コングロマリット–定義、利点、例

コングロマリットは、多くの中小企業で構成される大規模で多様な企業です。 コングロマリットは、多くの場合、世界のさまざまな地域で事業を展開しているさまざまな業界の企業で構成されています。 コングロマリットには、規模の経済、経済的安定性の向上、新しい市場へのアクセスなど、多くの利点があります。

企業は、いくつかの異なる企業で構成されるコングロマリットです。 ある企業が、コングロマリットで独立して運営されている多数の中小企業のかなりの部分を管理しています。 合併と買収は、コングロマリットを確立するための2つの方法です。 親会社は、いくつかの産業部門にまたがる分散型コングロマリットになることで、単一市場リスクへのエクスポージャーを減らすことができます。 エコノミストは、コングロマリットが大きくなりすぎて適切に機能しなくなる可能性があると警告しています。

コングロマリットとは何ですか？

コングロマリットは、ゼネラルエレクトリックやNBCユニバーサルなどの多業種企業であり、同じ企業傘下で異なる業界で事業を行っている複数の企業が含まれています。 それらは一般的に大きく、多国籍です。

言い換えれば、さまざまな商品やサービスを販売するためにさまざまな結合された会社で構成される企業は、コングロマリットと呼ばれます。 コングロマリットは、買収または合併（あるいはその両方）によって統合された複数の異なる企業が含まれるため、「傘下企業」と呼ばれることもあります。 コングロマリットの大多数は、常に接続されているとは限らないさまざまな製品やサービスを提供しています。

たとえば、ウォルトディズニーカンパニーは、エンターテインメント、公園、リゾート、消費者向け製品の各業界で事業を所有および運営しているメディアコングロマリットです。

コングロマリットの意味

成功しているコングロマリットは、さまざまなセクターで運営されているいくつかの小さな独立した会社で構成されている会社です。 各子会社はコングロマリット内の他の部門から独立して運営されていますが、それらの子会社のマネージャーは、さまざまな事業を監督し、すべてが良好に機能していることを確認する責任がある親会社の上級管理チームに報告します。 法人は、その所有者とは別の存在を持つ会社または組織として存在する場合もあります。

したがって、多くのコングロマリットは多国籍および多業種の組織です。 多くの異なる企業に参加することは、コングロマリット企業が1つの市場にのみ存在することに関連するリスクを分散させるのに役立つ可能性があります。 そうすることで、親会社が運用コストを節約すると同時に、必要な人員を減らすことができます。

しかし、そのような会社が扱いにくく非効率的になる場合があります。 これに対処するために、企業は持ち株を売却する場合があります。 「大企業の病気」はこれと呼ばれます。 今日、製造業からメディア、食品に至るまで、さまざまな種類のより専門的なコングロマリットがあります。 新聞社は、本の出版社を購入する前に、テレビやラジオ局を買収することから始めるかもしれません。 ポテトチップスは、食品コングロマリットが提供する最初の製品かもしれません。

会社は清涼飲料会社を購入することによって多様化することを決定するかもしれません、その後それは異なるタイプの空気揚げスナックを生産する他の会社の買収を通して成長することができます。 したがって、コングロマリットという用語は、親会社が子会社を買収し始めたときにコングロマリットが形成される手順を指します。

コングロマリットが発生するさまざまな方法

コングロマリットの多様化は、大企業がビジネスを新しい無関係なセクターに拡大するために採用している戦略です。 これは、必ずしも企業の既存の事業に関連していない中小企業を買収することによって行われます。 メディアコングロマリットは、この種の多様化の良い例です。 これらの企業は、テレビ、ラジオ、映画、インターネットなど、さまざまな分野で事業を展開している多くの小規模企業を所有していることがよくあります。

企業がコングロマリットする方法のいくつかは-

1.買収

コングロマリットは通常、ある会社が別の会社の支配株を購入する買収によって形成されます。 その後、対象会社はコングロマリットの子会社となります。

買収の人気のある例の1つは、エネルギー部門にあります。 2016年10月、Exxon Mobil Corporation（XOM）は、パプアニューギニアに資産を持つ石油およびガスの探鉱および生産会社であるInterOil Corporation（IOC）を25億ドルで買収すると発表しました。 この契約により、エクソンは世界最大の未開発天然ガス田の1つに支配権を握ることになりました。

2.グリーンフィールドベンチャーズ

コングロマリットは、グリーンフィールドベンチャーを介してコングロマリットすることもできます。これは、企業が既存の施設を取得するのではなく、新しい施設をゼロから構築する場合です。

たとえば、2014年、ウォルマート（WMT）は、500人以上の雇用を創出する新しい流通センターをテキサス州に建設すると発表しました。

3.合併

コングロマリットは、ほぼ同じ規模の2つの会社が合併して新しい会社を形成するときに発生する合併によって作成することもできます。

コングロマリットの合併の一例は、2015年12月に発表されたダウケミカルとデュポンの合併です。両社は合併して、両社の株主が平等に所有する新会社であるデュポン社（DWDP）を設立しました。

