商品市场 – 定义、示例和类型

已发表: 2022-06-29

商品市场是在原材料或初级经济部门而不是制成品交易的市场。小麦、玉米和牲畜等农产品是商品市场上交易的最常见商品。这些市场的存在为农民和其他生产者提供了一种对冲未来价格变动的方法。商品也在期货市场上交易，这是投资者推测商品价格走向的一种方式。

商品市场可能会波动，价格可能会因天气、政治和经济事件而大幅波动。农民和其他生产者利用商品市场对冲价格变化，而投资者则利用商品市场推测价格走势。商品市场是全球经济的重要组成部分，它们为生产者和投资者提供了一种管理风险和赚钱的方式。

什么是商品市场？

定义：商品市场被定义为购买、销售和交易原材料或初级产品的实体或虚拟市场。大宗商品通常是农产品、矿产和能源等自然资源，但它们也可以是金融工具。商品市场不同于股票市场，因为它们交易的是实物商品而不是股票或衍生品。

因此，简单地说，买卖商品的市场被称为商品市场。商品通常分为两类：硬的和软的。必须开采或提取的自然资源，例如黄金、橡胶和石油，被认为是硬商品。软商品包括农产品和牲畜——如玉米、小麦、咖啡、糖、大豆和猪肉——通常被称为软商品。

商品市场上的商品衍生品是两方在未来某一日期买卖特定商品的金融合约。例如，小麦、玉米和大豆等农产品。大多数商品衍生品在商品交易所交易。商品交易所是专门的市场，用于买卖商品未来交割的合同。商品期货交易委员会 (CFTC) 监管美国的商品期货交易所和期权市场。

商品市场的历史

商品市场已经存在了几个世纪。已知最早的商品市场是在古埃及，农民在那里交易小麦和其他农产品。在中世纪，欧洲农民交易盐和羊毛等商品。随着电报和轮船的出现，商品市场在 19 世纪变得更加全球化，这使得在世界各地运输货物变得更加容易。

芝加哥期货交易所 (CBOT) 成立于 1848 年，被认为是世界上最古老的商品交易所之一。 CBOT 交易多种商品，包括谷物、牲畜和能源产品。商品交易所最初的创建是为了为农民提供一种对冲价格波动的方式，但后来它们已经演变成一种让投资者推测价格走向的方式。

今天，全球有许多商品交易所，商品通过电子平台和场外交易市场进行交易。商品市场在全球经济中发挥着重要作用，它们为生产者和投资者提供了一种管理风险和赚钱的方式。

商品市场的例子

世界上有许多主要的商品市场，但下面列出了一些最重要的市场0

芝加哥商品交易所 (CME) 是世界上最大的商品交易所之一。它交易各种商品，包括牲畜、能源产品、金属和谷物。 CME 位于美国伊利诺伊州芝加哥市。

纽约商品交易所 (NYMEX) 是另一个大型商品交易所。它交易能源产品、金属和其他商品。 NYMEX 位于美国纽约州纽约市。

伦敦金属交易所 (LME) 是世界上最大的金属交易所。它交易各种贵金属，包括铝、铜、铅、镍、锡和锌。 LME 位于英国伦敦。

东京商品交易所（TOCOM）是亚洲最大的商品交易所。它交易各种商品，包括能源产品和金属。 TOCOM 位于日本东京。

这些只是世界各地存在的众多商品交易所中的一小部分。商品市场在全球经济中发挥着重要作用，它们为生产者和投资者提供了一种管理风险和赚钱的方式。

商品市场的类型

简而言之，商品是在现货市场或衍生品市场买卖的。让我们详细了解这两个 -

1.现货市场

现货市场是买卖商品以立即交割的市场。商品的价格由交易时商品的供求关系决定。

2. 衍生品市场

衍生品市场是为未来交割而买卖合约的市场。合约价格由交易时合约的供求情况决定。

商品市场可以进一步分为实物市场和票据市场。

3. 实物商品市场

实物市场是买卖实物商品以进行即时交割的市场。实物市场也称为现货市场或现货市场。

4.纸张市场

纸面市场是买卖合约以供未来交割的市场。票据市场也称为衍生品市场或期货市场。

商品市场在全球经济中发挥着重要作用，它们为生产者和投资者提供了一种管理风险和赚钱的方式。

商品市场如何运作

世界上大多数商品市场的结构都类似。有一个中央交易所，买家和卖家可以聚集在一起进行交易。商品通过电子平台和场外交易市场进行交易。

商品的价格由交易时商品的供求关系决定。大宗商品价格波动较大，可以非常快速地上涨或下跌。

投资者可以通过期货合约、期权合约或交易所交易基金 (ETF) 交易商品。期货合约是在未来日期买卖商品的协议。期权合约赋予持有人在未来日期买卖商品的权利，但没有义务。 ETF 是跟踪特定商品或一揽子商品表现的投资工具。

