商品市場 – 定義、示例和類型

已發表: 2022-06-29

商品市場是在原材料或初級經濟部門而不是製成品交易的市場。小麥、玉米和牲畜等農產品是商品市場上交易的最常見商品。這些市場的存在為農民和其他生產者提供了一種對沖未來價格變動的方法。商品也在期貨市場上交易，這是投資者推測商品價格走向的一種方式。

商品市場可能會波動，價格可能會因天氣、政治和經濟事件而大幅波動。農民和其他生產者利用商品市場對沖價格變化，而投資者則利用商品市場推測價格走勢。商品市場是全球經濟的重要組成部分，它們為生產者和投資者提供了一種管理風險和賺錢的方式。

什麼是商品市場？

定義：商品市場被定義為購買、銷售和交易原材料或初級產品的實體或虛擬市場。大宗商品通常是農產品、礦產和能源等自然資源，但它們也可以是金融工具。商品市場不同於股票市場，因為它們交易的是實物商品而不是股票或衍生品。

因此，簡單地說，買賣商品的市場被稱為商品市場。商品通常分為兩類：硬的和軟的。必須開採或提取的自然資源，例如黃金、橡膠和石油，被認為是硬商品。軟商品包括農產品和牲畜——如玉米、小麥、咖啡、糖、大豆和豬肉——通常被稱為軟商品。

商品市場上的商品衍生品是兩方在未來某一日期買賣特定商品的金融合約。例如，小麥、玉米和大豆等農產品。大多數商品衍生品在商品交易所交易。商品交易所是專門的市場，用於買賣商品未來交割的合同。商品期貨交易委員會 (CFTC) 監管美國的商品期貨交易所和期權市場。

商品市場的歷史

商品市場已經存在了幾個世紀。已知最早的商品市場是在古埃及，農民在那裡交易小麥和其他農產品。在中世紀，歐洲農民交易鹽和羊毛等商品。隨著電報和輪船的出現，商品市場在 19 世紀變得更加全球化，這使得在世界各地運輸貨物變得更加容易。

芝加哥期貨交易所 (CBOT) 成立於 1848 年，被認為是世界上最古老的商品交易所之一。 CBOT 交易多種商品，包括穀物、牲畜和能源產品。商品交易所最初是為農民提供一種對沖價格波動的方式，但後來演變為投資者推測價格走向的一種方式。

今天，全球有許多商品交易所，商品通過電子平台和場外交易市場進行交易。商品市場在全球經濟中發揮著重要作用，它們為生產者和投資者提供了一種管理風險和賺錢的方式。

商品市場的例子

世界上有許多主要的商品市場，但下面列出了一些最重要的市場0

芝加哥商品交易所 (CME) 是世界上最大的商品交易所之一。它交易各種商品，包括牲畜、能源產品、金屬和穀物。 CME 位於美國伊利諾伊州芝加哥市。

紐約商品交易所 (NYMEX) 是另一個大型商品交易所。它交易能源產品、金屬和其他商品。 NYMEX 位於美國紐約州紐約市。

倫敦金屬交易所 (LME) 是世界上最大的金屬交易所。它交易各種貴金屬，包括鋁、銅、鉛、鎳、錫和鋅。 LME 位於英國倫敦。

東京商品交易所（TOCOM）是亞洲最大的商品交易所。它交易各種商品，包括能源產品和金屬。 TOCOM 位於日本東京。

這些只是世界各地存在的眾多商品交易所中的一小部分。商品市場在全球經濟中發揮著重要作用，它們為生產者和投資者提供了一種管理風險和賺錢的方式。

商品市場的類型

簡而言之，商品是在現貨市場或衍生品市場買賣的。讓我們詳細了解這兩個 -

1.現貨市場

現貨市場是買賣商品以立即交割的市場。商品的價格由交易時商品的供求關係決定。

2. 衍生品市場

衍生品市場是為未來交割而買賣合約的市場。合約價格由交易時合約的供求情況決定。

商品市場可以進一步分為實物市場和票據市場。

3. 實物商品市場

實物市場是買賣實物商品以進行即時交割的市場。實物市場也稱為現貨市場或現貨市場。

4.紙張市場

紙面市場是買賣合約以供未來交割的市場。票據市場也稱為衍生品市場或期貨市場。

商品市場在全球經濟中發揮著重要作用，它們為生產者和投資者提供了一種管理風險和賺錢的方式。

商品市場如何運作

世界上大多數商品市場的結構都類似。有一個中央交易所，買家和賣家可以聚集在一起進行交易。商品通過電子平台和場外交易市場進行交易。

商品的價格由交易時商品的供求關係決定。大宗商品價格波動較大，可以非常快速地上漲或下跌。

投資者可以通過期貨合約、期權合約或交易所交易基金 (ETF) 交易商品。期貨合約是在未來日期買賣商品的協議。期權合約賦予持有人在未來日期買賣商品的權利，但沒有義務。 ETF 是跟踪特定商品或一攬子商品表現的投資工具。

