เงินกว้าง – ความหมาย ตัวอย่าง และข้อดี

Broad money คือการวัดการเคลื่อนไหวของเงินในระบบเศรษฐกิจ เป็นวิธีสำคัญที่ใช้ในการคำนวณปริมาณเงิน ซึ่งรวมถึงเงินที่แคบและสินทรัพย์อื่นๆ ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดเพื่อซื้อสินค้าและบริการ

วิธีการนี้มีความยืดหยุ่นสูงในการวัดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ ไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังรวมถึง Broad money อีกด้วย ช่วยในการแปลงการบัญชีสำหรับเงินสดและสินทรัพย์อื่น ๆ เป็นสกุลเงิน

มีรูปแบบที่แตกต่างกันในสูตรจากประเทศหนึ่งไปอีกประเทศหนึ่ง และเพื่อจุดประสงค์นั้น จำเป็นต้องกำหนดคำว่า "เงินในวงกว้าง" เพื่อหลีกเลี่ยงความเข้าใจผิด

Broad Money คืออะไร?

คำนิยาม: Broad money หมายถึงวิธีการที่ใช้ในการคำนวณปริมาณเงินของประเทศ ควบคู่ไปกับ "เงินแคบ" ที่มีสภาพคล่องสูงและรูปแบบที่มีสภาพคล่องน้อยกว่า หมายถึงเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจ ครอบคลุมสินทรัพย์ทั้งหมดที่ครัวเรือนและธุรกิจใช้ในการชำระเงินหรือเก็บไว้เป็นการลงทุนระยะสั้น เช่น สกุลเงินหรือเงินในบัญชีธนาคาร หรืออะไรก็ได้ที่มีมูลค่าเทียบเท่าเงิน

บัญชีตลาดเงิน ตั๋วเงินคลัง บัตรเงินฝาก และสินทรัพย์สภาพคล่องน้อยกว่าอื่น ๆ จะถูกวัดด้วยความช่วยเหลือของเงินทั่วไป หุ้นของบริษัทไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของการคำนวณเงินโดยรวมและถือเป็นข้อยกเว้น

คำจำกัดความของมาตรการทางการเงินไม่เหมือนกันสำหรับทุกประเทศและแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ เนื่องจากไม่เพียงพอที่จะใช้นิยามที่กว้างขึ้น คำจึงแตกต่างกันไปตามการตีความในสถานการณ์ต่างๆ ตามที่ OECD-

เงินหักหมายถึงธนบัตรและเหรียญ เงินฝากธนาคารที่ไม่ถือเป็นเงินฝากระยะยาว กล่าวคือ มีกำหนดระยะเวลาไม่เกิน 2 ปีตามที่ตกลงกันไว้ เงินฝากธนาคารสามารถแลกคืนได้เมื่อแจ้งล่วงหน้าสูงสุด 3 เดือน และสัญญาซื้อคืนที่คล้ายคลึงกัน หุ้นหรือหน่วยกองทุนตลาดเงิน และตราสารหนี้ที่ครบกำหนดระยะเวลาไม่เกิน 2 ปี

สัญกรณ์ทั่วไปของเงินในวงกว้างโดย OECD คือ M3 โดยปกติ “เงินจำนวนมาก” ถูกใช้เป็นคำศัพท์และน้อยกว่าเป็นคำจำกัดความที่แต่งขึ้นในทุกสถานการณ์

ทำความเข้าใจเรื่องเงินกว้าง

ไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับนักเศรษฐศาสตร์ที่จะกำหนดจำนวนเงินที่ไหลในระบบเศรษฐกิจ เนื่องจากเงินสดสามารถแลกเปลี่ยนเป็นเครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกันได้

