廣義貨幣——定義、例子和優勢

已發表: 2022-06-01

廣義貨幣是衡量貨幣在經濟中流動的指標。它是計算貨幣供應量的關鍵方法，包括狹義貨幣和其他可以轉換為現金以購買商品和服務的資產。

該方法本身對於衡量一個經濟體的貨幣供應量非常靈活。不僅如此，廣義貨幣還有助於將現金和其他資產的會計轉換為貨幣。

從一個國家到另一個國家的公式有所不同，為此，有必要定義“廣義貨幣”一詞以避免誤解。

什麼是廣義貨幣？

定義：廣義貨幣被定義為一種用於計算一個國家貨幣供應量的方法，同時包括高流動性的“狹義貨幣”和流動性較低的形式。它指的是在一個經濟體中流通的貨幣。它涵蓋了家庭和企業用於支付或作為短期投資（如貨幣或銀行賬戶中的資金或任何具有類似貨幣價值的東西）的資產的總和。

貨幣市場賬戶、國庫券、存款證和其他流動性較差的資產也藉助廣義貨幣進行計量。公司股票不是整體資金計算的一部分，是特殊的。

貨幣措施的定義並非對所有國家都相同，並且因國家而異。由於假設一個更廣泛的定義是不夠的，因此該術語在不同情況下的解釋會有所不同。根據經合組織——

零錢是指紙幣和硬幣；不被視為長期的銀行存款，即約定期限最長為 2 年；可在最多 3 個月通知後贖回的銀行存款，以及類似的回購協議；貨幣市場基金份額或單位；以及最長 2 年到期的債務證券。

經合組織對廣義貨幣的通用表示法是 M3。通常，在任何情況下，“廣義貨幣”都被用作一個術語，而不是一個組合定義。

了解廣義貨幣

經濟學家要定義經濟中流動的貨幣量並不容易，因為現金可以兌換成不同的金融工具。

有多種方法可以用來衡量貨幣供應量。為了參考在特定情況下使用的度量，經濟學家使用大寫字母“M”，後跟一個數字。中央銀行通常會觀察廣義貨幣增長來預測通貨膨脹。

它包括所有高流動性資產以及貨幣和支票存款，以及流動性較差的資本形式。它進一步說明了可以輕鬆轉換為現金的“準貨幣”，如存款證 (DC)、貨幣市場賬戶、外幣、國庫券 (T-Bills)、有價證券等。

廣義貨幣的例子

在美國，衡量貨幣現金供應量的最重要方法是 M1 和 M2。美聯儲於 2006 年 3 月停止發布 M3 統計數據。因此，在美國的情況下，M1 可以被認為是最窄的，而 M2 可以被理解為最廣泛的。

這些衡量標準隨著所包含預算的可能流動性而不斷變化。 M0 通常僅包括可以清算的主要工具，例如市場流通的硬幣和紙幣。在規模的另一端是 M3，它被歸類為最廣泛的現金分配。

不同的國家以不同的替代方式區分貨幣分配。在教育環境中，“廣義貨幣”用於避免誤解。在大多數情況下，“廣義貨幣”意味著相當於 M3，而 M0 和 M1 傳統上適用於狹義貨幣。

世界各地的貨幣定義

1. 美國的貨幣定義

美國的美聯儲提供兩種主要的貨幣衡量標準：M1和M2，其中M1最窄，M2最寬。

流通貨幣、非銀行發行人的旅行支票、活期存款和其他支票存款，如存款機構提款的可轉讓訂單，構成M1。
M2 涵蓋 M1 中的所有元素、儲蓄和貨幣市場存款賬戶、100,000 美元以下的定期存款賬戶以及零售貨幣市場共同基金餘額。

2. 歐洲的貨幣定義

M1、M2、M3是歐洲央行提供的三種貨幣計量，M1最窄，M3最寬。

M1 由流通中的所有現金和所有隔夜存款組成。
M2 涵蓋 M1 中的所有項目，以及可提前三個月通知贖回的存款和兩年期到期的存款。
回購協議、貨幣市場基金份額、貨幣市場票據和期限在兩年以下的債務證券均包括在M3中，以及回購協議、貨幣市場基金份額、貨幣市場票據和發行期限在2年以下的債務證券。期限少於兩年。

