Monnaie au sens large – Définition, exemples et avantages

La monnaie au sens large est la mesure de la circulation de l'argent dans une économie. C'est la méthode essentielle utilisée pour calculer la masse monétaire, y compris la monnaie au sens étroit et d'autres actifs pouvant être convertis en espèces pour l'achat de biens et de services.

La méthode elle-même est très flexible pour mesurer la masse monétaire d'une économie. Non seulement cela, mais aussi la monnaie au sens large aide à convertir la comptabilité des liquidités et autres actifs en monnaie.

Il existe une variation dans la formule d'un pays à l'autre, et à cette fin, il devient nécessaire de définir le terme « monnaie au sens large » pour éviter les idées fausses.

Qu'est-ce que la monnaie au sens large ?

Définition : La monnaie au sens large est définie comme une méthode utilisée pour calculer la masse monétaire d'un pays parallèlement à la « monnaie au sens étroit » très liquide et aux formes moins liquides. Il fait référence à l'argent qui circule dans une économie. Il couvre la totalité des actifs que les ménages et les entreprises utilisent pour effectuer des paiements ou conserver en tant qu'investissements à court terme tels que des devises ou des fonds sur des comptes bancaires ou tout ce qui a une valeur monétaire.

Les comptes du marché monétaire, les bons du Trésor, les certificats de dépôt et d'autres actifs moins liquides sont également mesurés à l'aide de la monnaie au sens large. Les actions de la société ne font pas partie du calcul global de l'argent et sont exceptionnelles.

Les définitions des mesures monétaires ne sont pas les mêmes pour tous les pays et varient d'un pays à l'autre. Comme il n'est pas suffisant d'adopter une définition plus large, le terme varie dans son interprétation dans différents scénarios. Selon l'OCDE-

L'argent Broak fait référence aux billets de banque et aux pièces de monnaie; les dépôts bancaires non considérés comme à long terme, c'est-à-dire avec une échéance convenue allant jusqu'à 2 ans ; les dépôts bancaires remboursables avec un préavis inférieur ou égal à 3 mois et les accords de rachat similaires ; actions ou parts d'OPCVM monétaires ; et des titres de créance dont l'échéance est inférieure ou égale à 2 ans.

La notation courante de la monnaie au sens large par l'OCDE est M3. Habituellement, la « monnaie au sens large » est utilisée comme un terme et moins comme une définition composée dans toutes les circonstances.

Comprendre la monnaie au sens large

Il n'est pas si facile pour les économistes de définir la quantité d'argent qui circule dans l'économie car l'argent peut être échangé contre différents instruments financiers.

Il existe différentes manières à l'aide desquelles la masse monétaire peut être mesurée. Pour référence à la mesure utilisée dans un contexte particulier, les économistes utilisent la lettre majuscule « M », suivie d'un chiffre. Les banques centrales observent généralement la croissance de la monnaie au sens large pour prévoir l'inflation.

Il comprend tous les actifs très liquides ainsi que les dépôts en devises et en chèques, ainsi que des formes de capital un peu moins liquides. Il représente en outre la « quasi-monnaie » comme les certificats de dépôt (DC), les comptes du marché monétaire, les devises étrangères, les bons du Trésor (T-Bills), les titres négociables, etc. qui peuvent facilement être convertis en espèces.

Exemples de monnaie au sens large

Les principaux moyens de mesurer la masse monétaire aux États-Unis sont M1 et M2. Le système de la Réserve fédérale a cessé de publier les statistiques de M3 en mars 2006. Ainsi, dans le scénario américain, M1 peut être considéré comme le plus étroit tandis que M2 est compris comme le plus large.

Ces mesures varient en fonction de la liquidité possible des budgets inclus. M0 ne comprend généralement que les principaux instruments pouvant être liquidés, tels que les pièces et les billets de banque en circulation sur le marché. À l'autre extrémité de la taille se trouve M3, qui est classé comme la distribution en espèces la plus répandue.

Divers pays distinguent les distributions d'argent de manières alternatives certainement différentes. Dans un cadre éducatif, la « monnaie au sens large » est utilisée pour éviter les idées fausses. Dans les cas maximum, la « monnaie au sens large » implique un équivalent en tant que M3, tandis que M0 et M1 s'appliquent traditionnellement à la monnaie au sens étroit.

Définition de l'argent dans le monde

1. Définitions monétaires aux États-Unis

La Réserve fédérale aux États-Unis propose deux grandes mesures monétaires : M1 et M2, M1 étant la plus étroite et M2 la plus large.

1. La monnaie fiduciaire, les chèques de voyage d'émetteurs non bancaires, les dépôts à vue et les autres dépôts sous forme de chèques, tels que les comptes à ordre négociables de retrait auprès des institutions de dépôt, constituent M1.
2. M2 couvre tous les éléments de M1, les comptes d'épargne et de dépôt du marché monétaire, les comptes de dépôt à terme inférieurs à 100 000 $ et les soldes des fonds communs de placement du marché monétaire de détail.

2. Définitions monétaires en Europe

M1, M2 et M3 sont les trois mesures monétaires fournies par la Banque centrale européenne, M1 étant la plus étroite et M3 la plus large.

1. M1 est composé de l'ensemble des espèces en circulation et de tous les dépôts à vue.
2. M2 regroupe l'ensemble des postes de M1, ainsi que les dépôts remboursables avec un préavis inférieur ou égal à trois mois et les dépôts à échéance de deux ans.
3. Les pensions livrées, les parts d'OPCVM monétaires, les papiers monétaires et les titres de créance à échéance inférieure à deux ans sont tous inclus dans M3, ainsi que les pensions livrées, les parts d'OPCVM monétaires, les papiers monétaires et les titres de créance émis avec une échéance inférieure à deux ans.