มีหลายวิธีด้วยความช่วยเหลือที่สามารถวัดปริมาณเงินได้ สำหรับการอ้างอิงถึงการวัดที่ใช้ในบริบทเฉพาะ นักเศรษฐศาสตร์ใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ "M" ตามด้วยตัวเลข ธนาคารกลางมักจะสังเกตการเติบโตของเงินในวงกว้างเพื่อคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ

รวมถึงสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงทั้งหมดพร้อมกับสกุลเงินและเงินฝากที่ตรวจสอบได้ควบคู่ไปกับรูปแบบเงินทุนที่ค่อนข้างมีสภาพคล่องน้อยกว่า นอกจากนี้ยังบัญชีสำหรับ "ใกล้เงิน" เช่นบัตรเงินฝาก (DCs) บัญชีตลาดเงิน เงินตราต่างประเทศ ตั๋วเงินคลัง (T-Bills) หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ฯลฯ ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย

ตัวอย่างของ Broad Money

วิธีที่สำคัญที่สุดในการวัดปริมาณเงินสดในสหรัฐอเมริกาคือ M1 และ M2 Federal Reserve System หยุดเผยแพร่สถิติ M3 ในเดือนมีนาคม 2549 ดังนั้น ในสถานการณ์สมมติของสหรัฐฯ M1 ถือได้ว่าแคบที่สุดในขณะที่ M2 ถูกมองว่ากว้างที่สุด

การวัดดังกล่าวแตกต่างกันไปตามสภาพคล่องที่เป็นไปได้ของงบประมาณรวมอยู่ด้วย โดยทั่วไปแล้ว M0 ประกอบด้วยเครื่องมือหลักที่สามารถชำระบัญชีได้ เช่น เหรียญและธนบัตรภายใต้การหมุนเวียนในตลาด ในทางตรงกันข้าม ขนาดคือ M3 ซึ่งจัดอยู่ในประเภทการกระจายเงินสดอย่างแพร่หลายที่สุด

ประเทศต่างๆ แยกแยะการกระจายเงินในลักษณะทางเลือกที่แตกต่างกันอย่างแน่นอน ในบริบททางการศึกษา ใช้ “เงินจำนวนมาก” เพื่อหลีกเลี่ยงความเข้าใจผิด ในกรณีสูงสุด “เงินกว้าง” หมายถึงเทียบเท่ากับ M3 ในขณะที่ M0 และ M1 มักจะใช้กับเงินแคบ

คำจำกัดความของเงินทั่วโลก

1. คำจำกัดความของเงินในสหรัฐอเมริกา

Federal Reserve ในสหรัฐอเมริกาเสนอมาตรการทางการเงินที่สำคัญสองประการ: M1 และ M2 โดย M1 นั้นแคบที่สุดและ M2 นั้นกว้างที่สุด

1. สกุลเงินหมุนเวียน เช็คเดินทางของผู้ออกที่ไม่ใช่ธนาคาร เงินฝากแบบดีมานด์ และเงินฝากที่ตรวจสอบได้อื่นๆ เช่น ลำดับบัญชีถอนที่ต่อรองได้ที่สถาบันรับฝากเงิน ประกอบขึ้นเป็น M1
2. M2 ครอบคลุมองค์ประกอบทั้งหมดใน M1 บัญชีเงินฝากออมทรัพย์และตลาดเงิน บัญชีเงินฝากประจำที่ต่ำกว่า $100,000 และยอดคงเหลือของกองทุนรวมในตลาดเงินรายย่อย

2. คำจำกัดความของเงินในยุโรป

M1, M2 และ M3 เป็นหน่วยวัดเงินสามหน่วยที่จัดทำโดยธนาคารกลางยุโรป โดย M1 นั้นแคบที่สุดและ M3 นั้นกว้างที่สุด

