Como a mídia social move os mercados: analisando a GameStop (GME) usando dados de escuta social

Após cinco anos de movimento descendente, as ações da GameStop (GME) dispararam esta semana – passando de um preço de fechamento de US$ 4,28 por ação em 27 de janeiro de 2020 para US$ 345 em 27 de janeiro de 2021, um ano depois. Esta manhã, as ações chegaram a US$ 490 em negociações pré-mercado.

Então, o que desencadeou esse aumento de mais de 7.200% no GME - e uma corrida de 689% na semana passada?

Em uma palavra, Reddit. O que começou com um tópico no r/WallStreetBets, uma comunidade onde mais de 3,1 milhões de assinantes discutem estratégias agressivas de negociação, gerou um aumento tão significativo que a negociação da GME foi interrompida várias vezes. A presidente e CEO da Nasdaq, Adena Friedman, afirmou na quarta-feira que a bolsa potencialmente interromperia as ações se detectasse atividades comerciais incomuns que correspondessem a conversas nas mídias sociais.

Mas enquanto a conversa começou no Reddit, não ficou lá por muito tempo. Usando o Advanced Listening do Sprout Social, rastreamos o aumento da conversa sobre GME nas redes sociais na semana passada e a analisamos juntamente com as flutuações de preço das ações para identificar temas nas conversas sociais.

Continue lendo para entender como a mídia social influenciou essa extrema volatilidade e como a escuta social pode ajudar instituições financeiras e emissores corporativos a ganhar visibilidade na análise em tempo real.

Acompanhando a tendência: como a corrida GameStop se desenrolou

Conforme relatado por Alex Kirshner da Slate, um usuário do Reddit na comunidade r/WallStreetBets publicou uma postagem em setembro de 2020 com o título “Investidores institucionais em falência para leigos, ft. GameStop”. Kirshner escreve:

O subredditor observou que as ações já tinham uma exposição vendida significativa (meses antes de Cohen ingressar no conselho) e previu que os vendedores a descoberto seriam forçados a abandonar suas posições e, ao recomprar suas ações, aumentariam o preço. Os usuários do R/WallStreetBets ficaram encantados com a ideia e aproveitaram a oportunidade para estimular uns aos outros.

Este post marcaria um processo de quase 20 anos em ações da GME, neste momento ainda sendo negociadas abaixo de US $ 10. Esta semana, as ações subiram acima de US$ 372 e as negociações foram interrompidas várias vezes.

A conversa social em torno da GameStop e r/WallStreetBets começou a esquentar na semana passada. De 20 a 27 de janeiro, houve mais de 82.000 menções do Reddit de “GME” no Google, e o Sprout Social Advanced Listening capturou mais de 1.582.000 Tweets e 1.465 vídeos do YouTube sobre GameStop. Durante o mesmo período, apenas a conversa no Twitter e no YouTube teve um alcance potencial de quase 10 bilhões de impressões e, no total, gerou quase 12,8 milhões de engajamentos sociais (curtidas, comentários e compartilhamentos).

Para contextualizar esse crescimento, comparando a conversa no Twitter e no YouTube de 20 a 27 de janeiro com a semana anterior, vemos:

• Aumento de 2.805% no volume de tópicos
• Aumento de 3.041% no alcance potencial
• 4.521% de aumento nos engajamentos sociais

Então, como o volume de conversas sociais está correlacionado com as flutuações de preços da GME? Quase perfeitamente. À medida que o volume de bate-papo nos canais sociais aumentou na semana passada, o mesmo aconteceu com o estoque. O crescente volume de engajamento em insights de escuta social e social no contexto do que estava sendo dito poderia ter alertado os participantes do mercado a prestar mais atenção.

Tópicos comuns na conversa do Twitter e do YouTube sobre a GameStop (GME) entre 20 e 27 de janeiro de 2021 incluíram:

• Reddit: Sem surpresa, o Reddit foi uma das principais palavras-chave na conversa, mencionada e hashtag mais de 128.425 vezes; “Usuários do Reddit” foi mencionado mais de 70.800 vezes. As hashtags #WallStreetBets e #WSB, ambas referentes à comunidade onde a conversa GME começou, foram usadas 30.944 e 18.871 vezes, respectivamente. No geral, as conversas no Twitter e no YouTube sobre a GameStop usando #WallStreetBets ou #WSB cresceram 22.674% de 20 a 27 de janeiro em comparação com a semana anterior.
• Congresso: No Twitter, o Congresso foi mencionado mais de 50.200 vezes enquanto os usuários especulavam sobre a rapidez com que o Congresso aprovaria uma nova legislação regulando as ações e comparou isso ao atraso na aprovação de cheques de estímulo de US$ 2.000.
• Pessoas: A palavra “pessoas” surgiu em mais de 190.400 Tweets, como a história contada na mídia e nas redes sociais focada no poder que os pequenos investidores podem exercer em um sistema que favorece os ricos. Muitas mensagens, incluindo uma do CEO da Gravity Payments, Dan Price, afirmaram que o GME e os pequenos apertos relacionados que acontecem agora são simplesmente pessoas reais fazendo o que as instituições financeiras sempre fizeram.
• Fundos de hedge: mencionados mais de 76.400 vezes, os fundos de hedge foram posicionados como o Golias para o David dos usuários do Reddit, e a conversa se concentrou no recuo forçado dos fundos de hedge após grandes perdas. Muitos usuários do segmento se deleitaram com a dor financeira infligida aos fundos de hedge.

