債務能力とは何ですか？ それに影響を与える定義、計算、および要因

債務能力とは、企業が財務の安定性に悪影響を与えることなく引き受けることができる債務の額です。 つまり、企業が安全に処理できる負債の上限です。

規模、ビジネス モデル、業界など、企業の債務能力に影響を与える要因はいくつかあります。 さらに、経済状況も影響を与える可能性があります。 企業の負債能力は、より多くの負債を引き受けるかどうかなど、財務上の決定を下す際に考慮することが重要です。 また、信用格付けの重要な要素でもあり、企業の資金調達能力に影響を与える可能性があります。

債務能力とは何ですか？

定義:債務能力は、企業が財政状態を危険にさらすことなく引き受けることができる債務の額として定義されます。 言い換えれば、債務能力により、企業は運用上の問題に苦しむことなく、財務上の義務を継続的に履行できます。

これは、会社とその債権者、およびその他の利害関係者の両方にとって重要な数字です。 これは、企業の信用力と債務返済能力の評価に役立ちます。 債務能力モデルは、予測されるキャッシュ フローに基づいて、組織がどれだけの債務を引き受けることができるかを理解するのに役立ちます。

これらのモデルを使用して、組織に債務を返済する能力があるかどうかを判断できます。 債務能力モデルは、組織が潜在的な資金源を特定し、追加の債務を引き受けることに関連するリスクを評価するのにも役立ちます。

債務能力の重要性

企業の債務能力は、信用格付けの重要な要素です。 良好な債務能力は、企業が負担なく債務を処理できることを示しており、その結果、良好な信用格付けが得られる可能性があります。 一方、不良債権のキャパシティは、信用格付けの低下につながり、企業が資金調達を困難にする可能性があります。

債権者は、債務能力を使用して、会社の債務返済能力を評価します。 また、金利や返済期間など、ローンの条件を決定するためにも使用します。 より高い債務能力は、通常、より良いローン条件を意味します。

債務能力に影響を与える要因

会社の債務能力に影響を与える要因はいくつかあります。

1. 会社の規模

通常、大企業は中小企業よりも多くの負債能力を持っています。 これは、一般に、負債をカバーするためにより多くの資産とキャッシュフローを持っているためです。 さらに、大企業は多くの場合、資本市場へのアクセスが良好です。

2. ビジネスモデル

企業の事業の種類も、その債務能力に影響を与える可能性があります。 たとえば、循環的なビジネス (小売業やホスピタリティ業界など) は通常、非循環的なビジネス (ヘルスケアや公益事業など) よりも負債能力が低くなります。 これは、循環型ビジネスが経済状況の変化の影響を受けやすいためです。

3. 産業

負債能力は、業界によっても異なります。 製薬業界などの一部の業界は、石油およびガス業界などの他の業界よりもリスクが低く、負債能力が高くなっています。

4. 経済状況

全体的な経済状況も債務能力に影響を与える可能性があります。 たとえば、景気後退の間、企業は収益とキャッシュフローが低下するため、負債能力を削減しなければならない場合があります。

5. 借金の種類

債務の種類が異なれば、リスクのレベルも異なるため、債務のキャパシティも異なります。 たとえば、有担保債務は無担保債務よりもリスクが低いため、債務能力が高くなります。

6. 金利

負債の金利は、会社の負債能力に影響を与える可能性があります。 金利が高くなると、企業が支払わなければならない利息の額が増加し、負債能力が低下します。

7. 債務の期間

債務の期間は、会社の債務能力にも影響を与える可能性があります。 より長い期間は、会社がより長い期間にわたって負債の支払いをしなければならないことを意味し、それはその負債能力を低下させます.

8. 返済スケジュール

返済スケジュールも債務能力に影響を与える可能性があります。 返済スケジュールが短い会社は、より頻繁に債務の支払いを行う必要があり、これにより債務能力が低下します。

9. 担保

債務を確保するために使用される担保も、債務能力に影響を与える可能性があります。 担保が価値あるものである場合、債務の安全性を高めることができるため、債務のキャパシティを高めることができます。

10. 信用格付け

会社の信用格付けも債務能力に影響を与える可能性があります。 信用格付けが高いほど、債務不履行のリスクが低く、したがって債務能力が高いことを示します。

負債能力の使用方法

債務能力は、より多くの債務を負うかどうかなど、財務上の決定を下す際に考慮すべき重要な要素です。 また、信用格付けの重要な要素でもあり、企業の資金調達能力に影響を与える可能性があります。

アナリストは通常​​、企業の債務能力を評価する際にさまざまな要因を調べます。 これらには、会社の規模、ビジネス モデル、および業界が含まれます。 さらに、現在の経済状況も考慮に入れています。

債務限度額の計算

普遍的に使用されている負債許容量の公式はありません。 代わりに、アナリストはさまざまな方法を使用して、会社の債務能力を判断します。

一般的な方法の 1 つは、債務サービス カバレッジ レシオ (DSCR) です。 これは、キャッシュフローに基づいて、企業の債務返済能力を測定します。

もう 1 つの方法は、負債と資本の比率 (D/E) です。これは、企業の負債と資本の関係を調べます。 負債資本比率が高いほど、負債能力が低いことを示します。 現在の比率は、負債の容量にも使用されます。