1. M1 ประกอบด้วยเงินสดหมุนเวียนและเงินฝากข้ามคืนทั้งหมด
2. M2 ครอบคลุมรายการทั้งหมดใน M1 เช่นเดียวกับเงินฝากที่สามารถแลกได้โดยแจ้งล่วงหน้าสามเดือนและเงินฝากที่มีระยะเวลาครบกำหนดสองปี
3. สัญญาซื้อคืน หุ้นกองทุนตลาดเงิน กระดาษตลาดเงิน และตราสารหนี้ที่มีอายุน้อยกว่าสองปีรวมอยู่ใน M3 เช่นเดียวกับสัญญาซื้อคืน หุ้นกองทุนตลาดเงิน กระดาษตลาดเงิน และตราสารหนี้ที่ออกโดย ครบกำหนดน้อยกว่าสองปี

3. คำจำกัดความของเงินในสหราชอาณาจักร

M0, M2, M4 และ M3H เป็นการวัดเงินสี่อย่างที่ใช้โดย Bank of England โดย M0 นั้นแคบที่สุดและ M4 นั้นกว้างที่สุด

1. M0 ประกอบด้วยเงินหมุนเวียนและเงินฝากของนายธนาคารที่ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ
2. M2 ประกอบด้วยทุกอย่างใน M0 บวกกับเงินฝากธนาคารรายย่อย
3. M4 รวมสินค้าทั้งหมดใน M2 เช่นเดียวกับธนาคารค้าส่งและเงินฝากสังคมสงเคราะห์
4. M3H เป็นตัวชี้วัดพิเศษที่สร้างขึ้นเพื่ออำนวยความสะดวกในการเปรียบเทียบกับคำจำกัดความของเงินของ ECB รวมสินค้าทั้งหมดใน M4 และเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศในธนาคารและสมาคมการสร้าง

4. คำจำกัดความของเงินในออสเตรเลีย

ธนาคารกลางออสเตรเลียใช้มาตรการด้านการเงิน 3 แบบ ได้แก่ M1, M3 และ Wide Money โดย M1 เป็นเงินที่แคบที่สุดและกว้างที่สุดคือกว้างที่สุด

1. M1 ประกอบด้วยเหรียญหมุนเวียนและธนบัตรและเงินฝากกระแสรายวันจากธุรกิจที่ไม่ใช่ธนาคารเอกชน
2. M3 รวมสินค้าทั้งหมดใน M1 และเงินฝากเพิ่มเติมจากสมาคมก่อสร้าง

5. คำจำกัดความของเงินในอินเดีย

เงินแบบกว้างคือ M1 บวกกับเงินฝากประจำสุทธิของธนาคารพาณิชย์ ปริมาณเงินหมายถึงจำนวนเงินทั้งหมดที่หมุนเวียนในหมู่ประชากรทั่วไปในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง

ปริมาณเงินเป็นตัวแปรของหุ้น มากเท่ากับอุปสงค์ของเงิน ตัวแปรหุ้นคือจำนวนที่วัดได้ในช่วงเวลาหนึ่ง 3 เป็นหน่วยวัดของเงินจำนวนมาก ซึ่งประกอบด้วยสกุลเงินสาธารณะและเงินฝาก ส่วนประกอบ Reserve Money แสดงถึงเงินสำรองของระบบธนาคาร รวมถึงเงินสำรองที่จำเป็นและส่วนเกิน

หากข้อกำหนดเงินสำรองของ RBI เพิ่มขึ้น มูลค่าเงินสำรองจะเพิ่มขึ้น และตัวคูณจะลดลง ในทำนองเดียวกันการเก็บเงินสำรองส่วนเกินโดยธนาคารจะส่งผลกระทบในทางลบ

ความต้องการเงินในวงกว้างคืออะไร?

