir uma carreira como gerente de fundos de hedge. Com a combinação certa de habilidades e experiência, você pode ajudar os investidores a atingir suas metas financeiras enquanto obtém uma excelente renda neste campo emocionante e dinâmico.

O que são fundos de hedge?

Os fundos de hedge são veículos de investimento que reúnem capital de diferentes investidores para investir em uma variedade de ativos, incluindo ações, títulos e outros títulos. Os fundos de hedge geralmente são muito diversificados, o que significa que podem investir em uma ampla gama de classes de ativos. Esse tipo de fundo geralmente está disponível apenas para investidores credenciados, pois são considerados investimentos de alto risco. Os gestores de fundos de hedge normalmente têm uma vasta experiência nos mercados e um profundo conhecimento da gestão de risco.

Os fundos de hedge são gestores de portfólio globais ativos que usam uma variedade de estratégias de investimento para atingir seus objetivos. Os fundos de hedge normalmente empregam alavancagem e vendas a descoberto para gerar retornos mais altos. Os fundos de hedge geralmente são estruturados como parcerias limitadas, o que significa que no trabalho no setor financeiro.

O primeiro fundo de cobertura

Os fundos de hedge existem há séculos, mas o fundo de hedge moderno pode ser rastreado até 1949. Naquele ano, Alfred Winslow Jones iniciou um fundo de hedge baseado na ideia de hedge, ou compensação, de risco, mantendo posições longas e curtas em diferentes estoques. Essa estratégia ainda é usada por muitos fundos de hedge hoje.

A empresa de Alfred Winslow Jones, AW Jones & Co., é considerada o primeiro fundo de hedge. A estratégia de Jones de manter posições longas e curtas em diferentes ações baseava-se na ideia de hedge, ou compensação, de risco. Esse tipo de estratégia de investimento ainda é usado por muitos fundos de hedge hoje.

Nos primeiros dias dos fundos de hedge, esses veículos de investimento estavam disponíveis apenas para investidores ricos e influentes. Hoje, no entanto, qualquer pessoa com capital suficiente pode investir em um fundo de hedge. Se você estiver interessado em seguir uma carreira como gerente de fundos de hedge, é importante obter uma vasta experiência trabalhando no setor financeiro e desenvolver fortes habilidades analíticas e experiência em gerenciamento de risco.

Parcerias com fundos de hedge - Estrutura Two and Twenty

Os fundos de hedge geralmente são estruturados como sociedades limitadas, o que significa que o gestor do fundo é o sócio geral e os investidores são sócios limitados. O sócio geral normalmente recebe uma taxa de administração de 2% do total de ativos sob gestão e uma taxa de desempenho de 20% dos lucros.

Os sócios limitados investem seu capital no fundo de hedge e não têm controle sobre as decisões de investimento que são tomadas pelo gestor do fundo. Os gestores de fundos de hedge geralmente oferecem aos investidores uma variedade de estratégias de investimento diferentes, incluindo estratégias long-short, macroestratégias globais e investimento orientado a eventos.

Tipos de fundos de hedge

Existem muitos tipos diferentes de fundos de hedge, cada um com sua própria estratégia de investimento exclusiva. Os gestores de fundos de hedge podem se concentrar em um tipo específico de classe de ativos, como ações ou títulos, ou podem investir em uma ampla gama de ativos em vários mercados.

1. Um fundo de cobertura macro

É um tipo de fundo de hedge que investe em uma variedade de ativos, incluindo ações, títulos, commodities e moedas. Os fundos de hedge macro usam a análise econômica global para tomar decisões de investimento.

2. Um fundo de hedge de valor relativo

É um tipo de hedge fund que assume posições em títulos cujos valores estão relacionados entre si. Os fundos de hedge também podem se concentrar em estratégias específicas, como arbitragem de fusões, investimento em dívidas em dificuldades e arbitragem conversível. Aproveita-se das ineficiências dos preços ou dos spreads.

3. Um fundo de hedge de ações

É um tipo de hedge fund que investe principalmente em ações. Esses fundos geralmente empregam estratégias de venda a longo e a descoberto, e também podem investir em derivativos para aumentar sua exposição ao mercado ou proteger certos riscos.