Outras ações pegaram a onda e começaram a ver um aumento semelhante, incluindo AMC Entertainment Holdings (AMC), Express (EXPR) e Bed Bath & Beyond (BBBY). Na conversa sobre a GameStop no Twitter entre 20 e 27 de janeiro de 2021:

• A AMC foi mencionada em mais de 233.000 das mensagens discutindo a GameStop, e a hashtag #SaveAMC foi usada em 4.834 mensagens.
• EXPR foi mencionado em mais de 12.280 das mensagens discutindo a GameStop.
• BBBY foi mencionado em mais de 15.860 das mensagens discutindo GameStop.

No momento em que este artigo foi escrito, as ações da GME abriram em US $ 265 em 28 de janeiro e estamos vendo mais de 751.300 menções do GameStop no Twitter e no YouTube até agora esta manhã, enquanto a conversa continua.

O que podemos aprender com GME e escuta social

Enquanto um terminal da Bloomberg, finanças e uma compreensão precisa dos fundamentos de negócios podem ajudar a prever para onde uma empresa está indo, a volatilidade que vimos com GME, AMC e outras ações mostra que a mídia social pode interromper os modelos de mercado em um momento.

Se houvesse alguma dúvida sobre se a mídia social poderia mover os mercados, 2020 solidificou a resposta. Os tweets do presidente Trump geralmente causavam flutuações no mercado, conforme rastreado pela Bloomberg antes de sua proibição do Twitter, e um tweet do bilionário da tecnologia Elon Musk – a persona non grata da SEC no Twitter – levou o aplicativo de mensagens Signal ao primeiro lugar no ranking da Apple. loja de aplicativos.

Mas 2020 também demonstrou que a pandemia do COVID-19 teve efeitos muito diferentes em Wall Street em relação ao consumidor americano médio, à medida que os mercados subiam enquanto o desemprego afetava desproporcionalmente os trabalhadores de baixa renda. Esse clima acendeu o fogo de comunidades de mídia social como r/WallStreetBets, onde postagens sobre GME alimentaram a narrativa de que os fundos de hedge eram os perdedores monetários do lado errado do comércio.

Não há maior fonte de conversas de consumidores em tempo real do que dados sociais. À medida que as comunidades de mídia social se mobilizam para impactar radicalmente o comportamento do mercado de maneiras nunca vistas anteriormente, há também uma nova fonte de influência no mercado. Os consumidores não podem – e não serão – ignorados, e eles provaram que a mídia social é onde eles vão se mobilizar. Junte isso aos grandes seguidores de mídia social de influenciadores do setor, como VC proeminente, Chamath Palihapitiya, e você tem uma receita para a rápida volatilidade do mercado.

Como aproveitar o poder dos dados sociais

Como vimos na declaração de Friedman anteriormente, empresas como a Nasdaq usam as conversas nas mídias sociais para entender e investigar as tendências do mercado. Os analistas que precisam da capacidade de prever as finanças empresariais com precisão - e alterar essa previsão em um centavo à medida que o mundo ao seu redor muda - podem usar ferramentas de escuta social que oferecem uma vantagem de investimento. Isso começa com análise competitiva, tendências de mercado e planejamento de demanda.

Mas em meio a uma volatilidade sem precedentes, a escuta social avançada tornou-se uma ferramenta necessária para otimizar o cálculo de risco/recompensa que está no centro da maioria das decisões de investimento em Wall Street. Saber o que está sendo dito sobre as empresas nas mídias sociais, antes que isso se reflita na volatilidade do preço das ações, é essencial para reduzir o risco do portfólio.

Para emissores corporativos, executivos e membros do Conselho, manter-se atualizado sobre os dados sociais agora é uma aposta importante nesse novo ambiente.

O Advanced Social Listening pode ajudar a fazer mais do que prever. Ele também pode permitir que os usuários:

• Acompanhe a percepção e o sentimento dos investidores para monitorar o risco e permitir um ajuste rápido a tendências negativas ou crises de reputação
• Compreender a percepção do consumidor e realizar a devida diligência fora dos canais normais
• Oferecer insights sobre elementos exclusivos de um mercado que podem ajudar a prever o desempenho fundamental e dos preços das ações
• Monitore as notícias, movimentos e sentimentos dos concorrentes e saiba quando agir
• Identifique influenciadores financeiros e movimentadores de mercado a serem observados

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