アナリストが使用する負債許容量の式は、分析対象の要因と分析の目的によって異なります。

たとえば、企業の信用度を評価する場合、DSCR を使用することがあります。 企業の債務返済能力を調べる場合は、負債資本比率を使用することがあります。

債務能力分析に使用される指標

債務能力を決定するために使用できるさまざまな指標がいくつかあります。 最も一般的なものは次のとおりです。

1. 債務返済カバー率（DSCR）

これは、キャッシュ フローに基づいて、企業の債務返済能力を測定します。

2. デット・エクイティ・レシオ（D/E）

これは、その株式に関連して会社の負債を調べます。 負債資本比率が高いほど、負債能力が低いことを示します。

3.流動比率

これは、企業の現在の負債に対する現在の資産を測定します。 流動比率が高いほど、負債能力が高いことを示します。

4. 負債と資産の比率 (D/A)

これは、その資産に関連して会社の負債を調べます。 負債対資産の比率が高いほど、負債能力が低いことを示します。

5.会社のEBITDA

利息、税金、減価償却費、および償却前の利益。 この指標は、企業の債務返済能力を評価するために使用されます。 EBITDAが高ければ高いほど、より多くの負債能力が利用可能です。

6. 現金利息補償

これは、企業が負債の利息をキャッシュフローで支払う能力を測定します。 カバー率が高いほど、より多くの債務容量が利用可能になります。

7. 定額料金カバー率

これは、利息や元本の支払いを含む債務をキャッシュフローで支払う企業の能力を測定します。 カバー率が高いほど、より多くの債務容量が利用可能になります。

8. 信用指標

債務能力を評価するために使用できるさまざまな信用指標がいくつかあります。 これらには、負債とEBITDAの比率、負債と資産の比率、および負債と資本の比率が含まれます。

9. インタレスト・カバレッジ・レシオ

これは、企業が収益で負債の利息を支払う能力を測定します。 比率が高いほど、より多くの債務容量が利用可能です。

10. 負債利回り

これは、企業がその市場価値に対して抱えている負債の量を測定します。 負債の利回りが高いほど、負債のキャパシティは低くなります。

11. 負債と収入の比率

これは、会社の収入に対する負債を測定します。 所得に対する負債の比率が高いほど、負債のキャパシティは低くなります。

12.債務対GDP比率

これは、国の GDP に対する企業の負債を測定します。 負債対 GDP 比率が高いほど、負債許容量は低くなります。

未使用の債務容量

未使用の負債容量は、会社がその負債容量を超えずに引き受けることができる負債の量です。 これはしばしばヘッドルームと呼ばれます。

未使用の債務容量を計算する方法はいくつかあります。 一般的な方法の 1 つは、債務サービス カバレッジ レシオ (DSCR) を使用することです。 これは、キャッシュ フローに基づいて、企業の債務返済能力を測定します。

もう 1 つの方法は、負債と資本の比率 (D/E) を使用することです。 これは、その株式に関連して会社の負債を調べます。

負債資本比率が高いほど、負債能力が低いことを示します。 未使用の債務容量の式は、考慮されている要因と分析の目的によって異なります。

不十分な債務能力

不十分な債務能力とは、会社が債務を履行するのに十分な債務能力を持っていない場合です。 これは、次のようなさまざまな理由で発生する可能性があります。

1. その会社は多額の負債を抱えている.
2. 会社のキャッシュフローが減りました。
3. 会社の経費が増えた。
4. 会社の支払利息が増えた。

会社の債務能力が不十分な場合、期限内に債務を支払うことができない場合があります。 これは、支払いの遅延、デフォルト、さらには破産につながる可能性があります。

債務能力と企業価値

企業の債務能力は、企業価値に影響を与える要因の 1 つです。 企業価値は、企業の負債と資本の合計です。

債務能力は、さまざまな形で企業価値に影響を与える可能性があります。 たとえば、企業の負債と資産の比率が高い場合、負債能力が低いため、潜在的な買い手にとって魅力的ではない可能性があります。

あるいは、企業の負債対資産の比率が低い場合、負債能力が高いため、潜在的な買い手にとってより魅力的である可能性があります。

一般に、負債能力が高い企業は、負債能力が低い企業よりも価値があります。 これは、彼らが債務を返済し、利息を支払う能力が高いためです。

どのくらいの借金が良いですか？

この質問に対する万能の答えはありません。 会社が引き受けることができる負債の額は、その会社によって異なります。

1. 事業の型
2. 業界
3. サイズ
4. 財務状況
5. 債務能力

多額の債務を処理できる企業もあれば、少額しか処理できない企業もあります。 企業が負債を引き受ける前に、負債能力を評価することが重要です。

債務限度額テンプレート

債務能力テンプレートは、会社の債務能力を評価するために使用できるツールです。 テンプレートには通常、負債と EBITDA の比率や負債と資産の比率など、さまざまな指標が含まれます。

テンプレートを使用して、いつでも会社の債務能力を評価できます。 これは、新しい負債を引き受けることを検討している企業だけでなく、すでに負債を処理している企業にも役立ちます。

債務能力のテンプレートは、オンラインまたはファイナンシャル アドバイザーから入手できます。

結論！

負債能力とは、企業が負債限度額を超えずに負債を引き受ける能力です。 これはしばしばヘッドルームと呼ばれます。 キャッシュ フロー、信用指標、負債と自己資本の比率など、負債能力に影響を与える要因は多数あります。

これは、会社とその債権者、およびその他の利害関係者の両方にとって重要な数字です。 最後に、負債能力についてどう思いますか。 以下のコメントでお知らせください。