Funções dos Gestores de Fundos de Hedge

Como gestor de fundos de hedge, seu principal papel será supervisionar as decisões de investimento tomadas por sua equipe e otimizar o desempenho do portfólio. Você precisará desenvolver e implementar estratégias de investimento adaptadas para atender às necessidades específicas de seus clientes.

Além de gerenciar investimentos, você também será responsável pelo gerenciamento de riscos. Algumas funções adicionais são:

1. Realização de pesquisas sobre potenciais investimentos e análise de dados financeiros
2. Elaboração de propostas de investimento e apresentações para clientes
3. Monitorar mudanças no mercado e fazer ajustes no portfólio conforme necessário
4. Reportar resultados de desempenho para clientes e investidores

Os gerentes de fundos de hedge normalmente trabalham para bancos, empresas de gestão de ativos ou fundos de hedge. Algumas grandes empresas também podem oferecer oportunidades de carreira para gerentes de fundos de hedge experientes. Se você estiver interessado em seguir uma carreira nessa área, é importante ter um diploma avançado em finanças ou economia e uma vasta experiência de trabalho no setor financeiro. Além disso, fortes habilidades analíticas e experiência em gerenciamento de risco são essenciais para o sucesso nessa função.

Estratégias populares de fundos de hedge

Algumas das estratégias de fundos de hedge mais populares são

1. Long/Short Equity

Uma estratégia de ações longas/curtas envolve assumir posições longas e curtas em ações. Os gestores de fundos de hedge que empregam essa estratégia visam lucrar com a alta e a queda dos preços das ações.

2. Macro global

Uma macroestratégia global envolve a tomada de decisões de investimento com base nas tendências econômicas e políticas ao redor do mundo. Os gestores de fundos de hedge que usam essa estratégia normalmente assumem posições em uma variedade de classes de ativos, incluindo ações, títulos, commodities e moedas.

3. Orientado a Eventos

O investimento orientado a eventos é uma estratégia que se concentra em tirar proveito de situações especiais, como falências corporativas, reestruturações e fusões. Os gestores de fundos de hedge que empregam essa estratégia geralmente possuem ampla experiência na análise de dados financeiros e na interpretação das tendências do mercado.

4. Mercado de ações neutro

Uma estratégia neutra no mercado de ações implica assumir posições longas e curtas em ações para compensar umas às outras. Esse tipo de estratégia visa lucrar com os movimentos de preços subjacentes da ação, e não com as mudanças na direção geral do mercado.

5. Arbitragem de Títulos Conversíveis

Uma estratégia de arbitragem conversível envolve o aproveitamento das discrepâncias entre os preços dos títulos conversíveis e as ações subjacentes. Os gestores de fundos de hedge que usam essa estratégia geralmente têm experiência nos mercados de títulos e ações.

6. Dívida Acidentada

Uma estratégia de dívida em dificuldades se concentra em investir na dívida de empresas que estão em dificuldades financeiras. Os gestores de fundos de hedge que empregam essa estratégia visam lucrar com a reestruturação ou falência dessas empresas.

7. Arbitragem de Volatilidade

Os gestores de fundos de hedge que usam essa estratégia visam lucrar com as mudanças na volatilidade de um ativo, e não com o movimento do preço desse ativo. As estratégias de arbitragem de volatilidade normalmente envolvem a tomada de posições longas e curtas em opções ou contratos futuros.

8. Arbitragem de Fusão

Uma estratégia de arbitragem de fusão se concentra em tirar proveito das discrepâncias entre o preço atual de uma ação e o preço esperado dessa ação após a conclusão de uma fusão ou aquisição. Os gestores de fundos de hedge que empregam essa estratégia visam lucrar com essas discrepâncias.

Remuneração do Gestor de Fundos de Hedge

Os gestores de fundos de hedge normalmente ganham uma porcentagem dos lucros que geram para seus clientes, bem como uma taxa de administração. Em alguns casos, os gestores de fundos de hedge também podem receber um bônus baseado em desempenho. A remuneração do gestor de fundos de hedge pode variar dependendo do tamanho e do sucesso do fundo de hedge.