3. 英國的貨幣定義

M0、M2、M4 和 M3H 是英格蘭銀行使用的四種貨幣指標，其中 M0 是最窄的，M4 是最寬的。

M0 由流通中的貨幣和銀行家在英格蘭銀行的存款組成。
M2 由 M0 中的所有內容加上零售銀行存款組成。
M4 包括 M2 中的所有商品，以及批發銀行和建房互助協會的存款。
M3H 是一個額外的指標，旨在便於與歐洲央行的貨幣定義進行比較。 M4 中的所有商品都包括在銀行和建築協會中的外幣存款。

4. 澳大利亞的貨幣定義

澳大利亞儲備銀行使用三種貨幣衡量標準：M1、M3 和廣義貨幣，其中 M1 是最狹義的，廣義貨幣是最廣義的。

M1 由流通中的硬幣和紙幣以及來自私人非銀行業務的銀行活期存款組成。
M3 包括 M1 中的所有商品以及來自建築協會的額外存款。

5. 印度的貨幣定義

廣義貨幣是M1加上商業銀行淨定期存款。貨幣供應量是指任何時刻在一般人口中流通的貨幣總量。

貨幣供應是一個存量變量，就像貨幣需求一樣。存量變量是在某個特定時刻的測量量。三是廣義貨幣的衡量標準，包括公共貨幣和存款。儲備貨幣部分描述了銀行系統的儲備貨幣，包括所需準備金和盈餘準備金。

如果印度儲備銀行的準備金要求上升，儲備貨幣價值就會上升，乘數會下降。同樣，銀行保留更多的錢作為超額準備金也會產生負面影響。

對廣義貨幣的需求是什麼？

我們可以通過擴大總資金的範圍來實現幾個優勢。它被發現對政策制定者更好地控制通貨膨脹率非常有幫助。在製定貨幣政策時，中央銀行同時觀察廣義貨幣和狹義貨幣。

經濟學家發現貨幣供應量、通貨膨脹和利率之間存在密切關係。為了增加貨幣供應量，美聯儲等中央銀行使用較低的利率來刺激經濟。另一方面，通貨膨脹期間利率顯著上升，貨幣供應量急劇減少，最終導致價格下降。

為簡單起見，可以說，當存在的資金數量增加時，企業將獲得適當融資的優勢，從而導致經濟加速。但是，如果系統缺乏資金，價格就會開始下降，並觀察到經濟放緩。可以說，對於央行行長確定可能影響經濟的因素，廣義貨幣起到了至關重要的衡量作用。

廣義貨幣與狹義貨幣

狹義貨幣是消費者日常用於交易和銀行存款的貨幣的術語。這種貨幣包括用於日常交易的貨幣、票據、硬幣、活期存款等物品。

另一方面，廣義貨幣包括用於購買商品和服務的流動資產以及歸類為狹義貨幣的項目。貨幣供應是一個術語，用於定義在經濟體內流動的全部貨幣量。它通常由個別國家的中央銀行或政府公開觀察和報告。

廣義貨幣的優勢

擴大流通貨幣的範圍有很多好處。

此外，它使政策制定者能夠更清楚地了解通脹模式中觀察到的未來趨勢，即商品和服務的價格點是否容易上漲。
在製定任何時候都必要的金融計劃以保持經濟穩定時，會考慮廣義貨幣。
經濟學家已經在通貨膨脹、利率和貨幣供應之間建立了密切的聯繫。每個中央貨幣機構都使用低利率來增加貨幣供應量以刺激經濟。
當通貨膨脹狀態下利率上升導致貨幣供應減少時，價格就會下降。

結論！

總結其餘部分，很明顯，經濟增長取決於可用資金的數量，因為哪些行業更容易獲得融資。當一個國家的經濟中貨幣數量較少時，價格就會大幅下降，從而阻礙經濟增長。

在這種情況下，廣義貨幣有助於中央銀行家和政策制定者掌握潛在的通脹趨勢，並製定可以對經濟產生積極影響的貨幣政策。

您認為廣義貨幣在衡量該國流通貨幣方面的作用有多重要？