ヘッジファンドマネージャー – 定義、機能、タイプ、および要件

ヘッジファンドマネージャーは、他人のお金をヘッジファンドに投資する個人です。 ヘッジファンドは、さまざまな投資家からの資本をプールして、株式、債券、その他の証券などのさまざまな資産に投資する投資手段です。

ヘッジファンドマネージャーは通常、市場を深く理解している非常に経験豊富な投資家です。 彼らは、リスク管理について深く理解し、複雑な投資判断を迅速に行う能力を備えている必要があります。 さらに、ヘッジファンドは通常、一度に数十億ドルを投資できるため、多額の資金を効果的に管理できる必要があります。

ヘッジファンドマネージャーとは？

定義:ヘッジ ファンド マネージャーは、他人の資金をヘッジ ファンドに投資する個人です。 ヘッジファンドは、さまざまな投資家からの資本をプールして、株式、債券、その他の証券などのさまざまな資産に投資する投資手段です。 ヘッジファンドマネージャーは通常、市場での豊富な経験とリスク管理に関する深い理解を持っています。

ヘッジファンドマネージャーは、顧客に代わって投資を行うために積極的な取引方法を採用しています。 投資家が目標、流動性要件、手数料体系を設定するのに役立ちます。 投資銀行家、資産運用会社、プライベート エクイティ会社、ヘッジファンドは、彼らを雇用している組織のほんの一部です。 彼らは一般的に、投資銀行業務、資産管理会社、プライベート エクイティ会社で長時間働いています。 彼らの時間の大部分は、投資分析、モデル構築、クライアントとのやり取りに費やされています。

ヘッジファンドマネージャーを理解する

市場を深く理解している経験豊富な投資家として、ヘッジ ファンド マネージャーは、複雑な投資決定を迅速に下し、多額の資金を管理する責任があります。 ヘッジ ファンド マネージャーは、リスク管理の優れたスキルを持ち、顧客に最適なリターンを達成するために積極的な取引方法を採用できる必要があります。

ヘッジファンドを設立するために、ヘッジファンドマネージャーは、プロのポートフォリオマネージャーとアナリストを雇用する金融会社または個人です。 ヘッジ ファンド マネージャーは、平均以上の報酬を受け取ることが多く、投資家から 2 対 20 の取り決めの形で支払われることがよくあります。 ヘッジ ファンド マネージャーは、特定の投資手法を専門とし、それをファンド ポートフォリオの使命の基礎として使用します。

ヘッジファンドのトップ マネージャーは、ウォール街で最も高給の仕事に就いており、その多くは 7 桁または 8 桁の給与を稼いでいます。 ヘッジファンドマネージャーになることに興味がある場合は、強力な分析スキルを身に付け、金融セクターで幅広い経験を積むことが重要です。 さらに、優れたコミュニケーション能力と、多額のお金を効果的に管理できる能力が必要です。

経験豊富な投資家であろうと初心者であろうと、ヘッジファンドマネージャーとしてのキャリアを追求する機会はたくさんあります。 スキルと経験を適切に組み合わせることで、投資家がこのエキサイティングでダイナミックな分野で優れた収入を得ながら、財務目標を達成できるよう支援することができます。

ヘッジファンドとは？

ヘッジファンドは、さまざまな投資家からの資本をプールして、株式、債券、その他の証券などのさまざまな資産に投資する投資手段です。 通常、ヘッジファンドは非常に分散化されているため、幅広い資産クラスに投資できます。 このタイプのファンドは、リスクの高い投資と見なされているため、通常、認定された投資家のみが利用できます。 ヘッジファンドマネージャーは通常、市場での豊富な経験とリスク管理に関する深い理解を持っています。

ヘッジファンドは、目標を達成するためにさまざまな投資戦略を使用するアクティブなグローバル ポートフォリオ マネージャーです。 ヘッジファンドは通常、より高いリターンを生み出すためにレバレッジと空売りを採用しています。 ヘッジファンドは、多くの場合、リミテッドパートナーシップとして構成されています。これは、金融セクターでの作業を意味します。