Dois e vinte (ou "2 e 20") é um arranjo de taxas típico na indústria de fundos de hedge. Sob esse acordo, os gestores de fundos de hedge recebem uma taxa de administração de 2% mais 20% de qualquer lucro gerado pelo fundo. Os gestores de fundos de hedge também podem receber remuneração adicional com base em bônus baseados em desempenho ou outros incentivos.

Prós e contras dos fundos de hedge

Existem vantagens e desvantagens em investir em um fundo de hedge. Por um lado, os fundos de hedge podem oferecer aos investidores maior potencial de retorno do que os produtos de investimento tradicionais, como ações ou fundos mútuos. No entanto, esses retornos mais altos geralmente trazem maior risco, pois muitos fundos de hedge empregam estratégias complexas que são difíceis de entender para investidores individuais.

Se você está pensando em investir em um fundo de hedge, é importante pesquisar cuidadosamente os tipos de estratégias usadas pelo gestor do fundo, bem como o histórico e a reputação do gestor. Além disso, é crucial entender quaisquer taxas e restrições associadas antes de investir seu dinheiro suado em um fundo de hedge. Em última análise, se um fundo de hedge é ou não adequado para você dependerá de sua tolerância ao risco individual e objetivos de investimento.

Gestores de fundos de hedge mais ricos

Os gestores de fundos de hedge mais ricos do mundo são alguns dos investidores mais bem-sucedidos e influentes do setor financeiro. Esses principais gestores de fundos de hedge ganharam bilhões de dólares gerando retornos consistentes para seus clientes e superando outros produtos de investimento, como ações ou fundos mútuos. Nomes notáveis ​​nesta lista incluem George Soros, Ray Dalio e David Tepper-

1. George Soros

George Soros é um gestor de fundos de hedge húngaro-americano e investidor bilionário. Ele é o fundador da Soros Fund Management, um Hedge Fund com mais de US$ 25 bilhões em ativos sob gestão. Soros é amplamente considerado um dos investidores mais bem-sucedidos da história, tendo gerado bilhões de dólares em lucros para seus clientes ao longo de sua carreira.

2. Ray Dalio

Ray Dalio é gestor de fundos de hedge e fundador da Bridgewater Associates, um dos maiores fundos de hedge do mundo, com mais de US$ 160 bilhões em ativos sob gestão. Ao longo de sua carreira, Dalio gerou bilhões de dólares para investidores em mercados bons e ruins. Ele é amplamente respeitado por sua capacidade de gerar retornos consistentemente, independentemente das condições de mercado.

3. David Tepper

David Tepper é um gestor de fundos de hedge americano e investidor bilionário. Ele é o fundador e presidente da Appaloosa Management, um Hedge Fund com mais de US$ 20 bilhões em ativos sob gestão. Tepper é conhecido por seu estilo de investimento agressivo e gerou bilhões de dólares em lucros para seus investidores, aproveitando a volatilidade do mercado.

Requisitos profissionais para um gestor de fundos de hedge

Para investidores de fundos de hedge, alguns dos requisitos educacionais e profissionais são

1. Educação

1. Ter bacharelado em Finanças, Quants, Economia e Contabilidade será útil para criar estratégias de investimento eficazes e agressivas
2. Um Mestrado em Administração de Empresas (MBA) também é importante para gerentes de investimento experientes na indústria de fundos de hedge

2. Qualificações Profissionais

Ser um Chartered Financial Analyst (CFA) ou um Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) também é útil para investidores de fundos de hedge.

3. Estágios

Ter bons estágios nos principais bancos de investimento e nos principais fundos de hedge permitirá que você tenha um bom conhecimento sobre o fundo mútuo, capital de risco, risco geral do portfólio, mercados emergentes, taxa de incentivo, renda fixa, capitalização de mercado e vários fatores diferentes associados a uma gestão eficaz de fundos de cobertura.

Conclusão!

Esteja você interessado em seguir uma carreira como gerente de fundos de hedge ou simplesmente procurando investir seu dinheiro com um dos melhores desempenhos do setor, há muitos fatores a serem considerados.

Ao fazer sua pesquisa e entender os principais conceitos por trás do investimento em fundos de hedge, você estará mais bem equipado para tomar decisões informadas que podem ajudá-lo a alcançar seus objetivos financeiros.

Agora, no final, como você descreveria o papel de um gestor de fundos de hedge na gestão de fundos de hedge?