자본 도피 – 정의, 유형 및 예

자본 도피는 기업이나 투자자가 국가에서 돈을 빼는 상황입니다. 이것은 경기 침체, 흔들리는 정부 또는 기타 종류의 정치적 또는 재정적 침체와 같은 경제적 또는 정치적 요인 때문일 수 있습니다. 이러한 상황으로 인해 투자자는 자산, 자금 또는 투자의 손실을 두려워 할 수 있으므로 더 안전한 곳에 투자하기 위해 그러한 투자를 꺼냅니다.

대체로 국가로부터 막대한 자본이나 화폐 자원의 유출로 묘사되는 경제 개념을 암시합니다. 재정적 또는 정치적 비상 사태, 자본 통제의 부과, 통화 평가 절하 또는 투자자의 감정에 큰 부정적인 변화를 일으키는 거시 경제 발전과 같은 다양한 원인으로 인해 발생할 수 있습니다.

캐피탈 플라이트란?

정의: 자본 도피는 부정적인 경제적 결과를 초래하는 특정 경제 및 정치적 침체 사건으로 인해 한 국가에서 막대한 자본, 자산 또는 투자가 유출되는 경제학의 개념으로 정의됩니다. 자본, 투자 및 자산이 다른 국가에서 더 나은 기회와 안전한 조건을 찾기 위해 국가를 떠날 때 발생합니다.

자본 도피의 이유는 여러 가지가 있지만 가장 큰 이유는 자금 통제, 정치적 혼란 또는 강력한 재정 전략과 같은 정부 중재에서 비롯됩니다. 이러한 급속한 자본 유출이 장기적으로 지속된다면 국가가 금융 발전에 필요한 자금을 확보할 수 있습니다.

자산과 돈의 총 수준이 음수일 때 국가는 자본 도피를 인식할 수 있습니다. 예를 들어, 한 국가는 투자자로부터 3조 달러가 유입될 수 있지만 일부 다른 투자자가 3조 5000억 달러 이상을 제거하면 해당 국가는 자본 도피에 직면하게 됩니다.

캐피탈 플라이트 이해하기

이 용어는 국가뿐만 아니라 국가 내의 특정 지역이나 도시에서 예기치 않은 자본 철수를 묘사하는 데 사용됩니다.

자본 유출이 국내 및 해외 자본의 철수를 통해 발생할 수 있음을 지정하는 것이 필수적입니다. 그 존재는 짧을 수도 있고 몇 년 동안 계속될 수도 있습니다. 영향을 받는 국가에 몇 가지 부정적인 결과를 가져옵니다. 자본 부재가 발전을 방해하기 때문에 더 가난한 국가에서도 다른 국가보다 더 심각한 부작용을 경험합니다.

간단히 말해서 자본 도피는 한 국가에서 화폐 자원과 자본의 대규모 이주 또는 대규모 유출로 이해할 수 있습니다. 정치적 또는 재정적 문제, 현금 평가 절하 또는 자본 통제 부담과 같은 경우에 발생합니다.

캐피탈 플라이트의 종류

1. 법률

본국송환투자자금의 형태를 취하고 있으며 주로 외국인투자가들이 행한다. 이러한 경우 자본유출은 해당 국가의 법령을 준수하여 회계기준에 따라 적절하게 보고하여야 합니다.

2. 불법

불법 자본 유출은 IFFS, 즉 불법 금융 흐름의 형태로 발생합니다. 이러한 재정 흐름은 국가 내부의 기록에서 사라지고 다시 국가로 돌아 가지 않습니다. 불법 자본 유출은 대부분 엄격한 자본 통제 정책을 강요하는 국가와 연결되어 있습니다.

캐피탈 플라이트의 이유

자본 비행이 발생하는 주목할만한 이유 중 일부는 다음과 같습니다.

1. 정치적 취약성

다양한 정치적 문제가 종종 자본 도피의 원인이 됩니다. 예를 들어, 정치적 혼란은 국가의 미래 전망에 대해 투자자들의 마음에 의심을 불러일으킬 수 있습니다. 또한 정부가 국유화를 계획할 때 자본 이탈의 주요 방아쇠가 될 수 있습니다. 다른 국가에 대한 금전적 또는 군사적 침략은 자본 유출을 유발할 수도 있는 다른 국가의 제재를 촉발할 수 있습니다.

2. 경제

재정적 이유도 마찬가지로 자본 도피를 시작하거나 촉발할 수 있습니다. 이러한 이유에는 세금 인상 또는 이자율 하락이 포함됩니다. 그러한 이유 중 하나는 부유한 사람들과 그들의 사적 자본 또는 사적 자금의 대량 이주일 수도 있습니다.

환율 변동과 같은 일부 다른 거시경제적 요인도 이러한 원인 중 하나일 수 있습니다. 또한 국내 통화의 평가 절하는 투자자의 신뢰를 낮추어 해당 국가에서 자본을 빼야 할 수도 있습니다. 투자자의 선호도가 바뀌는 것은 자본 이탈에 직면한 개발도상국의 일반적인 이유 중 하나입니다.

3. 더 높은 세금

한 국가가 세금을 인상하면 해당 국가의 모든 사람들의 소득이 감소한다는 의미입니다. 20%와 같은 엄청난 세금 인상은 국가가 직면할 수 있는 미래의 위기를 암시합니다. 이러한 상황은 대규모 유출을 유발하여 투자자의 국내 투자를 방해합니다.