商品市場在全球經濟中發揮著重要作用，它們為生產者和投資者提供了一種管理風險和賺錢的方式。

商品市場的功能

商品市場的功能是為商品交易提供平台。這是一個買家和賣家聚集在一起交易商品的市場。

大宗商品市場為生產者提供了對沖價格波動的途徑，也為投資者提供了推測價格走向的途徑。商品市場在全球經濟中發揮著重要作用，它們為生產者和投資者提供了一種管理風險和賺錢的方式。

影響商品價格的因素

影響商品價格的因素有很多。下面列出了一些最重要的因素。

一、供需情況

商品的供求關係會對價格產生重大影響。如果供不應求，價格就會上漲。如果供大於求，價格就會下跌。

2.天氣

天氣會對商品價格產生重大影響。例如，惡劣的天氣會損害農作物，從而導致食品價格上漲。

3. 政治

政治也會影響商品價格。例如，如果一個國家的政治不穩定，可能會導致石油或其他商品的價格上漲。

4.經濟

經濟也會對商品價格產生影響。例如，如果經濟表現良好，對商品的需求會更高，這可能會導致價格上漲。

這些只是影響商品價格的眾多因素中的一小部分。通訊

為什麼投資大宗商品？

投資者可能選擇投資大宗商品的原因有很多。大宗商品是分散投資組合的好方法。它們往往獨立於股票和債券而變動，這意味著它們可以為市場波動提供保護。

大宗商品也可用於對沖通脹。當商品和服務價格上漲時，商品價格通常也會上漲。這使它們成為一個很好的通脹對沖工具。投資大宗商品也可以成為推測經濟事件的一種方式。例如，如果投資者認為石油價格會上漲，他們可能會投資原油期貨。

這些只是投資者可能選擇投資大宗商品的幾個原因。大宗商品可能是一種不穩定的投資，但它們也可以提供高回報的潛力。在投資商品之前，了解所涉及的風險很重要。

商品市場監管

商品期貨交易委員會 (CFTC) 是美國商品市場的主要監管機構。 CFTC 的使命是“保護市場用戶和公眾免受與商品和金融期貨和期權銷售相關的欺詐、操縱和濫用行為，並促進開放、競爭和財務穩健的期貨和期權市場。”

CFTC 對商品期貨市場的各個方面都擁有權威，包括交易、清算、結算和存儲。 CFTC 還監管商品期權市場。除 CFTC 外，還有其他政府機構在監管商品市場方面發揮作用。美國證券交易委員會 (SEC) 對證券期貨擁有權力，而《商品交易法》(CEA) 為監管商品市場提供了法律框架。

有許多自律組織 (SRO) 在監管商品市場方面也發揮著作用。美國國家期貨協會 (NFA) 是一個為期貨行業提供監管監督的非營利組織。 NFA 與 CFTC 合作，保護投資者並維護市場誠信。商品市場委員會 (CMC) 是另一個代表商品市場參與者的 SRO，包括交易所、票據交換所和經紀交易商。

商品市場交易與股票交易

商品市場和股票市場都是交易者可以買賣資產的地方。但是，兩者之間存在一些關鍵區別-

商品市場交易商品，即石油、黃金或大豆等實物商品。股票市場交易股票，股票代表公司的所有權。
商品市場受 CFTC 監管，而股票市場受 SEC 監管。
商品市場通常比股票市場更不穩定。這意味著價格可以迅速變化，並且涉及更多風險。
商品市場交易可以通過期貨合約或現貨合約進行。期貨合約是在未來日期買賣商品的協議，而現貨合約是立即買賣商品的協議。
商品市場可以在交易所或場外交易 (OTC) 進行交易。商品交易所是受監管的平台，交易者可以在其中買賣商品。場外交易市場的監管較少，交易通常在兩方之間直接進行。
商品市場交易是分批進行的。手數的大小取決於所交易的商品。例如，標準黃金合約是 100 金衡盎司。股票市場交易也是以手為單位進行的，但手的規模通常要小得多。例如，Apple 股票的標準合約可能是 10 股。

商品市場參與者

商品市場有多種不同的參與者

生產者是提取或種植商品的公司。例如，一家金礦公司將是黃金生產商。
商人是買賣商品的公司。例如，一家從農民那裡購買大豆並將其出售給食品製造商的公司將是一個商人。
加工商是將原材料轉化為成品的公司。例如，一家將大豆轉化為豆油的公司將是一家加工商。
消費者是使用商品生產商品或服務的公司或個人。例如，一家使用大豆油製造肥皂的公司就是消費者。
投資者包括投資商品以獲取經濟利益的個人和機構。例如，買賣黃金期貨合約的對沖基金就是投資者。

您如何了解商品市場今天的表現？

商品市場可能會波動，因此及時了解最新消息和價格非常重要。一種方法是查看商品期貨交易委員會 (CFTC) 的網站。 CFTC 是美國商品市場的主要監管機構。

另一種保持消息靈通的方法是從可信來源閱讀商品市場新聞。使用定價圖表跟踪商品價格也是一個好主意。 CommodityCharts.com 是一個提供實時商品價格的流行網站。

結論！

商品市場是交易者可以買賣商品的地方。商品市場受 CFTC 監管，我們希望您對當今的商品市場有很好的了解。如果沒有，請向我們的專家諮詢更多信息！