4.ジョイントベンチャー

コングロマリットは、2つの会社が一緒になって、両方の会社が共同所有する新しい会社を形成するときに発生する合弁事業を通じて作成される場合もあります。

2014年、ゼネラルエレクトリック（GE）と鉄道輸送を専門とするフランス企業のアルストムは、鉄道事業を統合する合弁会社の設立を発表しました。 GE Alstomとして知られる新会社は、GEとAlstomの両方が共同所有していました。

5.拡張

コングロマリットは、企業がその事業を新しい市場や産業に拡大するときにも作成できます。

たとえば、2014年に、Amazon（AMZN）は、Amazon Web Services（AWS）クラウドコンピューティングビジネスを新しいGovCloudリージョンで政府部門に拡大すると発表しました。

6.拡張機能

コングロマリットは、企業がその事業を新しい製品ラインまたはサービスに拡大するときにも作成される可能性があります。

たとえば、2013年、ゼネラルモーターズ（GM）は、電動自転車の新ラインの発売により、シボレーブランドを自転車市場に拡大すると発表しました。

コングロマリットのメリット

コングロマリットは、親会社に多くのメリットをもたらします。 最も重要な利点の1つは、1つの市場にのみ存在することに伴うリスクを分散させることです。 株式市場では、ポートフォリオの分散と理解されています。

そうすることで、親会社が運用コストを節約すると同時に、必要な人員を減らすことができます。 コングロマリットの主なメリットのいくつかを見てみましょう-

1.リスクの分散

コングロマリットは、親会社にリスクの分散を提供します。 これは、コングロマリットが通常、さまざまな市場で運営されているさまざまな子会社で構成されているためです。 その結果、1つの市場にのみ存在することに伴うリスクは分散されます。 これは、ある子会社の業績が別の子会社の業績を相殺する可能性があるため、親会社の保険契約と見なすことができます。

2.規模の経済

コングロマリットも規模の経済の恩恵を受けることができます。 コングロマリットも規模の経済の恩恵を受けることができます。 コングロマリット企業は、資本市場へのアクセスが多く、研究開発コストをより多くの企業に分散させることができます。 コングロマリットは、既存のリソースと機能を使用して新しい市場に参入できるため、ビジネスの多様化が容易になる場合もあります。

3.新しい市場とテクノロジーへのアクセス

コングロマリットは、新しい市場やテクノロジーにもアクセスできます。 これは、さまざまな子会社がさまざまな市場で事業を行っており、大企業が他のセクターにさらに参入して収益性を高めることができるためです。 その結果、コングロマリットは子会社を通じて新しい市場や技術にアクセスでき、多くの株主を持つことができます。

4.シナジー

コングロマリットも相乗効果の恩恵を受けることができます。 相乗効果は、2つのビジネスが一緒になり、リソース、アイデア、または知識を共有することによって効率またはコスト削減を生み出すときに作成されます。

5.より少ない人員

コングロマリットは、コングロマリットではない企業よりも必要な人員が少なくて済みます。 コングロマリットは、コングロマリットではない企業よりも必要な人員が少なくて済みます。 これは、コングロマリットが1つの傘の下でさまざまな業種を持つことができるためです。つまり、さまざまなスキルセットを持つさまざまな人々が会社で働いているということです。

コングロマリットのデメリット

コングロマリットにも多くの欠点があります。 最も重要な欠点の1つは、それらが非常に複雑で管理が難しい場合があることです。 これは、コングロマリットには通常、さまざまな市場で事業を展開するさまざまな子会社があるためです。 その結果、コングロマリットはすべての子会社を効果的に管理することが困難になる可能性があります。

コングロマリットのもう1つの欠点は、コングロマリットではない企業よりも効率が悪い可能性があることです。 これは、コングロマリットには通常、さまざまな市場で事業を展開するさまざまな子会社があるためです。 その結果、コングロマリットは、コストを節約するために規模の経済を利用することが難しいと感じるかもしれません。

最後に、コングロマリットは、コングロマリットではない企業よりも変化への反応が鈍い可能性があります。 これは、コングロマリットには通常、さまざまな市場で事業を展開するさまざまな子会社があるためです。 その結果、コングロマリットは市場の変化に対応するのが難しいと感じるかもしれません。

コングロマリットにおける相乗効果の理論

相乗効果の理論は、コングロマリット構造の利点を説明するためによく使用されます。 相乗効果とは、2つ以上のエンティティが連携して、個々のエンティティの値の合計よりも大きい値を作成することです。