4. 환율조작

상당한 수준의 통화 공급을 선택함으로써 통화 조작과 같은 통화 위기와 같은 일부 다른 요인은 초인플레이션을 낳을 수 있습니다. 그것은 또한 다른 사람들과 관련하여 통화를 평가 절하할 것입니다.

5. 경제적 성과

투자자들은 기하급수적으로 성장하는 경제에 가고 싶어합니다. 이러한 국가는 유리한 이익 잠재력을 제공합니다. 그렇기 때문에 한 국가가 마이너스 성장이나 저성장을 겪을 때 자본은 성장 경제와 플러스 경제로 흘러갑니다.

자본 도피의 효과

자본 비행의 일부 후유증은 다음과 같습니다.

1. 부정적인 경제적 영향
2. 낮은 투자
3. 약화된 통화
4. 세금 수입 감소
5. 정부 부채 등

캐피탈 플라이트의 예

자본 도피 상황은 전 세계의 다양한 사례에서 볼 수 있습니다. 그러한 예를 몇 가지 살펴보겠습니다.

1. 아시아 위기

1997년 아시아 금융 위기는 자본 도피의 대표적인 사례 중 하나입니다. 당시 많은 아시아 국가들은 환율 하락으로 극심한 금융 위기에 직면해야 했습니다. 이 국가들은 외환보유고, 특히 미국 달러가 부족했습니다.

이것은 미국 통화 연결에 의존하는 국가를 어렵게 만들었습니다. 이로 인해 주식 폭락, 환율 급락 및 자본 유출이 발생했습니다. 자본 유출의 또 다른 예는 1997년 후반과 1998년에 발생했으며, 한국, 인도네시아, 말레이시아, 태국, 필리핀은 800억 달러 이상의 순 자본 유출을 경험했으며 이는 이 지역에서 가장 끔찍한 경제 쇠퇴 중 하나에 추가되었습니다.

2. 프랑스 부세

프랑스 정부는 1989년에 0.5%에서 1.5%로 인상되는 부유세를 내놓았습니다. 이 세금은 800,000유로 이상의 자산에 대해 부과되었습니다. 세금 수입을 늘리고 격차를 줄이기 위해 도입되었습니다.

그것이 세금 수입을 증가시켰지만, 탈세는 완전한 수입이 28% 더 낮다는 것을 암시하고 경제학자 Eric Pichet이 제안합니다. 그의 리뷰에서 그는 이 부유세가 1989년에서 2007년 사이에 약 2000억 유로의 자본 도피를 촉발했다고 마찬가지로 관찰했습니다.

3. 러시아 금융 위기

러시아는 2014년에 우크라이나를 공격하고 크림 반도를 추가했습니다. 그 결과 러시아는 수십억 달러의 비용을 들이는 서방의 제재를 받았습니다. 이러한 종류의 경제적 취약성과 정치적 위험은 투자자들이 자본 도피로 1,500억 달러의 손실을 입고 나라를 떠났다는 것을 암시했습니다.

동시에 유가가 50% 가까이 하락하는 엄청난 폭락이 발생했습니다. 우리 모두는 러시아가 근본적으로 석유에 의존하고 있다는 것을 알고 있습니다. 그렇기 때문에 2015년에 약 3% 감소한 경제와 함께 러시아의 수입이 엄청난 타격을 입었습니다.

4. 그리스 금융 위기

2012년에는 그리스 금융 위기가 발생했고 2015년까지 자본 도피가 계속되어 기록적인 수준에 도달했습니다. 이는 전체 경제의 33%와 비교할 수 있습니다. 이 때문에 기업은 물론 정부도 신용을 얻지 못했다.

자본 도피를 방지하는 방법

자본 도피의 심각한 부정적인 영향으로 인해 정책 입안자는 자본 도피의 발생을 예방하거나 방지하기 위해 효과적인 전략과 시스템을 만듭니다. 그러한 기술 중 하나는 자본 통제 정책을 사용하는 것입니다.

합법 및 불법 자본 유출을 방지하기 위해 정부와 정책 입안자는 보다 강력한 방법을 개발해야 합니다. 그것은 정치적 안정을 보장할 수 있는 잘 작동하는 정치적, 법적, 사법적 시스템의 토대를 통합할 수 있습니다.

또한 공공 기관이나 정부는 일반적으로 불법 자본 도피에 추가되는 부패 정도를 줄이기 위한 조치를 취해야 합니다.

결론!

이제 자본 도피는 정치적 또는 경제적 불안정으로 인해 자본이나 투자가 한 국가에서 빠르게 유출될 때 발생합니다. 이러한 부정적인 사건은 투자자의 마음에 신뢰 문제를 일으켜 자본 유출을 선택하도록 강요합니다.

자본 도피의 발생은 한 국가에서 부의 소멸을 촉진합니다. 일반적으로 영향을 받는 국가의 환율이 급격히 하락합니다. 이번 가을은 경제적 손실과 통화 가치 하락으로 인해 주민들이 현재 어려움을 겪고있을뿐만 아니라 자산이 많은 재정적 가치를 상실했기 때문에 영향을받는 국가의 개인과 자본이 관련되어있는 경우 특히 해롭습니다.

이것은 궁극적으로 국가 자원의 구매력을 감소시키고 제품을 수입하고 모든 유형의 외국 시설을 얻는 데 더 많은 비용을 들이게 만들 것입니다. 앞서 언급한 자본 도피 방지 방법이 한 국가의 정책 입안자가 사용해야 하는 정책의 종류를 이해하는 데 도움이 되기를 바랍니다.