最初のヘッジファンド

ヘッジ ファンドは何世紀にもわたって存在してきましたが、現代のヘッジ ファンドは 1949 年にさかのぼることができます。その年、アルフレッド ウィンスロー ジョーンズは、ロング ポジションとショート ポジションの両方を保有することによってリスクをヘッジまたはオフセットするという考えに基づいたヘッジ ファンドを開始しました。異なる株で。 この戦略は、今日でも多くのヘッジファンドで使用されています。

Alfred Winslow Jones の会社である AW Jones & Co . は、最初のヘッジファンドと見なされています。 異なる銘柄でロングポジションとショートポジションの両方を保持するというジョーンズの戦略は、リスクをヘッジまたは相殺するという考えに基づいていました。 このタイプの投資戦略は、今日でも多くのヘッジファンドで使用されています。

ヘッジファンドの初期には、これらの投資ビークルは、裕福で影響力のある投資家のみが利用できました。 しかし今日では、十分な資本を持っている人なら誰でもヘッジファンドに投資できます。 ヘッジファンドマネージャーとしてのキャリアを追求することに興味がある場合は、金融セクターでの幅広い経験を積み、強力な分析スキルとリスク管理の専門知識を身に付けることが重要です。

ヘッジファンドのパートナーシップ – Two and Twenty Structure

ヘッジファンドは通常、リミテッドパートナーシップとして構成されています。つまり、ファンドマネージャーがジェネラルパートナーであり、投資家がリミテッドパートナーです。 ゼネラルパートナーは通常、運用資産総額の 2% の運用報酬と利益の 20% の成功報酬を受け取ります。

リミテッド パートナーは、ヘッジ ファンドに資本を投資し、ファンド マネージャーによって行われる投資決定を制御することはできません。 ヘッジ ファンド マネージャーは、ロング ショート戦略、グローバル マクロ戦略、イベント駆動型投資など、さまざまな投資戦略を投資家に提供することがよくあります。

ヘッジファンドの種類

ヘッジファンドにはさまざまな種類があり、それぞれ独自の投資戦略を持っています。 ヘッジ ファンド マネージャーは、株式や債券などの特定の種類の資産クラスに注目する場合もあれば、複数の市場にわたる幅広い資産に投資する場合もあります。

1. マクロヘッジファンド

株式、債券、コモディティ、通貨など、さまざまな資産に投資するヘッジファンドの一種です。 マクロヘッジファンドは、グローバルな経済分析を使用して投資判断を下します。

2.相対価値ヘッジファンド

価値が相互に関連している有価証券のポジションを取るヘッジファンドの一種です。 ヘッジファンドは、合併裁定取引、不良債権投資、転換裁定取引などの特定の戦略にも焦点を当てる場合があります。 価格やスプレッドの非効率性を利用しています。

3.株式ヘッジファンド

主に株式に投資するヘッジファンドの一種です。 これらのファンドは通常、ロングとショートの両方の戦略を採用しており、デリバティブに投資して市場へのエクスポージャーを増やしたり、特定のリスクをヘッジしたりすることもあります。

ヘッジファンドマネージャーの機能

ヘッジ ファンド マネージャーとしての主な役割は、チームによる投資決定を監督し、ポートフォリオのパフォーマンスを最適化することです。 クライアントの特定のニーズを満たすように調整された投資戦略を開発し、実行する必要があります。

投資の管理に加えて、リスク管理も担当します。 いくつかの追加機能は次のとおりです。

1. 潜在的な投資に関する調査の実施と財務データの分析
2. クライアントへの投資提案とプレゼンテーションの作成
3. 市場の変化を監視し、必要に応じてポートフォリオを調整する
4. クライアントや投資家へのパフォーマンス結果の報告