3. Définitions monétaires au Royaume-Uni

M0, M2, M4 et M3H sont les quatre mesures monétaires utilisées par la Banque d'Angleterre, M0 étant la plus étroite et M4 la plus large.

1. M0 est composé de la monnaie en circulation et des dépôts des banquiers à la Banque d'Angleterre.
2. M2 est composé de tout ce qui se trouve dans M0 plus les dépôts des banques de détail.
3. M4 comprend tous les biens de M2, ainsi que les dépôts des banques de gros et des sociétés de construction.
4. M3H est une mesure supplémentaire créée pour faciliter les comparaisons avec les définitions monétaires de la BCE. Tous les biens de M4 sont inclus ainsi que les dépôts en devises dans les banques et sociétés de construction.

4. Définitions monétaires en Australie

La Reserve Bank of Australia utilise trois mesures monétaires : M1, M3 et Wide Money, M1 étant la plus étroite et la Broad Money la plus large.

1. M1 est composé des pièces et billets en circulation et des dépôts courants bancaires des entreprises privées non bancaires.
2. M3 comprend tous les biens de M1 et les dépôts supplémentaires des sociétés de construction.

5. Définitions monétaires en Inde

La monnaie au sens large correspond à M1 plus les dépôts à terme nets des banques commerciales. La masse monétaire fait référence au montant total d'argent en circulation parmi la population générale à un moment donné.

La masse monétaire est une variable de stock, tout comme la demande de monnaie. Une variable de stock est une quantité mesurée à un certain moment dans le temps. 3 est une mesure de la monnaie au sens large, qui comprend la monnaie publique et les dépôts. La composante Réserve monétaire représente la monnaie de réserve du système bancaire, y compris les réserves nécessaires et excédentaires.

Si l'exigence de réserve du RBI augmente, la valeur de la monnaie de réserve augmente et le multiplicateur diminue. De même, conserver plus d'argent sous forme de réserves excédentaires par les banques aura un impact négatif.

Quel est le besoin de monnaie au sens large ?

Nous pouvons obtenir plusieurs avantages en élargissant la portée de l'argent total. Il s'avère extrêmement utile pour les décideurs politiques de mieux maîtriser les taux d'inflation. Pour établir la politique monétaire, la monnaie au sens large et la monnaie au sens étroit sont toutes deux observées simultanément par les banques centrales.

Les économistes trouvent une relation étroite entre la masse monétaire, l'inflation et les taux d'intérêt. Pour augmenter la masse monétaire, les banques centrales telles que la Réserve fédérale utilisent des taux d'intérêt plus bas pour stimuler l'économie. D'autre part, il y a une augmentation significative du taux d'intérêt pendant l'inflation, et la masse monétaire diminue considérablement, entraînant finalement une baisse des prix.

Pour simplifier, on peut dire que lorsqu'il y a une augmentation de la quantité d'argent présente, l'entreprise bénéficie d'un financement adéquat, ce qui entraîne une accélération de l'économie. Mais si le système manque d'argent, les prix commencent à baisser, et on observe un ralentissement de l'économie. On peut dire que, pour la détermination des facteurs susceptibles d'influencer l'économie par les banquiers centraux, la monnaie au sens large joue un rôle essentiel de mesure.

Monnaie au sens large vs monnaie au sens étroit

L'argent au sens étroit est un terme utilisé pour désigner l'argent utilisé quotidiennement par les consommateurs pour les transactions et les dépôts bancaires. Ce type d'argent comprend des éléments tels que la monnaie, les billets, les pièces de monnaie, les dépôts à vue, etc. utilisés pour les transactions quotidiennes.

D'autre part, la monnaie au sens large comprend les actifs liquides utilisés pour acheter des biens et des services ainsi que les éléments classés dans la monnaie au sens étroit. La masse monétaire est un terme utilisé pour définir la quantité totale d'argent circulant dans une économie. Il est généralement observé et rendu public par les banques centrales ou les gouvernements d'un pays donné.

Avantages de la monnaie au sens large

Il y a beaucoup d'avantages à élargir le spectre de l'intégralité de l'argent en circulation.

1. De plus, cela permet aux décideurs d'obtenir une perception plus claire des tendances futuristes observées dans les schémas d'inflation, c'est-à-dire si les niveaux de prix des biens et services sont susceptibles d'augmenter.
2. La monnaie au sens large est prise en compte lorsqu'il s'agit de mettre en place des plans financiers qui sont nécessaires à tout moment pour maintenir la stabilité économique sous contrôle.
3. Les économistes ont créé un lien étroit entre l'inflation, les taux d'intérêt et la masse monétaire. Chaque organe monétaire central utilise des taux d'intérêt bas pour stimuler la masse monétaire afin de stimuler l'économie.
4. Des prix plus bas existent lorsqu'il y a une baisse de la masse monétaire en raison de l'augmentation des taux d'intérêt dans l'état d'inflation.

Conclusion!

Pour résumer le reste, il est clair que la croissance de l'économie dépend de la quantité d'argent disponible grâce à laquelle les industries ont un accès plus facile au financement. Lorsque l'économie d'un pays a une plus faible quantité d'argent, il y a une baisse importante des prix qui entrave la croissance économique.

Dans de tels cas, la monnaie au sens large aide les banquiers centraux et les décideurs à saisir les tendances inflationnistes potentielles et à élaborer une politique monétaire susceptible d'avoir un impact positif sur l'économie.

Quelle importance accordez-vous au rôle de la monnaie au sens large dans l'évaluation de la monnaie circulant dans le pays ?