เราสามารถบรรลุข้อได้เปรียบหลายประการโดยการขยายขอบเขตของเงินทั้งหมด พบว่ามีประโยชน์อย่างมากสำหรับผู้กำหนดนโยบายในการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ดีขึ้น สำหรับการกำหนดนโยบายการเงิน ธนาคารกลางทั้งสองจะสังเกตทั้งเงินในวงกว้างและเงินแคบ

นักเศรษฐศาสตร์พบความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างปริมาณเงิน อัตราเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ย เพื่อเพิ่มปริมาณเงิน ธนาคารกลางเช่น Federal Reserve ใช้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงเงินเฟ้อ และปริมาณเงินลดลงอย่างมาก ส่งผลให้ราคาลดลงในที่สุด

เพื่อความเรียบง่าย อาจกล่าวได้ว่าเมื่อมีจำนวนเงินเพิ่มขึ้น ธุรกิจจะได้รับประโยชน์จากการจัดหาเงินทุนที่เหมาะสม ซึ่งนำไปสู่การเร่งความเร็วในระบบเศรษฐกิจ แต่ถ้าระบบขาดเงิน ราคาก็เริ่มลดลง และสังเกตได้ว่าเศรษฐกิจชะลอตัว อาจกล่าวได้ว่าสำหรับการกำหนดปัจจัยที่อาจมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจโดยธนาคารกลาง เงินในวงกว้างมีบทบาทสำคัญในการวัดผล

เงินกว้างกับเงินแคบ

เงินแคบเป็นคำที่ใช้สำหรับเงินที่ผู้บริโภคใช้ทุกวันสำหรับการทำธุรกรรมและเงินฝากธนาคาร เงินประเภทนี้รวมถึงรายการต่างๆ เช่น สกุลเงิน ตั๋วเงิน เหรียญ เงินฝากที่ต้องการ ฯลฯ ที่ใช้สำหรับการทำธุรกรรมรายวัน

ในทางกลับกัน เงินแบบกว้างประกอบด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องที่ใช้ในการซื้อสินค้าและบริการพร้อมกับรายการที่จัดอยู่ในประเภทเงินแคบ Money Supply เป็นคำที่ใช้กำหนดจำนวนเงินทั้งหมดที่ไหลในระบบเศรษฐกิจ โดยปกติแล้วจะมีการสังเกตและรายงานต่อสาธารณะโดยธนาคารกลางหรือรัฐบาลของแต่ละประเทศ

ข้อดีของ Broad Money

มีประโยชน์มากมายในการขยายขอบเขตของเงินทั้งหมดภายใต้การหมุนเวียน

1. ยิ่งไปกว่านั้น ยังช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายได้รับการรับรู้ที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มแห่งอนาคตที่สังเกตได้จากรูปแบบอัตราเงินเฟ้อ กล่าวคือ ราคาสินค้าและบริการมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นหรือไม่
2. เงินจำนวนมากถือเป็นเรื่องสำคัญในการสร้างแผนทางการเงินที่จำเป็นในเวลาใดก็ได้เพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจไว้
3. นักเศรษฐศาสตร์ได้สร้างความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดระหว่างอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และปริมาณเงิน หน่วยงานการเงินกลางทุกแห่งใช้อัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อเพิ่มปริมาณเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
4. ราคาที่ต่ำกว่าเกิดขึ้นเมื่อปริมาณเงินลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในรัฐเงินเฟ้อ

บทสรุป!

เพื่อสรุปส่วนที่เหลือ เป็นที่ชัดเจนว่าการเติบโตของเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่มีอยู่ อันเป็นผลมาจากอุตสาหกรรมใดบ้างที่เข้าถึงแหล่งเงินทุนได้ง่ายขึ้น เมื่อเศรษฐกิจของประเทศมีเงินน้อยลง ราคาก็จะลดลงอย่างมากซึ่งขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ในกรณีเช่นนี้ เงินจำนวนมากช่วยให้ธนาคารกลางและผู้กำหนดนโยบายเข้าใจแนวโน้มเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น และสร้างนโยบายการเงินที่สามารถสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อเศรษฐกิจได้

คุณพิจารณาบทบาทของเงินในวงกว้างในการวัดเงินที่หมุนเวียนในประเทศมีความสำคัญเพียงใด?