ヘッジファンドマネージャーは通常、銀行、資産管理会社、またはヘッジファンドで働いています。 一部の大企業は、経験豊富なヘッジファンドマネージャーにキャリアの機会を提供する場合もあります。 この分野でのキャリアを追求することに興味がある場合は、金融または経済学の高度な学位と、金融業界での豊富な経験を持っていることが重要です。 さらに、この役割で成功するには、強力な分析スキルとリスク管理の専門知識が不可欠です。

人気のヘッジファンド戦略

最も人気のあるヘッジファンド戦略のいくつかは次のとおりです。

1.ロング/ショートエクイティ

株式のロング/ショート戦略では、株式のロング ポジションとショート ポジションの両方を取る必要があります。 この戦略を採用するヘッジファンドマネージャーは、株価の上昇と下落の両方から利益を得ることを目指しています。

2.グローバルマクロ

グローバル マクロ戦略では、世界中の経済的および政治的傾向に基づいて投資判断を行う必要があります。 この戦略を使用するヘッジ ファンド マネージャーは通常、株式、債券、コモディティ、通貨など、さまざまな資産クラスでポジションを取ります。

3. イベントドリブン

イベントドリブン投資とは、企業の倒産、リストラ、合併などの特殊な状況を利用することに焦点を当てた戦略です。 この戦略を採用するヘッジ ファンド マネージャーは、多くの場合、財務データの分析と市場動向の解釈に関する幅広い専門知識を持っています。

4. 株式市場中立

株式市場に中立な戦略では、株式のロング ポジションとショート ポジションを取り、互いに相殺する必要があります。 このタイプの戦略は、市場の全体的な方向性の変化からではなく、株式の基本的な価格の動きから利益を得るのを目的としています.

5.転換社債アービトラージ

コンバーティブル アービトラージ戦略では、コンバーティブル証券の価格と対象となる株式の価格の不一致を利用します。 この戦略を使用するヘッジ ファンド マネージャーは、通常、債券市場と株式市場の両方の専門知識を持っています。

6. 不良債権

不良債権戦略は、財政難にある企業の債務に投資することに焦点を当てています。 この戦略を採用するヘッジファンドマネージャーは、これらの企業のリストラや倒産から利益を得ることを目指しています。

7. ボラティリティ・アービトラージ

この戦略を使用するヘッジファンドマネージャーは、資産の価格変動ではなく、資産のボラティリティの変化から利益を得ることを目指しています. ボラティリティ アービトラージ戦略では、通常、オプションまたは先物契約でロング ポジションとショート ポジションをとります。

8. 合併裁定取引

合併裁定戦略は、株式の現在の価格と、合併または買収が完了した後のその株式の予想価格との間の不一致を利用することに重点を置いています。 この戦略を採用するヘッジファンドマネージャーは、これらの不一致から利益を得ることを目指しています。

ヘッジファンドマネージャーの報酬

ヘッジファンドマネージャーは通常、クライアントのために生み出した利益の一部と管理手数料を受け取ります。 場合によっては、ヘッジ ファンド マネージャーも業績ベースのボーナスを受け取ることがあります。 ヘッジファンドマネージャーの報酬は、ヘッジファンドの規模と成功によって異なります。

ツー アンド トゥエンティ (または「2 アンド 20」) は、ヘッジファンド業界における典型的な手数料の取り決めです。 この取り決めの下で、ヘッジ ファンド マネージャーは、2% の管理手数料と、ファンドによって生み出された利益の 20% を受け取ります。 ヘッジ ファンド マネージャーは、業績に基づくボーナスやその他のインセンティブに基づいて、追加の報酬を受け取ることもあります。

ヘッジファンドの長所と短所

ヘッジファンドへの投資には、メリットとデメリットの両方があります。 一方では、ヘッジファンドは、株式やミューチュアルファンドなどの従来の投資商品よりも大きなリターンの可能性を投資家に提供できます。 しかし、多くのヘッジファンドは個人投資家が理解するのが難しい複雑な戦略を採用しているため、これらの高いリターンには大きなリスクが伴います。

ヘッジファンドへの投資を検討している場合は、ファンドマネージャーが使用する戦略の種類と、マネージャーの実績と評判を慎重に調査することが重要です。 さらに、苦労して稼いだお金をヘッジファンドに投資する前に、関連する手数料や制限を理解することが重要です。 最終的に、ヘッジファンドがあなたに適しているかどうかは、個々のリスク許容度と投資目標に依存します.