コングロマリットは、子会社間の相乗効果から利益を得て、コストを節約できます。 たとえば、コングロマリットには、自動車を製造する子会社とタイヤを製造する別の子会社がある場合があります。 コングロマリットは、これら2つの子会社間の相乗効果を利用して、コストを節約できます。

また、子会社間の相乗効果により、新しい市場やテクノロジーにアクセスできるようになります。 前述の2つの子会社は、コングロマリットが新しい市場やテクノロジーにアクセスするのを支援できます。 同様に、大企業は、子会社間の相乗効果により、規模の経済を生み出し、リスクを分散し、ビジネス上の利益に応じて新しい製品やサービスを生み出すというメリットをさらに享受しています。

コングロマリットの5つの例

世界中のコングロマリットの人気のある例のいくつかは次のとおりです。

1. GE

ゼネラルエレクトリックは、世界最大の複合企業の1つです。 GEには、さまざまな市場で事業を展開する多くの子会社があります。 これらの子会社には、GE Aviation、GE Healthcare、GE Capital、およびGEIndustrialSolutionsが含まれます。 投資家が将来の見通しを適切に評価するためには、企業間の相乗効果を考慮することがますます重要になっています。これはGEによって効果的に行われています。 子会社間の相乗効果を活用することで、コストを削減し、新しい市場やテクノロジーにアクセスできるようになりました。

2.バークシャーハサウェイ

バークシャーハサウェイは、さまざまな市場で事業を展開する多数の子会社を持つもう1つのコングロマリットです。 これらの子会社には、GEICO、BNSF鉄道、バークシャーハサウェイエナジーが含まれます。 バークシャーハサウェイは、子会社間の相乗効果を利用して、株主に価値を創造することができました。 たとえば、バークシャーハサウェイは、子会社間の相乗効果を利用して、コストを節約し、新しい市場やテクノロジーにアクセスできるようになりました。

3.3M

3Mは、さまざまな市場で事業を展開する多数の子会社を持つコングロマリットです。 これらの子会社には、3M Health Care、3M Automotive、および3MIndustrialが含まれます。 3Mは、子会社間の相乗効果を活用して株主の価値を創造することができました。 また、子会社間の相乗効果を利用して、コストを節約し、新しい市場やテクノロジーにアクセスするのにも効果的です。

4.フィアットクライスラー

フィアットクライスラーは、さまざまな市場で事業を展開する多数の子会社を持つコングロマリットです。 これらの子会社には、フェラーリ、マセラティ、フィアットクライスラーオートモービルが含まれます。 また、株主価値を生み出す子会社間のシナジーを活用することができました。

5.東風汽車

東風汽車は、さまざまな市場で事業を展開する多数の子会社を持つ複合企業です。 これらの子会社には、Dongfeng Nissan、Dongfeng Renault、DongfengPeugeotCitroenが含まれます。 東風汽車は、子会社間の相乗効果を活かして株主価値を創造してきました。

多国籍コングロマリット

国際コングロマリットは、無関係の事業を通じて複数の国で運営されているコングロマリットです。 多国籍コングロマリットは、規模の経済と複数の市場で事業を行う能力の恩恵を受けることができます。 多国籍コングロマリットの人気のある例のいくつかは次のとおりです-

1.ソニー

ソニーは多国籍コングロマリットであり、さまざまな市場で事業を展開する多数の子会社があります。 これらの子会社には、Sony Electronics、Sony Mobile、SonyPicturesが含まれます。 ソニーは、子会社間のシナジー効果を活かし、株主の皆様に価値を創造してきました。 たとえば、ソニーは子会社間の相乗効果を利用して、コストを節約し、新しい市場やテクノロジーにアクセスすることができました。

2.ハネウェル

Honeywellは多国籍コングロマリットであり、さまざまな市場で事業を展開する多数の子会社があります。 これらの子会社には、Honeywell Aerospace、Honeywell Automation、HoneywellBuildingSolutionsが含まれます。 ハネウェルは、子会社間の相乗効果を活用して、株主に価値を創造することができました。

3.ボーイング

ボーイングは多国籍コングロマリットであり、さまざまな市場で事業を展開する多数の子会社があります。 これらの子会社には、ボーイング民間航空機、ボーイング防衛、宇宙およびセキュリティ、およびジェプセンが含まれます。

結論！

結論として、コングロマリットは多くの子会社がその下で働いている大企業であり、コングロマリットには独自の長所と短所があると言えます。

一部のコングロマリットは、子会社間の相乗効果を利用して株主に価値を創造することができますが、非常に多くの異なる事業を一緒に扱うことが困難なコングロマリットもあります。 とにかく、コングロマリットがどの国の経済においても非常に重要な役割を果たしていることは否定できません。

最後に、コングロマリットについてどう思いますか？ 彼らは経済にとって良いのか悪いのか？ 以下のコメントでお知らせください。