商品市场在全球经济中发挥着重要作用，它们为生产者和投资者提供了一种管理风险和赚钱的方式。

商品市场的功能

商品市场的功能是为商品交易提供平台。这是一个买家和卖家聚集在一起交易商品的市场。

大宗商品市场为生产者提供了对冲价格波动的途径，也为投资者提供了推测价格走向的途径。商品市场在全球经济中发挥着重要作用，它们为生产者和投资者提供了一种管理风险和赚钱的方式。

影响商品价格的因素

影响商品价格的因素有很多。下面列出了一些最重要的因素。

一、供需情况

商品的供求关系会对价格产生重大影响。如果供不应求，价格就会上涨。如果供大于求，价格就会下跌。

2.天气

天气会对商品价格产生重大影响。例如，恶劣的天气会损害农作物，从而导致食品价格上涨。

3. 政治

政治也会影响商品价格。例如，如果一个国家的政治不稳定，可能会导致石油或其他商品的价格上涨。

4.经济

经济也会对商品价格产生影响。例如，如果经济表现良好，对商品的需求会更高，这可能会导致价格上涨。

这些只是影响商品价格的众多因素中的一小部分。通讯

为什么投资大宗商品？

投资者可能选择投资大宗商品的原因有很多。大宗商品是分散投资组合的好方法。它们往往独立于股票和债券而变动，这意味着它们可以为市场波动提供保护。

大宗商品也可用于对冲通胀。当商品和服务价格上涨时，商品价格通常也会上涨。这使它们成为一个很好的通胀对冲工具。投资大宗商品也可以成为推测经济事件的一种方式。例如，如果投资者认为石油价格会上涨，他们可能会投资原油期货。

这些只是投资者可能选择投资大宗商品的几个原因。大宗商品可能是一种不稳定的投资，但它们也可以提供高回报的潜力。在投资商品之前，了解所涉及的风险很重要。

商品市场监管

商品期货交易委员会 (CFTC) 是美国商品市场的主要监管机构。 CFTC 的使命是“保护市场用户和公众免受与商品和金融期货和期权销售相关的欺诈、操纵和滥用行为，并促进开放、竞争和财务稳健的期货和期权市场。”

CFTC 对商品期货市场的各个方面都拥有权威，包括交易、清算、结算和存储。 CFTC 还监管商品期权市场。除 CFTC 外，还有其他政府机构在监管商品市场方面发挥作用。美国证券交易委员会 (SEC) 对证券期货拥有权力，而《商品交易法》(CEA) 为监管商品市场提供了法律框架。

有许多自律组织 (SRO) 在监管商品市场方面也发挥着作用。美国国家期货协会 (NFA) 是一个为期货行业提供监管监督的非营利组织。 NFA 与 CFTC 合作，保护投资者并维护市场诚信。商品市场委员会 (CMC) 是另一个代表商品市场参与者的 SRO，包括交易所、票据交换所和经纪交易商。

商品市场交易与股票交易

商品市场和股票市场都是交易者可以买卖资产的地方。但是，两者之间存在一些关键区别-

商品市场交易商品，即石油、黄金或大豆等实物商品。股票市场交易股票，股票代表公司的所有权。
商品市场受 CFTC 监管，而股票市场受 SEC 监管。
商品市场通常比股票市场更不稳定。这意味着价格可以迅速变化，并且涉及更多风险。
商品市场交易可以通过期货合约或现货合约进行。期货合约是在未来日期买卖商品的协议，而现货合约是立即买卖商品的协议。
商品市场可以在交易所或场外交易 (OTC) 进行交易。商品交易所是受监管的平台，交易者可以在其中买卖商品。场外交易市场的监管较少，交易通常在两方之间直接进行。
商品市场交易是分批进行的。手数的大小取决于所交易的商品。例如，标准黄金合约是 100 金衡盎司。股票市场交易也是以手为单位进行的，但手的规模通常要小得多。例如，Apple 股票的标准合约可能是 10 股。

商品市场参与者

商品市场有多种不同的参与者

生产者是提取或种植商品的公司。例如，一家金矿公司将是黄金生产商。
商人是买卖商品的公司。例如，一家从农民那里购买大豆并将其出售给食品制造商的公司将是一个商人。
加工商是将原材料转化为成品的公司。例如，一家将大豆转化为豆油的公司将是一家加工商。
消费者是使用商品生产商品或服务的公司或个人。例如，一家使用大豆油制造肥皂的公司就是消费者。
投资者包括投资商品以获取经济利益的个人和机构。例如，买卖黄金期货合约的对冲基金就是投资者。

您如何了解商品市场今天的表现？

商品市场可能会波动，因此及时了解最新消息和价格非常重要。一种方法是查看商品期货交易委员会 (CFTC) 的网站。 CFTC 是美国商品市场的主要监管机构。

另一种保持消息灵通的方法是从可信来源阅读商品市场新闻。使用定价图表跟踪商品价格也是一个好主意。 CommodityCharts.com 是一个提供实时商品价格的流行网站。

结论！

商品市场是交易者可以买卖商品的地方。商品市场受 CFTC 监管，我们希望您对当今的商品市场有很好的了解。如果没有，请向我们的专家咨询更多信息！