最も裕福なヘッジファンドマネージャー

世界で最も裕福なヘッジ ファンド マネージャーは、金融業界で最も成功し影響力のある投資家の一部です。 これらのトップ ヘッジ ファンド マネージャーは、クライアントに一貫したリターンを生み出し、株式やミューチュアル ファンドなどの他の投資商品よりも優れたパフォーマンスを発揮することで、数十億ドルを稼いでいます。 このリストの注目すべき名前には、ジョージ・ソロス、レイ・ダリオ、デビッド・テッパーが含まれます-

1. ジョージ・ソロス

ジョージ・ソロスは、ハンガリー系アメリカ人のヘッジファンドマネージャーであり、億万長者の投資家です。 彼は、運用資産が 250 億ドルを超えるヘッジファンドであるソロス ファンド マネジメントの創設者です。 ソロス氏は、歴史上最も成功した投資家の 1 人であると広く考えられており、そのキャリアの過程でクライアントに数十億ドルの利益をもたらしました。

2. レイ・ダリオ

レイ・ダリオは、運用資産が 1,600 億ドルを超える世界最大のヘッジファンドの 1 つであるブリッジウォーター アソシエイツのヘッジファンド マネージャー兼創設者です。 彼のキャリアの過程で、ダリオは良い市場と悪い市場の両方で投資家に数十億ドルを生み出しました. 彼は、市場の状況に関係なく、一貫して収益を生み出す能力で広く尊敬されています.

3.デビッド・テッパー

デビッド・テッパーは、アメリカのヘッジファンドマネージャーで億万長者の投資家です。 彼は、運用資産が 200 億ドルを超えるヘッジファンドである Appaloosa Management の創設者兼社長です。 テッパーは積極的な投資スタイルで知られており、市場のボラティリティを利用して投資家に数十億ドルの利益をもたらしました。

ヘッジファンドマネージャーの専門的要件

ヘッジファンドの投資家にとって、教育的および専門的な要件の一部は次のとおりです。

1.教育

1. 金融、クオンツ、経済学、会計学の学士号を取得していると、効果的で積極的な投資戦略を立てるのに役立ちます
2. ヘッジファンド業界の経験豊富な投資マネージャーにとって、経営学修士号 (MBA) も重要です。

2. 専門資格

チャータード ファイナンシャル アナリスト (CFA) またはチャータード オルタナティブ投資アナリスト (CAIA) であることも、ヘッジファンドの投資家に役立ちます。

3.インターンシップ

主要な投資銀行会社や一流のヘッジファンドで良いインターンシップを経験することで、ミューチュアルファンド、ベンチャーキャピタル、全体的なポートフォリオリスク、新興市場、インセンティブ手数料、債券、時価総額、およびさまざまな要因についての十分な知識を得ることができます効果的なヘッジファンド管理に関連しています。

結論！

ヘッジ ファンド マネージャーとしてのキャリアを追求することに興味がある場合でも、単に業界のトップ パフォーマーの 1 人にお金を投資することを考えている場合でも、考慮すべき要素はたくさんあります。

研究を行い、ヘッジファンド投資の背後にある主要な概念を理解することで、財務目標を達成するのに役立つ十分な情報に基づいた意思決定を行うための準備が整います。

では最後に、ヘッジファンドの運用におけるヘッジファンドマネージャーの役​​割をどのように説明しますか?